随着8月13日能科股份（603859）披露公告宣布公司拟公开增发募资获得证监会核准批复，公开增发上市公司获得通行证再添一例。由此，能科股份也成为今年披露公开增发预案的上市公司中获得核准批复的第一家公司。北京商报记者发现，公开增发市场在沉寂四年之后于2018年10月再次出现，此后又有多家公司相继加入到公开增发的大军中。Wind数据显示，自去年10月以来，截至8月13日，拟公开增发案例共计8起，今年以来则达到6起，热情升温之势凸显。
再添一例
8月13日，能科股份披露公告宣布公司拟公开增发募资不超3亿元获得证监会的核准批复，这也系今年披露公开增发预案的上市公司中获得核准批复的首家公司。根据公告，能科股份在8月12日收到中国证监会于8月5日出具的《关于核准能科科技股份有限公司增发股票的批复》，核准公司增发不超过2500万股新股，发生转增股本等情形导致总股本发生变化的，可相应调整本次发行数量。如此，能科股份筹划已久的公开增发最终获得证监会的通行证。根据介绍，该批复自核准发行之日起6个月内有效。
据了解，能科股份在今年1月披露公开增发预案，公司本次公开增发A股股票拟募集资金总额不超过3亿元，募集资金扣除发行费用后，将全部投资于基于数字孪生的产品全生命周期协同平台、高端制造装配系统解决方案以及补充公司流动资金三个项目。
至此，A股公司拟公开增发获得证监会核准批复的案例升至3起。在此之前，新泉股份和拓斯达已经先后收到了证监会核准的公开增发批复。具体来看，新泉股份获得证监会核准批复的时间是在6月12日，拓斯达获得证监会核准批复的时间是在6月15日。据了解，新泉股份本次增发拟不超过4543.56万股新股，拟募集资金不超过78762.17万元。拓斯达则拟公开增发不超过2600万股新股，募集资金总额不超过8亿元。
与能科股份披露公开增发预案时间有所不同的是，新泉股份和拓斯达两家已经获得批复的公司均是去年公布的增发预案。
公开增发掀热潮
需要指出的是，自去年10月以来，公开增发出现“渐抬头”的苗头。今年以来，披露增发预案的公司达到6起，加之去年10月的2起则达到8起。而在此之前成功进行公开增发的案例还要追溯到2014年。换言之，时隔五年后，公开增发再次掀起一股小热潮。
据Wind数据显示，公开增发市场在2015-2018年10月并未有相关案例，不过这一“空白期”在2018年10月被打破。2018年10月10日，拓斯达一则公开增发A股股票预案打破沉寂多年的公开增发市场。此后，多家公司相继宣布拟公开增发。
根据Wind数据，去年10月共有拓斯达和新泉股份两家公司公布公开增发预案。2019年1月、4月均分别有2家上市公司宣布拟公开增发。3月、5月则分别有1家公司加入到拟公开增发的大军中。从方案的进度来看，除上述3家已经获得证监会公开增发核准批文的上市公司外，其余5家均已经获得了股东大会的通过。
整体来看，8家拟进行公开增发的上市公司预计募集资金合计达到124.68亿元。其中，紫金矿业拟公开增发募资80亿元尤为引人注意。紫金矿业属于今年披露公开增发预案的第一家上市公司。根据紫金矿业历史公告，紫金矿业公开增发预案在今年1月2日公布。按照紫金矿业披露的公开增发预案修订稿，本次公开增发募集资金总额（含发行费用）将不超过80亿元（含80亿元），拟用于收购Nevsun Resources Ltd. 100%股权项目。
针对相关问题，北京商报记者曾致电紫金矿业、能科股份进行采访，紫金矿业电话未有人接听。能科股份相关工作人员表示“公司即将披露半年报。另外，相关负责人不在”。
热情持续性不确定
此番公开增发市场出现的新迹象未来将会是怎样的走势，备受关注。在新时代证券首席经济学家潘向东看来，公开增发持续升温存在不确定性。
据了解，上市公司进行再融资的方式有很多，包括定向增发、公开增发、配股、公司债、可转债、优先股、ABS等。其中，公开增发股票是上市公司增发股票的一种方式。
