稀缺，源于业务性质上的特殊构成。
关于云计算，我相信很多普通投资者依然当成是一种未可知的概念来看待。
而要解释这门产业，可能又要涉及大量的篇幅和文章。每一次涉及新的标的，我都希望把阅读过的资料尽量精简的呈现出来。
仅仅只是从概念上来做诠释的话，云计算的基本原理是，通过使计算分布在大量的分布式计算机上，而非本地计算机或远程服务器中，企业数据中心的运行将更与互联网相似。这使得企业能够将资源切换到需要的应用上，根据需求访问计算机和存储系统。这是一种革命性的举措，也是目前产业资本所述的企业互联网经济的大方向。包括大家目前所接触的云游戏，云视频其实都是这类服务的应用体现（北京歌华有线等有线电视厂商包括一些盒子视频公司其实都在做电视云游戏，可以体验到云端计算能力的突破）。
我们前两年谈到了很多新的概念，诸如智慧城市，诸如物联网，智能穿戴，而这一切，都要基于云计算这个基础。
全球信息技术研究和顾问公司Gartner提出2015年对企业组织而言最重要的十大战略性技术趋势。这十大战略性技术趋势包括：无处不在的计算、物联网、3D打印、无所不在却又隐于无形的先进分析技术、充分掌握情境的系统、智能机器、云/用户端计算、软件定义的应用程序和基础架构、网络规模IT、基于风险的安全与自我防卫。
照Gartner的预测，2015年云计算的应用演变将更为深刻和剧烈。从十大趋势来看，其中“无处不在的计算”、“云/用户端计算”和“软件定义的应用程序和基础架构”三项都与云计算相关。
反观国内，国务院总理李克强14年11月15日主持召开国务院常务会议，确定促进云计算创新发展措施，培育壮大新业态新产业。会议确定，要积极支持云计算与物联网、移动互联网等融合发展，催生基于云计算的在线研发设计、教育医疗、智能制造等新业态。支持云计算关键技术研发和重大项目建设。
云计算产业，作为新兴战略产业专项扶持的一个细分，在整个转型经济和未来GDP贡献预期上应该是浓墨重彩的一支。云计算被视为继微型计算机、互联网之后的第三次IT革命。自2010年10月国务院出台《关于加快培育发展战略性新兴产业的意见》，将云计算纳入战略性新兴产业之后，云计算产业便持续获得政策利好，顶层设计布局不断完善。工信部目前已经正式启动云计算“十三五”规划，将重点培育龙头企业，打造云计算产业链。鼓励龙头企业兼并收购做大做强。
云计算已确定成为国家重点支持项目，这将加速云计算在国内的落地，互联网、运营商以及手机厂商等都将自发性的进入云计算产业，后续扶持政策的陆续出台与产业资金的进入，也将加速整个行业的快速发展。
于此，整个产业都呈现出巨大的活力，而目前亚马逊作为全球云服务的领先企业，其旗下Amazon Web Services (AWS) – 云计算服务之前传要分拆上市，而仅此业务，估值达到380亿美元。
于此，对于展业内的A股标的，我想我们要认真省视，去理解其是否能在未来云计算业务中谋得一席之地。
恰逢中科曙光这个标的上市，而其业务在云计算上的积极布局则让我们在A股市场有了极佳的观察对象，而同样涉及云计算业务，为什么不去看浪潮信息，我想要申明的便是浪潮信息只是作为集团云计算业务的硬件供应商和方案商，并不具体运营云业务。这一点浪潮互动平台已经多次明确。而曙光就云业务的纯粹性和集中性更具备优势。
按照曙光招股说明书中的介绍，公司全面开展基于云计算的技术研发开发CloudView云操作系统、ParaStor云存储系统、CloudFirm云安全体系等支撑云计算服务运营的产品。
公司在云计算领域的主要云服务业务为：基于上述软硬件技术开展的城市云计算中心业务，业务重点是开展基于IaaS层和PaaS层，以政务云应用为主体的城市云计算服务，这种城市云计算服务与IBM、HP、Cisco、EMC、浪潮信息、华为等国内外知名企业开展的云计算业务存在一定的竞争，但具有较大差异，主要体现在：
