美国股市在2021年交出了一份完美的答卷。道指工业平均指数周三创下52周新高。道指在2021年上涨18.73%，同样为连续第三年上涨。家得宝与微软领涨道指，二者年度涨幅均超50%。纳指在2021年上涨21.39%，录得过去10年内的第9个年度涨幅。Alphabet、苹果、Meta Platforms以及特斯拉等成为2021年纳指领涨个股。标普500指数累计上涨26.89%，录得连续第三年上涨。能源和房地产是标普500指数中表现最好的板块。
最近大家对美股热情挺高的，群里经常讨论着说买了TQQQ，SSO这类的，然后还经常有人问我们说这些是什么？这些都是美股被动基金的代码，今天就给大家做一期美股被动基金方面的科普，这些被动基金是场内基金，和股票一样盘中就可以交易的，因为美股的股票代码都是英文，所以这些ETF的股票代码也是英文字母，股票软件上面直接输入英文字符就能找到。
早在1993年的时候，巴菲特就开始推荐指数基金了，这是巴菲特唯一公开推荐过的投资品种。巴菲特曾说：“通过定期投资指数基金，一个什么也不懂的业余投资者竟然往往能够战胜大部分专业投资者。”2014年的时候，巴菲特立下遗嘱，如果他过时，其名下的90%的现金将让托管人购买指数基金。他与华尔街的10年赌局也很好的诠释了这一点——投资不必复杂，ETF可以助我们达成这个目标。
ETF（Exchange Traded Funds）即交易所买卖基金，是一种跟踪市场指数、可以在证券交易所自由买卖的开放式股票基金。通俗的说，就是发行机构买了一篮子股票，然后拆分成小份到市场上出售。美股市场上的ETF数量超过2000，种类繁多，包括大盘指数型、行业指数型、大宗商品型、全球市场型，今天就来了解大盘指数ETF。有巴菲特背书，这些工具或许能让你“躺赢”基金经理。下文涉及到的etf名称只是教学所用和品类介绍，不作为股票推荐的依据，投资有风险，入市需谨慎。
1.标普500指数ETF
标普500指数包含500家规模最大的公司，代表美国的蓝筹股。美股市场上知名的3只标普500ETF为SPY、IVV、VOO，前十大持仓均为苹果、微软、亚马逊、谷歌A、谷歌C、Meta、特斯拉、英伟达、伯克希尔B、摩根大通。3只ETF的表现也和指数保持一致，今年的收益率在25%左右，近十年的年化收益率约16%
代码
SPY
IVV
VOO
简称
SPDR S&P 500 ETF Trust
iShares Core S&P 500 ETF
Vanguard S&P 500 ETF
成立时间
1993
2000
2010
发行商
道富环球
贝莱德
先锋集团
管理规模
4395亿
3274亿
2726亿
持仓公司数
505
505
504
日均成交额
285.2亿
19.6亿
19.4亿
管理费率
0.0945%
0.03%
0.03%
SPY是美国第一只ETF，规模和成交量都是最大的。产品结构为单一投资信托（Unit Investment Trust），在这个产品结构下，股票分红不能再投资，必须分发给投资者。此外费率为万分之九，高于同类水平。
IVV是美国第二大ETF，管理规模达到3274亿美元，大有追赶SPY之势，但成交额不到SPY的1/10。对于长期投资者来说比较友好，因为分红可以再投资。
VOO是美国第四大ETF，与IVV一样，分红也可以再投资。不过透明度相对差一点，因为是每月披露数据，而其他ETF是每日公布。
除了1:1复制大盘表现的ETF，美股市场上还有杠杆ETF，通过融资购买标的资产的衍生品达到N倍杠杆效应，同时放大收益和亏损。如两倍做多标普500（SSO），当指数涨1%，理论上SSO涨2%，当然指数下跌的时候，杠杆ETF也是成倍下跌。
值得注意的是，杠杆ETF的倍数关系仅在日内成立（所以也被称为日内杠杆ETF），通过融资杠杆买入和每日调整持仓，始终保持每日的N倍追踪效果，所以长期持有会产生杠杆损耗，尤其是指数长期震荡时，持有杠杆ETF亏损概率会加大。从下图可以看到，在不同时间段，SSO与标普500的2倍关系并不总是成立。因此，杠杆ETF对于日内交易者来说是很好的投资工具，但不适合长持，长期持有会产生杠杆损耗，而且风险也大。