“由于公开增发对上市公司有着较多的要求，既有现金分红的要求，比如，要求上市公司最近三年现金分红的比例至少要达到年均可分配利润的30％；又有财务指标的要求，比如最近3年盈利（创业板为最近两年盈利），不存在利润下滑50％以上的情形，且发行条件方面主板和中小板上市公司还被要求最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%，由于上市公司融资渠道较多，因此选择公开增发的企业数量较少。”提及公开增发市场多年处于空白期，潘向东如是表示。
潘向东称，不同于定向增发，公开增发是上市公司面对社会大众再发新股，而定向增发就是只面向特定对象再发新股，两者均对其他股东的权益有摊薄效应。虽然公开增发审核严格，发行成本高，相对风险大，但是近两年定向增发约束增强，公开增发的相对优势就显现了出来。另外，上市公司股权质押风险一直存在，导致上市公司再融资难度增加，公开增发采用市价发行，规则更规范、透明，于是公开增发案例增多。
潘向东进一步表示，企业再融资的模式有很多种，公开增发只是其中一种，而且每一种都有优缺点，企业会根据具体的宏观经济环境、国家政策、自身发展、融资模式比较来决定是否公开增发，公开增发持续升温具有不确定性。“未来一方面信用风险比较大，银行风险偏好较低，企业存在直接融资需求，但另一方面经济下行压力较大，缺乏好的项目会限制公开增发。”潘向东如是说。北京商报记者 高萍
070002万科增发!
万科A增发详细说明万科Ａ增发招股意向书公告 1、万科Ａ本次增发拟发行不超过317,158,261股A股，预计融资规模不超过100亿元人民币。 2、本次增发采取原A股股东全额优先认购，原A股股东优先认购后剩余部分采用网上、网下定价发行相结合的方式发行。公司原A股股东可按其股权登记日2007年8月23日收市后登记在册的持有A股数量以10: 0.55的比例行使优先认购权。优先认购日/申购日：2007年8月24日。逾期视为自动放弃优先认购权。 3、网上、网下发行数量的初始比例设为50%:50%。如获得超额认购，除原A股股东行使优先认购权的有效申购获得足额配售外，发行人和保荐机构（主承销商）将根据本次增发的认购情况，对网上、网下发行的数量进行双向回拨，以实现网上、网下配售比例趋于一致。 4、本次增发A股发行价格为31.53元/股。 5、发行人和保荐机构（主承销商）将根据网上、网下申购情况并结合发行人募集资金需求，协商确定最终发行数量，并于2007年8月29日刊登发行结果。 6、除行使优先认购权部分的申购以外，机构投资者可自愿选择网上或网下申购中的一种方式（如果投资者同时参加网上和网下申购，则网下申购部分将被视为无效申购）参与本次发行。 7、本次发行的网下部分设有最低申购数量限制。机构投资者每张《申购表》的申购下限为50万股，否则视为无效申购。超过50万股的必须是10万股的整数倍。每个投资者的申购数量上限为31,710万股。参与网下申购的机构投资者须缴纳申购款的20%作为申购定金。 8、本次发行网上申购包括：公司原A股股东优先认购部分、公司原A股股东额外申购部分和其他投资者申购，申购代码为"070002"，申购简称为"万科增发"。 9、承销方式及承销期：本次发行由保荐人（主承销商）中信证券组织的承销团以余额包销方式承销；承销期的起止时间：自2007年8月22日至2007年9月1日止。 10、本次增发发行日程安排日期 发行安排 停牌安排T-2（8月22日） 刊登增发招股意向书摘要、增发 上午9:30-10:30万科A、B股 A股发行公告、网上路演公告 停牌，其后正常交易T-1（8月23日） 网上路演，股权登记日 万科A、B股正常交易T（8月24日） 网上、网下申购日，网下申购 万科A股全天停牌； 定金缴款日（申购定金到账截 万科B股不停牌 止时间为当日下午17:00时）T+1（8月27日） 网下申购定金验资T+2（8月28日） 网上申购资金验资，确定网上、 网下发行股数，计算除原A股股东 优先认购外的网上、网下配售比例T+3（8月29日） 刊登发行结果，退还未获配售的网下申购 万科A股上午9:30-10:30 定金，网下申购投资者根据配售结果补缴 停牌，其后正常交易； 余款（到账截止时间为T+3日下午17:00 万科B股正常交易 时），网上配售股票发售T+4（8月30日） 网上未获配售的资金解冻，网下申购资金 万科A、B股正常交易 验资，募集资金划入发行人指定账户 关于公开增发A股股票事宜获得中国证监会核准的公告 本公司2007年公开增发A股股票的申请已于2007年8月21日获得中国证券监督管理委员会证监发行字[2007]240号文核准。 