能在股市上长期稳定赚钱的投资者，一定都具备逆向思维。风险都是涨出来的，机会才是跌出来的。当所有人都不看好股市的时候，恰恰就说明机会到了。
我们先看一下目前市场的估值水平。
现在沪深300指数市盈率为10.76倍，PE百分位为14.55%，市净率为1.15倍，PB百分位为0.12%，股息率2.75%，估值低于历史上85%的时间。从估值角度看，已经处于低估水平。
我们在结合股债性价比指标——风险溢价和股息率溢价来横向对比一下，这2个指标都是比较股市和债市哪个更有吸引力的指标。
1，风险溢价=1/市盈率/十年期国债收益率。
当风险溢价大于2时，说明股市性价比更高。
目前十年期国债收益率为2.69%，沪深300指数的市盈率为10.76，风险溢价=1/10.76/2.69=3.45，3.45>2，说明目前股市相对于债市，更具性价比。
2，股息率溢价=股息率/十年期国债收益率。
当股息率大于0.6时，说明股市相对于债市更具吸引力。
目前的股息率溢价=2.75%/2.69%=1，1>0.6，所以股市更值得投资。
无论从估值角度，还是股债性价比指标来看，当下的A股市场都是极具投资价值的。
但是我们也要明白，有机会并不意味着每个人都能赚到钱。恰恰相反，亏钱的投资者反而比比皆是。一方面是投资理念造成的，其次就是操作层面的问题，说白了就是选股。即使行情再好，没有买对股票一样赚不到钱。
我在之前的内容，一直反复跟大家强调一个理念，那就是价值投资。只有价值投资才能长期持续跑赢市场。价值投资=好公司 好价格。
而好公司和好价格可以简单用ROE（净资产收益率）和PE（市盈率）2个指标进行筛选。即：ROE（10年平均）>20%且PE
这样我们就可以筛选出来既优质又便宜的股票了。为了使数据更真实有效，我选取的是近10年平均REO>20%，这才能说明公司的盈利更持续稳定。这样自然也排除掉了上市时间低于10年的股票。
最终我筛选出来以下10只股票。
10只股票分属5个行业。
其中食品饮料行业4只，分别是双汇发展，承德露露，伊利股份和洋河股份。
家用电器行业3只，分别是格力电器，老板电器和海尔智家。
医药生物行业1只，长春高新，
计算机行业1只，大华股份。
服装饰品行业1只，老凤祥。
筛选结果同样可以再次证明，消费（食品饮料和家用电器），医药，科技（计算机）是优秀公司的3大黄金赛道，10只股票有9只属于这3大板块。
我们通过ROE和PE，2个指标找出了10只质优价廉的公司股票，那具体该怎么配置呢，是每只平均分配仓位吗？在这里我个人有自己的方式，就是按盈利收益率（市盈率的倒数）高低进行排序，分配相应比例仓位。
比如，你有100万可投资资金，可以用14.32万买入格力电器，用8.4万买入老凤祥，用7.73万买入老板电器等，以此类推。盈利收益率是多少，就买入多少仓位。盈利收益率越高，意味着市盈率越低，股价越便宜。
在这里还是要提醒大家，即使市场再低估，也一定不要满仓操作，我的经验，最多80%的资金仓位。
而且价值投资，持有时间至少5年以上，否则亏损的可能性还是有的（当然，持有5年以上也不保证一定能够100%赚钱，但是持有时间越长赚钱概率就越高）。可投资金额低于50万，可以精选其中5到6只股票集中持有，以提高收益率。
以上就是今天的内容，最后再总结一下：
1，价值投资=好公司 好价格，两者缺一不可。
举个例子：拿白酒来说，贵州茅台近10年的平均ROE超过了30%，无疑是比洋河股份更优质的好公司。但一旦加上价格的因素，就不一样了。茅台目前PE是30倍左右，而洋河股份只有16倍，因而选择洋河。
2，用ROE指标筛选出好公司，用PE指标筛选出好价格。好公司 好价格的标准就是：ROE（10年平均）>20%且市盈率
ROE>20%，是股神巴菲特非常看重的1个指标。而且巴菲特60多年的投资生涯中，几乎从来不买PE超过20倍的股票（只有投资吉列例外，当时PE超过了20倍，但低于25倍）。
