作为大众投资理财方式之一的股票投资，已经得到广大投资者的认可，投资股票市场也已经成为一种时尚。投资者都想在股市中挣大钱，但作为一种投资，有赚就必然有赔，而且赔钱的比例往往比较大。也许有的投资者认为，股市里赚钱无非是低买高卖，然后重复操作，就可以不断获利。这话似乎很有道理，也很正确。然而实际情况却并非如此，很多时候往往买的不是低点却卖在了低点；该卖的时候没卖，该买的时候没买。
造成投资失误的原因就是投资者不知道如何把握买点和卖点。也就是说，投资者没有一个明确的概念要在什么时候买，在什么时候卖，更没有一个合理的止损和止盈计划，这在股市中是非常危险的。我们除了要关注账面上那些时刻变化的数字，更重要的是要关注随时到来的风险与机遇，也就是关注买点和卖点的提示信号，只有这样，才能在股市中做到游刃有余，张弛有度，实现稳定的获利。
为什么主升浪启动之前，股价会有小幅下跌呢？
根据多年经验可知，主升浪启动前有一个微跌过程，而在进入主升浪后日平均涨幅在3%以上，在主升浪启动前后涨幅出现了明显的扭转。尽管前期出现微跌走势，但随后则出现明显的加速上涨行情，且主升浪持续时间一般为4～5个交易周，此时投资者大可不必在个股走势尚未明朗之前进行买入操作，而应该在明确判断个股已经进入主升浪行情以后再进行买入，这样既可最大限度地规避风险，同时亦能获得相当大的主升浪涨幅收益。
小幅下跌，这是庄家的一个洗盘过程，因为此时投资者仅从股价变化来看甚至有加速下跌之势，往往会选择卖出。但如果明确“量在价先”的原则，从换手率的变化中就可以认识到盘面的持续活跃和股价不寻常的下跌呈量价背离状态，这是行情将会出现拐点的标志，前期的换手微减和股价的震荡下行将出现反方向的改变，那么投资者忍耐一时则可以成功熬过庄家的洗盘而顺利进入主升浪盈利期。
一般而言，后期主升浪出现的上涨力度与之前的蓄势有相当的关系，行情来的越猛前期蓄势的力度就要求越大，换手吸筹和洗筹也越剧烈，而后期行情较舒缓则前期换手就相对温和。
在进入主升浪之后，股价平均涨幅出现了明显的拐点，此时暴涨式主升浪高达6%以上的日平均涨幅，远高于慢牛式主升浪的个股涨幅，但10个交易日之后，股价将出现小幅回跌的情况，而此时一般的慢牛式主升浪仍然保持2%左右的涨幅，所以暴涨式主升浪的快速退潮进一步向我们揭示了急速拉升的风险。
同时，在主升浪将结束之前与换手率变化相同，涨幅也出现了一个明显的上升过程。主升浪结束前5个交易日的日平均上涨幅度在3%左右，超过整个主升浪期间的平均涨幅，而在主升浪见顶后的5个交易日内，行情陡然逆转，平均每日跌幅可能高达2%左右，相比行情启动前的每日微跌，已让投资者难以承受。
这也说明，投资者对于行情的判断不仅在于买点的抉择上，对于卖点的判断同样十分重要。一般来说，在主升浪行情中，若出现了成交换手与涨幅明显加速拉升的时候往往是见顶的先兆，投资者此时应当谨慎操作，一旦从涨幅和换手变化上确定行情逆转，则应当及时采取相应操作，不应抱有侥幸心理。
主升过程中成交量与股价的关系
一、放量上影线
所谓放量上影线即指当日收出上影线时，成交量呈放大态势。出现这种走势后，无论这根K线是阴线还是阳线，都标志着股价上涨受阻。上影线越长上档的阻力就越大，上冲回落过程中成交量越大，抛压盘就越大。
出现这种现象是由于股价上涨一段时间之后，盘中的短线获利筹码给股价的上涨带来了阻力。当股价在做多力量的推动下向上大幅度拉升的时候，这些短线获利筹码就会趁机纷纷抛售以获利了结，导致股价出现冲高回落的走势。