举行公开增发A股股票网上路演公告 万科Ａ2007年公开增发A股股票的申请已获得中国证券监督管理委员会核准。为使投资者更详细地了解公司和本次发行有关情况，2007年8月23日（星期四）9:30-12:00公司拟就本次发行在全景网（ www.p5w.net ）上进行网上路演。 问题说明：1、先计算你在2007年8月23日收市后持有A股000002的数量按10: 0.55的比例，比如你有10000股，你就能够在2007年8月24日（优先认购日/申购日）这一天的交易时间里再以31.53元/股（本次增发价）购买550股的000002，只有在2007年8月24日这一天你才有权利购买，当然你也可以选择不购买，不购买就是主动放弃了这个权利。2、按1以上，你要购买的话，你必须在你的帐户里保留足够的资金，如果要购买550股，你就需要保留 “31.53元/股 * 550股 再+手续费、印花税1%”，购买的时候就和平时购买000002一样，在购买的选项里填写这次增发的申购代码070002，操作购买及可。3、有人问，如果我只可以购买90股，还不够1手，那怎么办？回答是你可以就按照90股购买。4、000002将于24日停牌，然后在29日上午10:30复牌，复牌首日涨跌不受限制。5、有人问，如果我购买了增发股后，以后总股数量是190股，怎么卖呢？回答是可以直接卖190股。
A股增发A股是什么意思
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一、股票增发是什么意思？
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二、股票增发对股价的影响，是利好还是利空？
1、从股票增发的用途来看
相对来说，用途是企业并购的增发，对于企业整体实力的增强，业绩的增长，是有绝对帮助的，极少能低于增发价格；可是那些使企业结构性变革的增发募集，其实具有非常高的风险不确定性；还出现上市公司把增发股票取得的资金，但投资范围不在它的主营业务内，然而把资金投入到高风险的行业，会造成市场上的投资者慌张，卖出手中的股票，会引发股价下跌，这是一种利空手段。
2、从股票增发的方式来看
一般上市公司的股票增发，一般采用定向增发，以大股东和投资机构为主，战略投资者、优质资产如果真的可以引进的话，这样会吸引市场上的投资者加入，使股价得到上涨。一些企业，想做的项目不具备吸引力，对于定向增发，根本就做不了，一般采用配股的方式强买强卖。用这种方法刚抛出来就会下跌，因为公开向市场换取大量现金。
三、股票增发定价的影响
人尽皆知，必须具备股份数量和增发定价，股票才增发。增发融资的股票价格便是这个增发定价。需要特别留神的是，为了让股票增发的价格增长，在增发股票以前，或许会出现公司串同机构哄抬股价的情况。当发行价格得以固定时，其股价上升是不会的：如果是定增的话，主力为了低价买入也不是没有可能，实施股价打压会在定增之前，即在定增之前，售出一定量的筹码，引起股票下跌，再用较少的价钱在定增期间买进，拉升股价，并且，股票定增的时候，市场态势不好，也许致使股票下跌。要是增发的价格比现在的股价还要高，那对股价来说涨的几率是非常大的。（情况极少，很可能增发失败）如果低于目前的股价，那可以说是很难带动股价的。把增发的价格简单地理解成投资者入场的成本价就可以了。短期之内，股票的最低保底线往往就是增发价，开始新的一轮上涨。不上涨的个股，也是有的，但一般股价也不会跌破增发价格。倘若你认为自己去研究利好还是利空相当耽误时间的话，下面是一个免费的诊股平台，在诊股平台上输入你的股票代码就可以马上得到诊股报告：【免费】测一测你的股票到底好不好？
应答时间：2021-08-26，最新业务变化以文中链接内展示的数据为准，请点击查看
