今天又是割裂的一天，上证指数强者恒强，低开之后一路震荡上扬，煤炭光伏摔倒后重新站起来继续跑，不过已经带不动有色和新能源，感觉开始脱节；金融地产甚至是基建都没有走弱，可惜也带不起白酒医疗这些消费股。更神奇的是，今天没有跌停板（10%）的个股，应该是一个好行情吧？但双创（创业 科创）继续萎靡，两个指数均跌破半年线。
这个还不是最懵的，成交量才是，昨天成交1.7万亿，今天萎缩至1.4万亿，将近有0.3万亿的资金不见了。缩量上涨的情况下还有百股涨停，在昨天大幅调整的情况下缩量反弹，是不是说明指数快要到位？
下午其实有媒体已经分析了昨天成交量异常的情况，据华西证券测算，巨量资金交易主要来自三个渠道∶
1、受到结构牛市吸引进来的﹐包括北上资金（外资），约占20%；
2、场内机构资金调仓，约占30%；
3、量化交易，约占50%。
如果把这个数据量化（以1.7万亿折算），外资相当于贡献了3400亿；场内交易者贡献了5100亿，量化交易贡献了8500亿。如果剔除了8500亿的话，实际上A股成交额在8500亿左右，几乎就是去年的均量。
不少投资者问，这个量化交易是什么？其实量化交易相当于对股票的数据进行模型化，打个比方，老婆给老公打电话：下班顺路买十个包子，如果看到卖西瓜的，买一个。当晚老公手捧一个包子进了家门，老婆怒道：你怎么只买一个包子?!老公甚恐：因为我真看到卖西瓜的了。不管市场中途遇到什么问题，只要条件符合，电脑会按原先设定的程度自动化交易，不需要人手操作。
相信很多老铁看出问题了，由于机器只认条件，不认估值，所以个股是可以永远涨下去，更可以永远跌下去，他们的对手盘就是我们每个活生生的投资者，只要你持有的品种涨势良好，没有外力打扰，一定会继续涨下去，同理如果你持有的品种跌势甚急，一定会继续下跌，出现反弹的概率会下降。也许在不远的未来，由于量化高频交易大量应用，可能都不需要真人版基金经理，您以后投资的基金，基金经理可能就是一堆代码，你觉得行吗？
由于量化交易占据了市场主导，其实是很容易找到获利的法门：只要大概猜到代码的原理，就可以根据代码的进行潜伏，然后用一笔资金刺激条件生成就可以了，合理利用量化程度的BUG会很容易战胜市场。所以近期光伏、煤炭板块为何如此疯狂，这就是量化交易带来的牛市，同样，医药医疗这些股东一定会恨死这个新鲜事物。
最后看看周四的市场情况，煤炭光伏都反弹了，可有色、军工、新能源等原本一起跑的小弟没有跟上，金融地产又显强势，到底这是风格切换还是没有切换，周五行情应该怎么看？具体数据分析如下：
【数据分析】
1、整体数据分析：跌3％个股215家，涨3％个股861家，实体涨停106家，当天跌停0家，做多力道1277，做空力道93，属于箱体震荡系统（DAY 7）。
2、仓位参考方面：市场整体心态28，属于正常心态，位置处于震荡周期。电脑建议明天总仓位维持4.1成。
3、热点纵览方面，前5风口涨停数在5-33家，主线风口：光伏。市场核心龙头是快意电梯，成绩4板，概念电梯（三旧改造）。
4、短线周期分析：从追板成功率看，今天的成功率高，从个股方面看，炸板收益率极高，封板收益率正常，上榜收益率高，图形同向向上，代表观点一致，强势股短线走势或走弱。
5、盘中热点追踪：共出现22次板块异动，两板块延续，其中两板块为超强势板块
【连续三天走强为强势板块，三天以上为超强势板块】
