后疫情时代，有短期情绪预期逻辑，有中期复苏行业逻辑，有业绩修复逻辑、2023量产元年新篇章。
围绕四大逻辑进行拆解。虽有十年实战功底，但毕竟个人知识面有限，不足之处欢迎交流指正。
1：短期情绪预期逻辑：
1.1买药自我保护。感冒抗病毒：逻辑成立，也是百姓关注方向，但一是药本身有保质期，二是没病确实不能乱吃，不能主动吃，逻辑持续性不够，中药方向更被中期逻辑政策保护，所以重点是中药方向。被爆炒过的尽量不要强追，舍弃也无妨，关注市场中期逻辑的也是较好稳健策略。
1.2抗原测试：这个波动较大，跟政策密切相关，跟情绪发酵相关，进入到逻辑博弈，大部分选手可以远观不可亵玩，虽然有单日大阳线，但也会伴随一觉醒来的次日大阴线下砸，不稳健。性价比不好测算。
1.3户外活动。人们自由出行，户外露营运动方向也会是市场短线资金点火扎堆的，可适当找一些股价稳健、趋势稳健、企业正宗的潜伏。
1.4:免疫力提升。这个也是逻辑之一，免疫力产品大部分都是保健类食品，小孩老年人是少不了的，但整体的业绩预期并不是很强，只能适度跟踪，可以建立逻辑，圈定标的，当做题材顺势，
2：中期复苏行业逻辑：
这是最重要的逻辑，复苏 业绩增长，催生行业景气度 优秀企业从成长到成熟，也是过去我最喜欢的逻辑之一，布局行业机会，配置优秀企业。
机构资金能买业绩和预期，市场资金跟随趋势共舞，游资在风口时点火助攻，散户围观助威。这就是市场每个阶段产生波段牛股和趋势明星的的主阵地。
高端制造，经济复苏，最强大逻辑就是制造业苏醒，人们热火朝天干起来。这是最能万家灯火、也是最能让百姓看到希望的景象。空谈误国、实干兴邦。我在过去十年的投资生涯中，最喜欢买入的企业就是制造业。有工厂有员工有客户，生产加班加点的企业。
2.1:储能，大储。承接了电力、光伏、风能的供、给、用环节。能源优化、能源自主、能源效率不可缺少的环节，前期有转帖谈过储能明年的预期。全世界的政策加持，最确定性可见性的行业景气度。后疫情时代，只会更好，不会最美时刻过去。
且储能近几年频出牛股，有示范效应。比如今年市场不好，依然有科华数据、科士达这样的倍级票机会，并且还在持续新高。这种领袖趋势诞生，对整个行业都是极具正能量牵引。所以重中之重，寻找筹码在蓄势，还可布局的优秀企业。
蓝色部分是跟踪几个月甚至两年之久的，篇幅有限，不单独拆解基本面，后期实盘再精选重点写逻辑和资料。仅供参考，不做推荐，自行研究。
2.2实业制造高端装备：细分冠军、专精特企业，在整个制造业中绕不开的行业。
可在逻辑下自行做功课寻找。
2.3专精特新：各软件中都有细分板块，有兴趣的可用业绩进行寻找做功课，没有时间和没有经验的，可关注后续的文章更新，进行逐个拆解。
2.4材料国产替代/新材料：材料国产替代 市盈率提升 企业的战略布局到了风口，（已经在深度功课中，后期会逐步分享）.新材料中频出牛股，可重点跟踪。这类企业大都有新产能释放预期，企业从成长到成熟的快速发展阶段，净利润增速快，机构认同度高，趋势运行时间久，符合制造业本源。
2.5设备自主、工业母机更新换代。上一次工业母机行业景气度，还要回到十年前。这个行业的产品精密中期也是十年，明年经济复苏，这个行业绕不开。必须做好功课，筛选出优秀的企业择机布局。
2.6汽车电子，通过个人的长期跟踪有个基本认知，做汽车电子的企业，业绩并没有被经济环境拖累太多，说明这个行业的渗透率正在提升。而不管是新能源车还是传统汽车，对汽车电子的更新创新都还会持续。可以判断景气度可以保持，特别是有新业务量产的企业。
因整体头部企业过去两年涨幅较大，处于筹码修复期，不具备当下布局价值，可跟踪四季度业绩好转 筹码有安全边际的企业。
后续实盘会布局，再详细拆解个股基本面逻辑。
2.7 量产2023元年：市场资金最喜欢从0-1，从1-100的行业机会和预期。机构资金布局，游资反复点火，市场资金热捧。从过去的TOPCon电池，新科技新产品是市场永恒的追求，也是人们乐于追求的，这是生活的原本的价值之一。
钠离子电池、确定性很强，机构认同度高，储能和非能源车都可渗透，加上宁德时代、比亚迪头部企业都在布局引领，使得产业机会增多。原本高成本无法量产的瓶颈被打破，众多企业开始进入分蛋糕。这里面应该会有倍级机会初现，作为激进风格选手，中期布局或反复参与都绕不开。几天的企业前面有转帖讲过，本帖就不拆解了，可自行寻找。蓝色为重点跟踪。
钒电池/氢能源:市场偏小，无头部企业引领，仅是部分前期的机会，还未进入产业。适当跟踪关注行业的变化。
复合机流体材料：机构认同度上升，行业有细分机会，先手玩家会得到资金追捧，但整体还无法贡献业绩，仅做明年的逻辑建立，
3:行业龙头业绩修复逻辑：
3.1石油、炼化企业，基础材料，无法替代，景气度复苏，强大企业有业绩修复能力。
3.2：化工细分领域龙头。具体可从净利润增速和净利润基数寻找。这里面有很多个股非常优秀，鉴于本帖可能会热起来，就不做公开点评个股了，后期会逐渐拆解。