当然，也不排除庄家在盘中自买自卖，导致股价冲高回落并收出一定数量带上影线的K线，而庄家这样做的目的是测试盘面上的浮动筹码情况。当股价上冲到一定高度之后，庄家就开始反手做空，间接采用对倒的手法把股价打压下来，以此测试出盘中的抛盘大小。
出现这种走势之后，如果股价出现回落整理，那么在整理的过程中成交量必须逐步萎缩。在回落的过程中，股价不能跌破30日均线的支撑，否则预示着其要进入一段长时间的调整。出现这种走势之后的第二天，如果股价能够走强，并且收盘时成功突破了前一天上影线的最高点，则标志着股价将会继续上涨。
当股价在重要技术位置出现这种走势，如60日均线、120日均线或者某一形态即将在突破的时候，如果第二天能再次走强，并且成功突破前一天上影线的最高点，那么此时投资者就可以果断地买进。如果第二天股价出现回落，那么投资者就不要轻易入场，应该等到股价回落企稳之后再入场买进。如果在股价缓慢攀升的过程中出现这种走势，并且之后的几天里股价并没有大幅度的下跌，而是出现小幅度的震荡，那么只要股价再次出现拉升，就可以在第一时间入场进。
案例：主升阶段放量上影线分析——力合股份（000532）
如下图所示的力合股份（000532），当股价经过大幅上涨之后，在高位区域出现了回落，随后展开震荡整理行情，但每次的反弹都没有继续创出新高，而是引发了一段快速回落的走势。股价经过回落之后，从成交量方面看，每一次的拉升成交量都在不断放大，而每次的回调成交量都在逐步萎缩。从这一点来看，量价配合良好。
在横盘末期出现了放量长上影线形态，预示着股价即将见顶。当投资者遇到这样的走势后，要密切注意盘面变化，如果股价继续下跌，但没有跌破中长期均线，则可以暂时持股：如果反弹后迅速突破前方阻力，且成交量也出现同步放大，则需要抓住此次的反弹高抛。切记不能太贪，以防在高位变盘后被深套其中。
二、放量下影线
放量下影线与放量上影线正好相反，即指股价在上涨阶段收出长长的下影线，并且在下探回升的过程中成交量迅速放大，说明股价在大幅度下探时，下档的承接盘很积极。股价在上升趋势中出现这种放量下影线的走势，主要原因有两个。
一是庄家故意打压洗盘，这时成交量的放大主要是庄家对倒导致的。庄家为了清洗盘面上的浮动筹码，会刻意将股价迅速打压下去，随后又快速将其拉起，从而形成了这种放量带下影线的K线形态。另一种情况是在股价上涨的过程中，庄家为了测试盘面上散户的持股心态，采取完全不干涉股价走势的策略，散户在盘中展开多空争夺，导致股价下探后又被拉起。在这个过程中，一部分投资者看到股价没有如期上涨，就会纷纷抛售筹码，从而导致股价下探。当股价下探之后，很多看好股价后期走势的场外投资者就会纷纷入场，从而使得股价逐步回升。在这个过程中，成交量也会呈现出放大的现象。
如果股价在上涨的过程中经过了一段时间的横盘整理，当股价再次启动时出现这种放量带下影线的走势，特别是在加速拉升过程中出现这种走势，只要股价在下探之后有大量的卖盘涌出，那么此时投资者就可以大胆地买进。如是在整理平台上出现这种放量下影线的走势，应该等到股价放量向上突破这个整理平台时再入场参与操作。当然，如果是出现缩量涨停向上突破的走势，投资者也可以果断地买进，因为能出现缩量涨停的走势，就说明庄家已经高度控盘了。
案例：主升阶段放量下影线分析——深天地A（000023）
如下图所示的深天地A（000023），在股价加速上升时就出现了这种放量带下影线的走势。从该股的K线走势图中可以看到，出现这种走势之后，股价仍继续向上拉升，并且依旧是加速上涨。
从图中可以看到，出现放量下影线的走势之前，股价已经经历了一波上涨行情，并且已经拉高了底部区域，进入了明显的上升通道。但在这段上涨的过程中，股价始终呈现出小幅缓慢攀升的态势，成交量也没有明显放大，从股价的运行状态来看，目前肯定是处于庄家建仓完毕之后的试拉阶段。
