11月2日，A股放量上涨，沪指收复3000点，主要股指涨幅均超过1%，超3600股上涨，近百股涨停，量能同时放大，时隔2个月重回万亿元水平，市场短期底部进一步夯实。业内人士认为，量能的不断释放说明资金情绪明显转好，操作上可积极一些，但鉴于市场轮动节奏依旧存在，建议继续重视低吸时机，切忌情绪化追涨。
题材活跃板块轮动
2日，市场交投情绪依旧保持积极，板块继续维持涨多跌少的格局。其中，供销社概念继续走高，中农联合强势3连板，湖南发展、辉隆股份、天鹅股份、浙农股份、天禾股份集体涨停。新能车强势领涨，中通客车、亚星客车、赛力斯、江淮汽车集体封板，比亚迪升逾2%。虚拟现实产业重磅规划出台，龙头歌尔股份一度封板，国光电器、漫步者、瀛通通讯涨停。一体化压铸也持续走强，拓普集团、文灿股份一度逼近涨停。
大消费整体冲高回落，部分个股维持涨势。酒鬼酒一度连续涨停，百润股份一度触板逼近年内高点，民航、旅游、免税、食品均有一定涨势。医药板块有所分化，康希诺涨停，翰宇药业、拓新药业、神州细胞涨超10%，但君实生物大跌近10%，以岭药业炸板后收跌近3%。另外，通信概念也有所表现，国家市场监管总局批准中国联通与腾讯设立混改新公司，中国联通成功封板，武汉凡谷一度触板。
2日下跌的板块不多，仅军工、银行等收绿。军工板块连续回调，菲利华、奥普光电、钢研高纳、盛路通信等跌幅居前。银行股表现不佳，市场再度担忧让利预期，南京银行跌近4%，苏州银行跌超2%。
总体看，2日A股超3600股上涨，近百股涨停，市场交易较为活跃，量能时隔2个月重回万亿元水平。截至收盘，上证指数涨1.15%，报3003.37点，深证成指涨1.33%，创业板涨1.63%。北向资金方面，Wind数据显示，午后交易时段因台风随港股暂停交易，全天净卖出75.82亿元；其中沪股通净卖出35.71亿元，深股通净卖出40.11亿元。
重视低吸时机切忌情绪化追涨
“近期市场情绪有所保持也有所传承，尤其是量能的不断释放说明参与资金的情绪明显转好，因此操作上建议可积极一些。不过，鉴于当下市场轮动节奏依旧存在，建议继续重视低吸时机，切忌情绪化追涨。”源达投资顾问王玉倩2日盘后对A股如是分析称。
国海证券认为，当前主要情绪指标已经接近今年4月27日的水平，不宜过度悲观，积极寻找机会，迎接吃饭行情。一方面，悲观情绪得到释放，在基本面边际改善，前期政策逐渐生效的大背景下，市场进一步下行的空间已经十分狭窄，当前是把握主线、抓结构的良机。另一方面，政策主线清晰，经济高质量发展着重强调产业体系，即大国强国“6 1 1”。后续最有可能的变化依然是流动性的边际宽松，表现为美联储加息退坡，美债收益率冲高回落，人民币贬值压力缓解，有利于国内流动性的边际好转。
配置方面，国海证券建议坚守主线，重点关注成长板块，细分领域包括安全发展以及自主可控两条主线。2021年2月之后是中小成长占优的格局，要在波动中抓住主线，在市场下行风险缓释的背景下，成长板块的弹性更大，重点关注两条配置线索，一是安全发展，包括信创、医药生物、新能源、国防军工等板块，二是自主可控，包括电子、计算机等板块。
而中金公司认为成长板块需注重结构性机会。其分析，当前成长板块整体预期不算低、仓位相对重，在市场情绪和基本面出现明显拐点之前，系统性配置机会仍然需要观察。政策支持叠加业绩韧性可能催化个别子行业的行情，包括演绎国产替代逻辑的计算机软件行业，以及“能源安全”和“碳中和”战略下持续保持高景气和高资本开支增速的电力设备相关产业链等。中金公司发布的11月行业配置月报中建议以高质量发展为主线，超配煤炭、农林牧渔、计算机、建筑装饰及工程、军工；低配水务及环保、传媒游戏娱乐及教育、酒店及旅游。
山西证券对11月行情分析较为谨慎，其认为，由于经济增长仍有压力，冬季海内外环境面临不确定性，因此，配置中依旧强调关注风险，同时紧扣经济结构转型主线，看好具有中长期强成长逻辑、下游需求刚性、短期季节性强提振的标的，行业配置建议关注军工、有色、电新、农业、医药。
记者 陈慧