以上仅是部分行业的思考，篇幅有限，不做推荐，能引发各位读者思考，便已经是幸福的事情，喜欢可点赞关注交流，后续会实盘布局拆解相关产业。不做推荐，交易自负！
感恩遇见！
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全球疫情变化不改A股结构性机会！
盘面观察
周二，A股三大股指弱势震荡，整体呈现冲高回落又企稳翘尾的走势。两市合计成交额12219亿元（连续第28个交易日破万亿）；北向资金合计净卖出34.11亿元。盘面观察：数字货币、船舶军工、软件服务等板块涨幅居前；而酿酒、农林牧渔、钢铁等板块跌幅居前。截至收盘：沪指涨0.03%，报3563.89点；深成指跌0.10%，报14795.73点；创业板指跌0.22%，报3495.59点。
后市展望
或受变异新冠毒株最新消息影响，今日午后全球市场突然直线跳水，也拖累A股走低。但正如我们昨日所言：变异新冠毒株确实是一个不确定因素，未来可能造成多大的实际影响和冲击，因涉及医学知识我们不做过多预测；不过，受益于国内强有力的疫情防控政策（中国疾控中心表态我国主流核酸检测试剂能够有效检出奥密克戎变异株），变异新冠毒株对我们的影响有限，甚至反而可能会更凸显A股的韧性。再加上我们多次讲解过的“经济进则政策退；经济弱则政策稳”的博弈，我们对目前在高位箱体反复震荡整理的A股市场并不悲观；恐慌情绪可能会带来市场的调整，但拉长时间维度来看，未尝不是重新进行仓位调整和配置的时机。
我们发现市场对近期涨幅较大的军工板块出现了争轮和分歧，这里做个表态：我们不认为军工板块是短期的事件性触发行情，而是投资思维已经改变的中长期逻辑。对于军工产业，市场上可能在“质”（中国军工技术水平不高）和“量”（中国军工规模仍然比较小）两个逻辑上存在一定“认知偏差”，而我们也多次用数据证明了中国的国防建设正在进入一个“与全球第二经济体、全球最大贸易国”实力地位相匹配的高速建设期；不仅需要高质量的军事装备体系，同样也需要以足够强大的装备数量，在建设“全球一流军队”这个硬目标前提下，市场整体对军工板块的纠偏动力就是未来的行情动力！
操作策略
具体方向上：一方面可以关注受益于疫情影响的医药、检测板块；而另一方面，随着经济周期的变化，分子端驱动力较强的新能源、军工、硬科技这三大我们反复点评的高景气热门赛道仍是资金配置的主流；另外也适当关注伴随恐慌情绪释放之后，部分经过前期调整，市场预期边际好转的大消费板块。
【广发 证券高级投资顾问 赵愚睿，执业证书编号：S0260614060014】
全球疫情再生突变，大A股韧性凸显！
盘面观察
周一，A股三大股指低开高走，午后有所回落后尾盘再度回暖。两市合计成交额11776亿元；北向资金净买入32.84亿元。盘面观察：航空军工、新冠检测、烟草概念等板块涨幅居前；而旅游、家居用品、仓储物流等板块跌幅居前。截至收盘：沪指跌0.04%，报3562.70点；深成指涨0.22%，报14810.20点；创业板指涨1.00%，报3503.41点。
后市展望
因周末外围股市受变异新冠毒株的影响大幅走低，A股今日也顺势低开。但其实今年以来我们曾多次表态要综合考虑 “经济持续复苏的预期”与“金融政策收缩的担忧”之间的博弈，我们也从未认为疫情已经得到有效控制（甚至经常提示“疫情反复”的可能性）。举个例子：“疫情好转、经济复苏”对市场来说是利好，但这可能使得“金融政策加紧收缩”变成利空；但万一“疫情变化导致经济下行压力增大”是利空，但与此同时“货币政策就可能相对宽松”。简单来说，基本面及政策面的影响变化是在动态博弈中，而不是简单的“利好”或者“利空”！而且对于国内市场的关键点在于：受益于国内强有力的疫情防控政策，变异新冠毒株对我们的影响有限，甚至反而可能会更凸显A股的韧性。当然，无论如何变异新冠毒株确实是一个不确定因素，未来可能造成多大的实际影响和冲击，因涉及医学知识我们不做过多预测，保持谨慎关注就好。
既然说到政策，我们也多次表态目前中美两大经济体都在面临后疫情时代的纠结局面，但我国相比美国可采用的政策空间更大且方式也更多；进入四季度以来，A股市场一直在“经济承压、政策对冲、情绪不定”的环境下在高位箱体反复震荡整理；而近期宽松预期将再次升温，跨年行情有望徐徐展开；回顾两年来的恐慌时刻，最后往往成为资金较好的配置机会，而且随着国内优质企业的韧性凸显，中国资产对于海外投资者的吸引力也将有所增强。
操作策略
具体方向上：一方面可以关注受益于疫情影响的医药、检测板块；而另一方面，随着经济周期的变化，分子端驱动力较强的新能源、军工、硬科技这三大我们反复点评的高景气热门赛道仍是资金配置的主流。
【广发 证券高级投资顾问 赵愚睿，执业证书编号：S0260614060014】