09:34 海南–09:36 券商(D3)–09:38 BIPV概念–09:40 煤炭–09:49 电力–09:53 工业母机–10:01 特高压–10:09 锂电池–10:25 磷化工–10:26 汽车整车–10:32 光伏–10:45 军工–11:03 煤炭–11:21 钛金属–11:25 有色–13:07 盐湖提锂(D4)–13:09 稀土永磁–13:44 券商–14:05 氟化工–14:08 次新–14:13 大基建–14:54 中字头
END
【观点一览】
指数观点：从统计数据看，系统位于箱体震荡区（数据1），仓位明显增加（数据2），短线风口是光伏，22次板块异动中有两板块出现热点延续，其中盐湖提锂、券商为强势板块（数据3、5），封板成功率高、收益率正常（数据4）。这个数据应该怎么看？
游资数据方面大家看到的情况是杂乱无章，但赛道线（黄箭头）、资源线（蓝箭头）的异动很明显，只不过延续性不强，一个是超跌反弹，一个是继续上行。做多气氛上今天依然是-42.82%，封板成交率虽高，但不是强者恒强（封板收益居然一般），数据属于异常情况（反包板为主），估计明天会重新修复，即封板收益高于炸板收益，做多人气会进一步恢复，建议看多做多为主。整体数据方面也没有异常，周三空头占优周四多头占优，上证指数出现反弹继续上行（不包括创业板）。有一个数据大家发现没有，做空力量重新回到低位，盘面中也没有出现跌停个股，估计短线（3天内）空头力量已经用光，近期无法出现大规模增长，支持往后三天出现普涨行情。结合本来就是多头数据，如果明天做多力量继续增强，不排除出现突破行情（说的是 上证指数 ）。
综上所述：上证指数基本没有问题，看多做多就可以了。最大的问题是 创业板指 。从创业板K线图上看，如果明天不能在3100附近出现止跌企稳的情况，下一个支撑区将会是缺口位。尽管已经连续下跌，但目前市场的主力可不是人，而是机器，机器可能都不知道什么叫缺口。换句话说，现在的市场环境对创业板比较不友善，还是建议耐心等待止跌信号出现才作打算，不敢提前逢低布局。
高频量化交易是什么意思？
高频量化交易，起源于程序化交易和做市商机制，是指利用人们无法利用的极其短期的市场变化来谋取利益的计算机化交易。
通过超高速超级计算机算法，分析高频交易数据中的价格变化模式，实现高速、高频申报的交易模式，并利用这些价格变化模式获利。高频交易还具有隔夜仓位低、报撤单频率高、开仓平仓频率高、换手率高的特点。
高频交易是指通过预设的计算机算法实现的一种高速、高频的交易模式，具有隔夜仓位低、报撤频率高、换手率高的特点。
量化交易是用先进的数学模型代替人工主观判断，利用计算机技术从庞大的历史数据中选择各种“高概率”事件来制定策略。这样可以避免在市场极度狂热或悲观时做出非理性的投资决策。
扩展资料：
高频量化交易的危害性
首先，高频交易行为，将会扰乱市场正常的交易秩序，损害其他投资者的利益，也有违市场的公平原则。中小投资者受制于资金、交易通道等多方面的限制，根本不可能实施高频交易。与之相比，机构在这方面不存在短板，机构实施高频量化交易，这对中小投资者而言也难言公平。
其次，高频量化交易的本质是超短线投机，不仅与监管部门倡导的价值投资、理性投资、长期投资的理念不符，而且容易引发市场波动，放大市场的投资风险。高频量化交易的背后，与“薅市场羊毛”并没有什么区别。此外，一旦高频量化交易出现交易规模过大，交易方向趋同的现象，无疑会产生严重的负面影响。
量化交易是什么？
量化交易是指以先进的数学模型替代人为的主观判断，利用计算机技术从庞大的历史数据中海选能带来超额收益的多种“大概率”事件以制定策略，极大地减少了投资者情绪波动的影响，避免在市场极度狂热或悲观的情况下作出非理性的投资决策。