美股市场上两倍做多标普500的ETF还有SPUU，三倍做多标普500的ETF有UPRO、SPXL。如果看空后市，可以买入反向ETF，即标的指数下跌，ETF上涨。一倍看空标普500的有SH、SPDN，两倍做空SDS，三倍做空SPXU、SPXS。
2.纳斯达克100指数ETF
纳斯达克100指数的成分股为在纳斯达克上市的100只大型非金融股票，可以说是美国的科技指数，跟踪该指数的著名ETF是QQQ。QQQ是美国第五大ETF，从成交额来看，排名第二，仅次于SPY。
代码
QQQ
简称
Invesco QQQ Trust
成立时间
1999
发行商
景顺
管理规模
2085亿
持仓公司数
100
日均成交额
175.3亿
管理费率
0.2%
从持仓来看，苹果、微软、亚马逊等8只大型科技股均为重仓股，与SPY重叠，且前十大持仓权重达到55%。从收益来看，QQQ自成立以来表现出众，一直优于标普500指数，近10年的年化收益率高达22%。
同样，美股市场上也提供纳斯达克100指数的杠杆ETF，如两倍做多QLD，两倍做空QID，三倍做多TQQQ，三倍做空SQQQ。
3.道琼斯指数ETF
道琼斯指数相比标普500更为大蓝筹，成分股仅包含30只大型美股，如果想跟踪道琼斯指数，DIA是最好的选择，资产规模相对较大，流动性也更好。
代码
DIA
简称
SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust
成立时间
1998
发行商
道富环球
管理规模
293亿
持仓公司数
30
日均成交额
16亿
管理费率
0.16%
DIA前十大成分股为联合健康、家得宝、高盛、微软、麦当劳、赛富时、安进、Visa、霍尼韦尔、卡特彼勒，持股比例达到55%。从收益来看，稍逊色于SPY和QQQ，但近十年的年化收益率也达到了近14%
相应的，道指相关的杠杆ETF有，一倍做空DOG，两倍做多DDM，两倍做空DXD，三倍做空SDOW。
4.罗素2000ETF
罗素2000指数大体追踪的是美股市值在1000到3000位的企业，被视为最能代表美国市场小型股的重要指数，是罗素指数中知名度最高的。管理规模达到678亿美元，在美股市场上排名14。
代码
IWM
简称
iShares Russell 2000 ETF
成立时间
2000
发行商
贝莱德
管理规模
678亿
持仓公司数
2014
日均成交额
71.6亿
管理费率
0.19%
由于成分股众多，每只股票的持仓比例均不超过1%，前十大成分股权重仅3.5%，包括U.S. Dollar、AMC院线、安飞士、莱迪恩半导体、Synaptics等，近十年的年化收益率近13%。
上面的这些是针对指数etf，下面的再列一些行业板块类的etf。如果对行业有特定投资偏好，可以选择行业ETF。根据Seeking Alpha统计，能源、地产、科技、金融四大行业ETF年内表现均跑赢标普500，累计涨幅分别达到48%、40%、35%、33%，不过这类是适合高手玩，特别是对行业有研究的，不适合小白朋友。
1.能源
能源板块是美股今年最大赢家，因通货膨胀和经济复苏促进了天然气、石油、煤炭价格的飚升，美国总统拜登还积极推进大规模基建计划，能源相关的股票在2021年涨幅靠前。能源板块值得关注的ETF有XLE、VDE和XOP，均提供石油、天然气、能源设备和服务行业类公司的投资渠道，年内涨幅都达到50%以上，跑赢行业指数。
XLE跟踪的是能源板块指数（Energy Select Sector Index）的走势，前十大持仓包括埃克森美孚、雪佛龙、EOG能源、康菲石油、斯伦贝谢等，权重高达75%，其中埃克森美孚和雪佛龙的权重占到近44%。
VDE的持仓和XLE类似，埃克森美孚和雪佛龙的权重占37%，而XOP的持仓较分散。
能源股爆发之际，杠杆ETF收益颇丰，3倍做多石油NRGU今年涨幅高达169%，居股票型ETF之首，2倍做多石油和天然气GUSH、DIG，2倍做多能源ERX年内股价都翻倍。
2.房地产
在通胀高企的背景下，投资者也转向房地产等抗通胀板块。房地产ETF中规模最大的3只为VNQ、SCHH、IYR，今年涨幅都超过30%。3倍做多地产NAIL今年涨了1.7倍，位列股票型ETF收益榜第二。