（1）与国外主要竞争对手相比，本公司在城市云计算中心服务业务上具有一定的竞争优势，主要体现在：为了满足政务应用和城市基础数据的安全要求，政府客户一般首选自主可控的业务平台；
（2）与国内主要竞争对手相比，浪潮信息、华为等企业在云计算技术和产品的开发方向上，与本公司有相似之处，华为在云计算技术开发的投入上具有较强的优势和竞争力；浪潮信息在云软件和云平台一体化建设上具有一定的特点和优势；本公司的优势在于在国内率先独立投资建设城市云计算中心、并拥有成熟稳定、持续运行的城市政务云计算环境。
本公司云计算业务的主要收入来源如下：
1）面向政务应用提供云服务的销售收入。
2）面向行业应用和中小企业提供云服务的销售收入。
3）云计算整体解决方案的收入。
4）通过城市云计算中心建设，可以带动自有销售服务器在云计算中心应用；同时由于形成了应用与研发部门的紧密互动，通过优化曙光传统优势服务器、存储和云平台软件产品的设计，可以带动传统产品的市场销售。
曙光已在全国自建并独立运营了七个云计算中心（无锡、成都、新疆天山、包头、宜昌三峡、南京、哈尔滨），而其中的无锡、哈尔滨也是国家云计算试点城市，目前我国已有北京、上海、杭州、深圳、无锡、哈尔滨六个云计算试点城市，另外包头市被工信部确定为基于云计算的电子政务公共平台建设和应用试点示范地区，而其中的重任又落在了曙光包头的云计算中心。这也是我们目前看到公司最近又增资包头云计算公司，无不关系。需要强调的是，公司上市后还将继续扩大云计算布局。
那么重点看的是几个要素，一个是自主可控对于国产云计算厂商绝对是限制性的门槛，也就意味着政务云这一块国外厂商是无法涉及的。
而强调这一点之前，我们要先人知道，云计算几个核心技术：
云计算是一种以数据和处理能力为中心的密集型计算模式，它融合了多项ICT技术，是传统技术“平滑演进”的产物。其中以虚拟化技术、分布式数据存储技术、编程模型、大规模数据管理技术、分布式资源管理、信息安全、云计算平台管理技术、绿色节能技术最为关键。
1、虚拟化技术
虚拟化是云计算最重要的核心技术之一，它为云计算服务提供基础架构层面的支撑，是ICT服务快速走向云计算的最主要驱动力。可以说，没有虚拟化技术也就没有云计算服务的落地与成功。随着云计算应用的持续升温，业内对虚拟化技术的重视也提到了一个新的高度。与此同时，我们的调查发现，很多人对云计算和虚拟化的认识都存在误区，认为云计算就是虚拟化。事实上并非如此，虚拟化是云计算的重要组成部分但不是全部。
从技术上讲，虚拟化是一种在软件中仿真计算机硬件，以虚拟资源为用户提供服务的计算形式。旨在合理调配计算机资源，使其更高效地提供服务。它把应用系统各硬件间的物理划分打破，从而实现架构的动态化，实现物理资源的集中管理和使用。虚拟化的最大好处是增强系统的弹性和灵活性，降低成本、改进服务、提高资源利用效率。
从表现形式上看，虚拟化又分两种应用模式。一是将一台性能强大的服务器虚拟成多个独立的小服务器，服务不同的用户。二是将多个服务器虚拟成一个强大的服务器，完成特定的功能。这两种模式的核心都是统一管理，动态分配资源，提高资源利用率。在云计算中，这两种模式都有比较多的应用。
2、分布式数据存储技术
云计算的另一大优势就是能够快速、高效地处理海量数据。在数据爆炸的今天，这一点至关重要。为了保证数据的高可靠性，云计算通常会采用分布式存储技术，将数据存储在不同的物理设备中。这种模式不仅摆脱了硬件设备的限制，同时扩展性更好，能够快速响应用户需求的变化。