随后股价进行了一段时间的横盘，横盘过程明显是庄家在洗盘。持股信心不坚定的投资者看到股价一直处于横盘的走势，就会把手中的筹码抛售出去，短线客们看到股价迟迟不上涨，也会离场而去。从横盘过程中成交量的萎缩可以发现，盘中的短线筹码并不是很多，否则成交量不可能如此低迷，这表明庄家已经达到了高度控盘的程度。
实际操盘经验表明，此种情形下走出的放量带下影线的走势，很大程度上是庄家拉升过程中的一个回探动作，其日的就是震走那些持股信心不坚定的短线投资者。
经过以上分析，对于主升浪起点的判断，因为量价变化明显且主升浪有一定的持续性，即使投资者未能在第一时间发现行情的来临，对于后期的买入盈利影响都不会很大，反倒是如何判断主升浪的结束，进行卖出操作，保住前期来之不易的利润，对于投资者而言更难，但却具有重要的现实意义。为此，对主升浪结束前后的量价变化特征为投资者作如下分析：
（1）投资者应当明确主升浪的持续性是有限的，永远上涨的股票是不存在的，同时涨得越猛的股票其持续上涨时间就越短。
（2）根据“量在价先”的原则，在主升浪期间投资者更应当注意换手率的变化。主升浪期间平均换手率应当呈现一定的放大过程，同时，在整个主升浪期间的平均值一般在5%左右，若是在主升浪进行了一定时间以后，出现换手率进入明显放大的阶段，同时涨跌幅也随之拉升，往往意味着主升浪结束的来临，此时投资者就应当提高警惕，特别需要注意换手率的变化，一旦出现天量或天价都是卖出信号。
（3）即使投资者由于种种原因没能在见顶的第一时间进行卖出操作，也可以通过主升浪结束后换手率明显萎缩和股价同时下跌来进一步确认行情的结束，并坚决卖出离场，最大限度的保存前期利润。同时，应当理性的看到，在实际操作中要做到最底点买入和最高点卖出几乎是不可能的，但通过分析与判断，结合多种方法对市场和个股进行决策，可以抓住其行情大体走势，最后的回报依然值得期待。
（4）在面对不同类型的主升浪走势时，应该根据其各自的时空关系采取相应的策略。一般来说投资者在面对来势凶猛的快速拉升行情时，不要被短期巨大的收益冲昏头脑，心里应该有个底，那就是这样的行情持续时间有限，一旦出现卖出信号就应该坚决离场。如果手中拿着的是慢牛盘升类的个股，则应该抵制住其他快速拉升的诱惑，心里应该知道，慢牛股来的慢但持续时间长，相对于换股追涨的风险，不如拿好手中的筹码持股待涨。
（5）总的来说，在行情来临之前，市场量价规律已经传递出某种信息，投资者应该认识到市场大环境和变化趋势，在分析认为存在出现主升浪这样大行情的宏观背景下，可以通过观察哪些个股存在以上量价变化特征，作为可能有大行情的个股。这其中需要注意两点，一是首先要明确“量在价先”的原则，量为主、价为辅，不要过多地纠缠于价，应当明确价的变化只是量的一种配合而已；二是应当根据换手率的变化情况和个股历史上换手率的一个综合表现来判断，如果出现主升浪将会是慢牛式的还是暴涨式的，这样才能对后面的行情做到心中有数，胸有成竹。
（6）最后值得一提的是，对于广大投资者而言如果说行情开始之前的跟踪研究要求过高，难以把握和分析的话，那么行情启动之后依照上述的分析思路将个股行情性质先做判断划分，再依据不同性质主升浪的量价表现情况，来选择、判断买点和卖点，应该依然收获不菲。
上述量价分析的结论尽管是来源于主升浪的研究，但任何一次规模上涨又何尝不是一个个缩小版的主升浪呢。因此在实盘操作中，依然应该而且是理所应当地将量价分析的思路贯穿其中。