3.科技
科技ETF广为人知的是QQQ，除此之外，VGT、XLK、IYW也值得关注。这3只ETF的前两大重仓股都是苹果和微软，权重占到30%以上，其他持仓包括谷歌、英伟达、Meta等科技巨头，如果是中国的，美股中概股基金是KWEB。
4.半导体
在科技板块，有个细分领域涨势凌厉，那就是半导体。2021年缺芯问题席卷全球，美股半导体行业年内累计涨幅达到40%，半导体ETF中比较热门的是SOXX、SMH。相比于SMH，SOXX的规模较大、管理费略高，但日均成交额较低。SOXX和SMH今年的收益率都超过了40%，差不多是QQQ的两倍。
两只ETF的成分股都涵盖了全球半导体巨头，不过SMH中台积电和阿斯麦的权重分别达到9.9%、5%，为第一和第六大权重股，而SOXX中这两家公司的权重均只有3.8%，迈威尔科技的权重达到4.9%。
美股市场上也有半导体的杠杆ETF，三倍做多SOXL，三倍做空SOXS。SOXL今年涨幅高达128%，在所有股票型ETF中排名第五。
5.金融
金融ETF中的XLF（Financial Select Sector SPDR Fund），目前管理规模445亿美元，规模为金融ETF第一，由State Street于1998年发行。XLF目前持有68只股票，前10大持仓股权重达到53%，包括伯克希尔、摩根大通、美国银行、富国银行、摩根士丹利、高盛、贝莱德、嘉信理财、花旗等金融大鳄。
在加息预期下，美国银行股表现亮眼，XLF在今年上涨了35%，5年的年化收益率达到13%。
2021年美国股市标普500指数年内70次收盘创新高，累计涨幅27.6%。根据晨星的数据，截至11月30日，约85%的主动型美股基金表现落后标普500。SPY等标普500 指数ETF就可轻松战胜大部分基金经理，再次印证ETF对普通投资者来说是非常适合的投资工具。
ETF指数基金有哪些？介绍四类ETF基金
ETF基金一般指在交易所交易的基金，又称为“交易型开放式指数基金”。ETF基金的特点是既可以向基金管理公司申购或赎回基金份额，又可以像股票一样在二级市场按市场价格买卖，只不过ETF基金的申购赎回是以一篮子股票换取基金份额或者以基金份额换回一篮子股票，所以普通人一般只参与ETF基金在二级市场的交易，并未参与ETF基金的申购赎回，那么ETF指数基金有哪些呢？下面就来介绍一下。
一、QDII基金
QD基金是指国内投资者对海外资本市场进行投资的一种基金。国内的QDII基金主要投资美股市场、港股市场，典型代表有华宝油气(162411)、标普500(513500)和香港中小(501021)等。
二、场内货币ETF
场内货币ETF指的是可以交易的货币基金。相比于普通的货币基金，此类基金在交易所上市，可以进行买卖和申赎。场内货币基金的买卖就和股票的操作一样，直接输入交易代码填写数量即可。场内货币ETF的典型代表有华宝添益(511990)、银华日利(511880)、建信添益(511660)等。
三、黄金ETF
黄金ETF指的是投资黄金的指数基金，跟踪的是现货黄金的价格波动。黄金ETF基金主要有四只，易方达黄金ETF(159934)、博时黄金159937、国泰黄金ETF(518800)、华安黄金ETF(518880)。
四、指数ETF
指数ETF是这四类ETF基金中数量最多、最常见的ETF金了。股民们熟悉的300ETF(510300)、创业板ETF(159915)、500ETF(510500)都是指数ETF基金。除了这些宽基指数基金外，还有跟踪行业指数的指数ETF，比如金融ETF(510230)、银行ETF(512800)、军工ETF(512660)、广发医药(159938)等。
总结：
ETF基金根据其跟踪指数分类，主要有QD基金、货币ETF、黄金ETF和指数ETF等四类。
ETF基金波动比普通股票基金还大，因此风险较高，股市投资需谨慎。
美股ETF有哪些种类？
美股有几千只各式各样的ETF指数基金，可选面非常广。主要有美国股市ETF、国际股市ETF、行业ETF、商品ETF、债券ETF和特色ETF。