分布式存储与传统的网络存储并不完全一样，传统的网络存储系统采用集中的存储服务器存放所有数据，存储服务器成为系统性能的瓶颈，不能满足大规模存储应用的需要。分布式网络存储系统采用可扩展的系统结构，利用多台存储服务器分担存储负荷，利用位置服务器定位存储信息，它不但提高了系统的可靠性、可用性和存取效率，还易于扩展。
在当前的云计算领域，Google的GFS和Hadoop开发的开源系统HDFS是比较流行的两种云计算分布式存储系统。
GFS（Google File System）技术：谷歌的非开源的GFS（GoogleFile System） 云计算平台满足大量用户的需求，并行地为大量用户提供服务。使得云计算的数据存储技术具有了高吞吐率和高传输率的特点。
HDFS（Hadoop Distributed File System）技术：大部分ICT厂商，包括Yahoo、Intel的“云”计划采用的都是HDFS的数据存储技术。未来的发展将集中在超大规模的数据存储、数据加密和安全性保证、以及继续提高I/O速率等方面。
3、编程模式
从本质上讲，云计算是一个多用户、多任务、支持并发处理的系统。高效、简捷、快速是其核心理念，它旨在通过网络把强大的服务器计算资源方便地分发到终端用户手中，同时保证低成本和良好的用户体验。在这个过程中，编程模式的选择至关重要。云计算项目中分布式并行编程模式将被广泛采用。
分布式并行编程模式创立的初衷是更高效地利用软、硬件资源，让用户更快速、更简单地使用应用或服务。在分布式并行编程模式中，后台复杂的任务处理和资源调度对于用户来说是透明的，这样用户体验能够大大提升。MapReduce是当前云计算主流并行编程模式之一。MapReduce模式将任务自动分成多个子任务，通过Map和Reduce两步实现任务在大规模计算节点中的高度与分配。
MapReduce是Google开发的java、Python、C 编程模型，主要用于大规模数据集（大于1TB）的并行运算。MapReduce模式的思想是将要执行的问题分解成Map（映射）和Reduce（化简）的方式，先通过Map程序将数据切割成不相关的区块，分配（调度）给大量计算机处理，达到分布式运算的效果，再通过Reduce程序将结果汇整
输出。
4、大规模数据管理
处理海量数据是云计算的一大优势。那么如何处理则涉及到很多层面的东西，因此高效的数据处理技术也是云计算不可或缺的核心技术之一。对于云计算来说，数据管理面临巨大的挑战。云计算不仅要保证数据的存储和访问，还要能够对海量数据进行特定的检索和分析。由于云计算需要对海量的分布式数据进行处理、分析，因此，数据管理技术必需能够高效的管理大量的数据。
Google的BT（BigTable）数据管理技术和Hadoop团队开发的开源数据管理模块HBase是业界比较典型的大规模数据管理技术。
BT（BigTable）数据管理技术：BigTable是非关系的数据库，是一个分布式的、持久化存储的多维度排序Map.BigTable建立在GFS, Scheduler, Lock Service和MapReduce之上，与传统的关系数据库不同，它把所有数据都作为对象来处理，形成一个巨大的表格，用来分布存储大规模结构化数据。Bigtable的设计目的是可靠的处理PB级别的数据，并且能够部署到上千台机器上。
开源数据管理模块HBase:HBase是Apache的Hadoop项目的子项目，定位于分布式、面向列的开源数据库。HBase不同于一般的关系数据库，它是一个适合于非结构化数据存储的数据库。另一个不同的是HBase基于列的而不是基于行的模式。作为高可靠性分布式存储系统，HBase在性能和可伸缩方面都有比较好的表现。利用HBase技术可在廉价PC Server上搭建起大规模结构化存储集群。
5、分布式资源管理