3，按盈利收益率高低进行排序，选出前10只股票，并按相应比例配置仓位。
4，股票仓位最多不要超过80%，可投资资金低于50万，可以精选其中5到6只股票，进行集中投资。
5，持股时间最低5年。
股市有风险，投资需谨慎。以上内容仅代表个人观点，如有雷同，纯属巧合。
股票技巧：教你如何在估值法上选出优质股
买错股票和买错价位的股票一样让人很头疼，就算再好的公司股票价格都有被高估时候。买到低估的价格除了能取得分红外，还能赚股票的差价，但是入手到高估的则只能无可奈何当“股东”。巴菲特买股票也经常去估算一家公司股票的价值，避免花高价钱购买。这次说的蛮多的，公司股票的价值是怎样过估算的呢？接下来我就列出几个重点来跟大家分享。进入主题之前，先给大家送上一波福利–机构精选的牛股榜单新鲜出炉，走过路过可别错过【绝密】机构推荐的牛股名单泄露，限时速领！！！
一、估值是什么
估值就是对一家公司股票所拥有的价值进行估算，如同商贩在进货的时候得计算货物成本，才可以算出到底该卖多少钱，他们得卖多久的时间才能回本。其实我们买股票也是一样，用市面上的价格去买这支股票，需要多久的时间才能开始回本赚钱等等。不过股票是种类繁多的，就像大型超市的东西一样，搞不清楚哪个便宜哪个好。但想估算以目前的价格它们是否值得购买、有没有收益也是有方法的。
二、怎么给公司做估值
判断估值需要参考很多数据，在这里为大家举出三个较为重要的指标：
1、市盈率
公式：市盈率 = 每股价格 / 每股收益 ，在具体分析的时候尽量比较一下公司所在行业的平均市盈率。
2、PEG
公式：PEG =PE/(净利润增长率*100)，当PEG在1以下或更低时，就代表当前股价正常或被低估，如果大于1则被高估。
3、市净率
公式：市净率 = 每股市价 / 每股净资产，这种估值方式适合大型或者比较稳定的公司。通常来说市净率越低，投资价值越高。但在市净率跌破1的情况下，该公司股价多半跌破净资产了，投资者应该小心。
有个实际的例子举给大家：福耀玻璃
正如大家都知道的那样，现在福耀玻璃作为一家在汽车玻璃行业的巨大龙头公司，基本上它家生产的玻璃都会为各大汽车品牌所用。目前来说，对它收益起到决定性作用的就是汽车行业了，还是比较稳定的。那么，就以刚刚说的三个标准去来判断这家公司究竟如何！
①市盈率：目前它的股价为47.6元，预测2021年全年每股收益为1.5742元，市盈率=47.6元 / 1.5742元=约30.24。在20~30为正常，不难看出，目前股价有点偏高，然而还要计入该公司的规模和覆盖率来判断会更好。
②PEG：从盘口信息可以看到福耀玻璃的PE为34.75，再根据公司研报获取到净利润收益率83.5%，可以得到PEG=34.5/（83.5%*100）=约0.41
③市净率：首先打开炒股软件按F10获取每股净资产，结合股价可以得到市净率= 47.6 / 8.9865 =约5.29
三、估值高低的评判要基于多方面
错误选择是，总套公式计算！炒股等同于说炒公司的未来收益，就算公司当今被高估，爆发式的增长可能在以后会有，这也是基金经理们比较喜欢白马股的原因。另外，上市公司所处的行业成长空间和市值成长空间也至关重要。当用上方所述当方法来看，很多大银行绝对被严重的小看，可是为啥股价一直不能上来呢？最主要是因为它们的成长和市值空间已经接近饱和。更多行业优质分析报告，可以点击下方链接获取：最新行业研报免费分享，除掉行业还有以下几点，想知道的就瞧瞧：1、至少要清楚市场的占有率和竞争率；2、明白将来的长期规划，公司发展空间大不大。这就是我今天跟大家分享的一些小秘诀和技巧，希望大家有收获，谢谢！如果实在没有时间研究得这么深入，可以直接点击这个链接，输入你看中的股票获取诊股报告！【免费】测一测你的股票当前估值位置？
