A股再现“世界杯魔咒”？
北京时间11月21日00:00，2022世界杯在卡塔尔正式拉开帷幕，A股也正式进入“世界杯时间”。
11月21日，沪深两市延续上周五的弱势格局全线低开，盘初震荡走弱，盘中指数有反抽迹象，但是上攻力量较为薄弱，午后指数跌幅进一步收窄。整体来看，全天A股市场呈现震荡整理态势。
截至收盘，沪指下跌0.39%，报3085.04点；深成指下跌0.41%，报11134.47点；创业板指下跌0.10%，报2387.30点。
从盘面上来看，电源设备、工程机械、电池、化肥、光伏、农药兽药等板块表现突出；题材股方面，供销社概念、钠离子电池、痘病毒防治、工业母机、HIT电池、新冠检测等板块涨幅靠前。
机构观点
对于当前行情，容维证券提到，沪深两市未能逃脱所谓“世界杯魔咒”，A股全天缩量震荡，沪指距离3100点整数距离更远了一步，全天在10日均线压制下运行，但下方明显得到了20日均线的支撑，热点板块轮动有机会带动市场的快速反弹，甚至有重现11日出现跳空的拉升岛形反转的机会。
西部证券提到，耐心等待底部夯实，逢低布局“跨年行情”。中期来看，随着年末会议临近，国内经济与政策预期拐点正在临近，A股业绩改善的确定性也在逐步上升；海外通胀拐点已现，全球央行加息周期接近尾声；市场大级别底部正在临近，未来市场中枢提升将更加确定。短期来看，海外流动性预期急剧修正后的情绪退潮；国内疫情防控政策落地后，市场将更加关注政策效果的验证，叠加短期国内流动性扰动，市场仍需夯实底部。
从结构上看，该机构进一步分析，随着年末政策窗口期临近，市场转向经济政策的预期，医药、家电、食品饮料、金融地产行业的估值切换行情正在逐步展开。在长期政策目标指导下，资源和信息安全密切相关的农业、半导体、信创和军工行业正在进入布局期。主题方面关注虚拟现实，数字货币等机会。
兴业证券认为，继续关注“信军医”、“新半军”、“科创”三条主线。1)“信军医”：近期“信军医”迎来政策密集催化，且业绩层面“信军医”内部包括信创、云计算、航空装备、创新药等众多细分行业明年景气有望改善。因此，综合景气、估值、拥挤度、资金和政策等多个维度来看，“信军医”短期仍有进一步上行的动力，中期有望持续受益于预期改善下的基金仓位回补和估值修复，且长期来看符合国家对于“加强科技创新领域自主可控”、“维护国家安全”和“健全公共卫生体系”的发展需要，当前位置的配置价值已经凸显。
2)“新半军”：拥挤度仍处于中低水平，近期主力资金出现净流入拐点，多路资金加仓。并且根据我们独家构建的分析师预期修正强度这一领先指标，当前仍处于上行趋势中，指向修复并未结束。
3)科创：我们认为当前的科创，不仅仅是短期修复，更是类似2012 年创业板的中长期机遇。在经历去年下半年以来的系统性调整后，随着海外扰动逐步褪去、国内进一步聚焦长期“国家安全”“独立自主”、“高质量发展”，且估值、持仓均处于底部，我们认为科创板或类似2012 年的创业板，成为A 股新一轮周期的主线方向。
编辑：王光建
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