云计算采用了分布式存储技术存储数据，那么自然要引入分布式资源管理技术。在多节点的并发执行环境中，各个节点的状态需要同步，并且在单个节点出现故障时，系统需要有效的机制保证其它节点不受影响。而分布式资源管理系统恰是这样的技术，它是保证系统状态的关键。
另外，云计算系统所处理的资源往往非常庞大，少则几百台服务器，多则上万台，同时可能跨跃多个地域。且云平台中运行的应用也是数以千计，如何有效地管理这批资源，保证它们正常提供服务，需要强大的技术支撑。因此，分布式资源管理技术的重要性可想而知。
全球各大云计算方案/服务提供商们都在积极开展相关技术的研发工作。其中Google内部使用的Borg技术很受业内称道。另外，微软、IBM、Oracle/Sun等云计算巨头都有相应解决方案提出。
6、信息安全
调查数据表明，安全已经成为阻碍云计算发展的最主要原因之一。数据显示，32%已经使用云计算的组织和45%尚未使用云计算的组织的ICT管理将云安全作为进一步部署云的最大障碍。因此，要想保证云计算能够长期稳定、快速发展，安全是首要需要解决的问题。
事实上，云计算安全也不是新问题，传统互联网存在同样的问题。只是云计算出现以后，安全问题变得更加突出。在云计算体系中，安全涉及到很多层面，包括网络安全、服务器安全、软件安全、系统安全等等。因此，有分析师认为，云安全产业的发展，将把传统安全技术提到一个新的阶段。
现在，不管是软件安全厂商还是硬件安全厂商都在积极研发云计算安全产品和方案。包括传统杀毒软件厂商、软硬防火墙厂商、IDS/IPS厂商在内的各个层面的安全供应商都已加入到云安全领域。相信在不久的将来，云安全问题将得到很好的解决。
7、云计算平台管理
云计算资源规模庞大，服务器数量众多并分布在不同的地点，同时运行着数百种应用，如何有效地管理这些服务器，保证整个系统提供不间断的服务是巨大的挑战。云计算系统的平台管理技术，需要具有高效调配大量服务器资源，使其更好协同工作的能力。其中，方便地部署和开通新业务、快速发现并且恢复系统故障、通过自动化、智能化手段实现大规模系统可靠的运营是云计算平台管理技术的关键。
对于提供者而言，云计算可以有三种部署模式，即公共云、私有云和混合云。三种模式对平台管理的要求大不相同。对于用户而言，由于企业对于ICT资源共享的控制、对系统效率的要求以及ICT成本投入预算不尽相同，企业所需要的云计算系统规模及可管理性能也大不相同。因此，云计算平台管理方案要更多地考虑到定制化需求，能够满足不同场景的应用需求。
包括Google、IBM、微软、Oracle/Sun等在内的许多厂商都有云计算平台管理方案推出。这些方案能够帮助企业实现基础架构整合、实现企业硬件资源和软件资源的统一管理、统一分配、统一部署、统一监控和统一备份，打破应用对资源的独占，让企业云计算平台价值得以充分发挥。
8、绿色节能技术
节能环保是全球整个时代的大主题。云计算也以低成本、高效率着称。云计算具有巨大的规模经济效益，在提高资源利用效率的同时，节省了大量能源。绿色节能技术已经成为云计算必不可少的技术，未来越来越多的节能技术还会被引入云计算中来。
Carbon Disclosure Project（碳排放披露项目，简称CDP）近日发布了一项有关云计算有助于减少碳排放的研究报告。报告指出，迁移至云的美国公司每年就可以减少碳排放8570万吨，这相当于2亿桶石油所排放出的碳总量。
而对应上面若干技术，我们就要围绕曙光的CloudView云操作系统、ParaStor云存储系统、CloudFirm云安全体系等技术是否具备这些核心技术的影响力。
首先谈的是的CloudView云操作系。
云操作系统，业内认为是与windows操作系统同样重要的一个存在，其对于整个云端的服务能力具有直接影响力。