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怎么找低估值的股票？
买错股票和买错价位的股票都让人很伤心，就算再好的公司股票价格都有被高估时候。买到低估的价格除了能赢得分红外，还可以获得股票的差价，要是购买到高估的则只能够做“股东”。巴菲特买股票也经常去估算一家公司股票的价值，避免股票买得太贵了。说的有点多，那公司股票的价值怎么估算呢？接下来我就列出几个重点来跟大家分享。正式开始前，先给大家送上一波福利–机构精选的牛股榜单新鲜出炉，走过路过可别错过：【绝密】机构推荐的牛股名单泄露，限时速领！！！
一、估值是什么
估值就大概弄清楚公司股票所能达到的价值，就像商人在进货的时候需要计算货物成本，他们才能算出需要卖多少钱，卖多久才有办法回本。这跟买股票一样，用市面上的价格去买这支股票，得多长时间才能真的做到回本赚钱等等。不过股市里的股票就像超市的东西一样数目众多，搞不清楚哪个便宜哪个好。但想估算它们的目前价格有没有购买的价值、会不会带来收益也不是没有办法的。
低估值的股票它的市盈率和市净率相对较低，投资者可以根据这一特点来选择被低估的股票。
二、怎么给公司做估值
需要通过很多数据才能判断估值，在这里为大家写出三个较为重要的指标：
1、市盈率
公式：市盈率 = 每股价格 / 每股收益 ，在具体分析的时候最好参照一下公司所在行业的平均市盈率。
2、PEG
公式：PEG =PE/(净利润增长率*100)，当PEG在1以下或更低时，则表示当前股价正常或者说被低估，倘若大于1则被高估。
3、市净率
公式：市净率 = 每股市价 / 每股净资产，这种估值方式非常适用于大型或者比较稳定的公司。通常来说市净率越低，投资价值也就会越高。但假设市净率跌破1了，就意味着该公司股价已经跌破净资产，投资者应当注意。
举个实际的例子：福耀玻璃
每个人都清楚地知道，目前福耀玻璃是汽车玻璃行业巨大的龙头公司，它家的玻璃被各大汽车品牌使用。目前来说对它收益造成最大影响的就是汽车行业了，跟别的比起来还算稳定。那么，就以刚刚说的三个标准作为估值来评判这家公司如何吧！
①市盈率：目前它的股价为47.6元，预测2021年全年每股收益为1.5742元，市盈率=47.6元 / 1.5742元=约30.24。在20~30为正常，显然现在股价有点偏高，不过更好的评价标准还要看其公司的规模和覆盖率。
②PEG：从盘口信息可以看到福耀玻璃的PE为34.75，再根据公司研报获取到净利润收益率83.5%，可以得到PEG=34.5/（83.5%*100）=约0.41
③市净率：首先打开炒股软件按F10获取每股净资产，结合股价可以得到市净率= 47.6 / 8.9865 =约5.29
三、估值高低的评判要基于多方面
不太明智的选择，是只套公式计算！炒股，就是炒公司的未来收益，就算公司当今被高估，但不代表以后不会有爆发式的增长，这也是基金经理们为什么那么喜欢白马股的缘故。另外，上市公司所处的行业成长空间和市值成长空间也至关重要。许多银行如果按上面的方法测算，绝对会被错估和小看，不过为什么股价没办法上涨？最主要是由它们的成长和市值空间已经接近饱和导致的。更多行业优质分析报告，可以点击下方链接获取：最新行业研报免费分享，除去行业还有以下几点，想深入掌握的大家可以看一看：1、至少要清楚市场的占有率和竞争率；2、知道未来的长期计划，公司发展上限如何。这就是我今天跟大家分享的一些小秘诀和技巧，希望大家可以获得启发，谢谢！如果实在没有时间研究得这么深入，可以直接点击这个链接，输入你看中的股票获取诊股报告！【免费】测一测你的股票当前估值位置？
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