12月19日，曙光公司在京召开了“感受国产化的力量”主题发布会，推出了全新一代云计算操作系统——Cloudview1.8。作为积极参与并协助制定国家云计算最高标准的曙光公司，此次发布的产品直指云计算领域的全自主可控。
曙光Cloudview1.8荣耀发布
中国信息安全研究院副院长左晓栋在会上表示，我国网络安全面临风险隐患，原因之一就是受制于人，产品和服务都是别人的，信息系统安全的基础是产品和服务的安全。他深入解读了我国首部云计算服务安全国家标准的主要要求并强调加强云计算服务安全管理势在必行。同时，他建议曙光加快Cloudview1.8及AppFoundry1.0的深入研发和产业化应用，打造自主可控云计算平台，引领民族云计算产业，为保障国家网络安全作出产业贡献，利用成都、无锡云计算中心试点经验，提出高效、可靠地使用Cloudview替换Vmware的技术方案，并抓紧推广。
Cloudview，以自主可控构筑国家云服务万里长城
云计算领域的核心是操作系统，其作用类似于装载在PC机上的Windows，差别在于Windows指挥“个人”完成工作，而云计算操作系统则在指挥一个庞大的团队高效团结协作，共同完成管理和驱动海量服务器、存储等基础硬件;将一个数据中心的硬件资源逻辑上整合成一个主体;同时为云应用软件提供统一、标准的接口并管理海量的计算任务以及资源调配。
过去几年，曙光云计算操作系统Cloudview历经多个版本演进，从最初全国首个100%自主研发的云计算操作系统Cloudview1.0发展成为目前国产云计算操作系统领军型产品，自主可控的产品特性更使Cloudview成为贡献国家信息安全的重要力量。
据介绍此次亮相的新一代Cloudview云计算操作系统继续秉承100%自主可控理念，基于Cloudview1.5版本在计算、存储、网络等方面进行了技术升级，更好的满足云计算基础设施管理的需求，同时优化升级多租户管理、项目资源管理、服务流程管理等功能，实现了IT基础设施管理与企业业务流程的战略性结合。基于Cloudview产品构建全新国产云平台，打造国家自主可控云计算新标准，未来或将成为云操作系统的国产化核心力量。
Cloudview，推动国家云计算标准制定
自“斯诺登事件”以来，世界各国敲响了警钟。在今年的中央网络安全和信息化领导小组会议上，习近平总书记更是提出了“网络安全和信息化是一体之两翼，驱动之双轮”、“没有网络安全就没有国家安全，没有信息化就没有现代化”等重要观点，这标志着网络安全已上升至国家战略高度。尤其是在云计算这个关键领域，国家更需要一个自主可控的云计算环境，为云计算技术的发展提供坚强的后盾。
在此宏观背景下，自2013年起在中央网信办指导下，全国信息安全标准化技术委员会就已开始组织中国信息安全研究院、四川大学、工业和信息化部电子工业标准化研究院、中国电子科技集团公司第三十研究所等众多机构，共同参与制定《信息安全技术云计算服务安全能力要求》，并于今年5月份启动了“云计算服务网络安全审查”。曙光成都云计算中心、无锡云计算中心作为首批标准试执行的审查单位，Cloudview的安全性更是作为虚拟化方面审查的重点，担负着极其重要的作用。在审查过程中不仅为标准的制定及实施提出了大量合理建议，更成为了该类产品标准设定的重要参考之一。
而曙光公司之所以能成为首批试点单位，是因为曙光已经掌握了打造有中国特色云计算解决方案的尖端技术，不仅可以为用户提供性能强大的云计算硬件，完整的行业云计算解决方案，同时为用户提供专业的云计算服务支持，更为中国云计算标准的制定做出了积极的推动作用。
Cloudview，促进自主可控生态圈完善
曙光公司首席运营官王正福表示，曙光公司作为云计算标准工作组成员单位的一员，积极参与我国云计算最高标准的制定。经过4年实践验证，曙光率先全面完成云平台全面国产化替代，国产云计算操作系统领军产品Cloudview更是成为了国家云安全标准制定的有效依据之一。
曙光公司首席运营官王正福
众所周知，从CPU芯片、操作系统、应用软件等各个关键业务系统的支撑平台，最开始全部依靠国外厂商提供。对此左晓栋副院长表示，如今我们已有中国龙芯、国产操作系统Cloudview等形成的自主可控生态圈，自主可控意味着可控可信，已成为国家重点关注的安全能力标准。如今中国的IT技术正在追赶世界先进水平，Cloudview为我国云服务安全做出重大战略性贡献。
神州数码信息服务股份有限公司副总裁崔晓天在会上表示：自主可控已经成为当下中国信息安全领域必不可少的关键因素，曙光Cloudview的研发为推进我国云计算标准化制定做出积极的带头作用，凸显了自主可控国产化的重要意义。随着云计算国家标准工作进一步发展和逐步完善，将为我国的云计算营造公平、规范、有序的市场环境发挥出更积极作用，为政府监管、行业管理和产业发展提供助力，为政府采购云服务提供参考依据。
电子政务云集成与应用国家工程实验室计算资源管理技术研究中心正式授牌
与此同时，由国家信息中心牵头的“电子政务云集成与应用国家工程实验室—计算资源管理技术研究中心“在发布会上授牌，正式落户曙光公司。国家信息中心(国家电子政务外网管理中心)副主任周民、曙光公司副总裁邵宗有共同上台参与授牌仪式。周民副主任表示：“采用自主可控技术是保障信息安全的根本，自主可控政务云平台的核心主要是国产硬件和云计算操作系统软件。此次计算资源管理技术研究中心落户曙光，希望曙光能为我国电子政务云集成与应用快速发展提供有力的技术支撑与保障，有效保障国家电子政务基础设施的安全”。
在公司的相关答疑中我们进一步明确了几个问题：
Q：目前越来越多的关键应用往云端迁移，曙光云操作系统Cloudview是否可以支撑这些关键应用，如何支撑？
A：曙光公司一直以来秉承“自主创新 服务中国”的理念，以全面、专业的服务为广大中国用户提供良好应用体验。Cloudview是曙光公司自主研发，拥有独立自主知识产权的云计算操作系统，为广大用户提供安全可靠、自主可控的云服务。而支持用户关键业务迁移正是其重要功能之一，我们有许多用户已将或正在将其关键业务往上迁移。
在应用支撑方面，曙光云计算操作系统Cloudview通过可靠的存储服务、灵活的业务调度、精准的监控和运维管理，同时配合快照、备份等方式确保数据可靠性；在网络层面提供VPC(虚拟私有云)关键技术，确保租户之间的网络安全；通过多种自主可控的关键技术整合确保用户关键应用的稳定运行。
曙光Cloudview云计算操作系统已上市4年，经过了500 客户在各种真实运营环境的充分验证，我们希望越来越多的客户将关键应用迁移到我们云平台上来，享受我们的优质服务。感谢您的关注！
Q：目前市场上有很多云计算的产品，而有的用户也已购买其他厂商的云平台，如果替换安装Cloudview会对以前的业务有影响吗？
A：目前云计算市场呈现百家争鸣、百花齐放的繁荣景象，国内外也出现了很多云计算产品。但在“虚拟化”这个云计算底层重要技术领域，众多主流产品均是在开源Xen、KVM、VMware、vSphere以及微软Hyper-V的基础上构建各自企业级云平台产品。
而曙光云计算操作系统Cloudview目前已实现对各种虚拟化技术的全面兼容。不仅如此，曙光公司还针对Xen、KVM进行了深入的内核级优化，开发了拥有100%自主知识产权的服务器虚拟化软件vCell，主要负责将物理服务器进行单机虚拟化，然后通过云计算资源管理平台CVM对各种虚拟化资源、物理资源进行管理，上层匹配云计算运营平台COC和云计算服务门户CSP。具体架构如下图：
所以从以上分析来说，我们的Cloudview云计算操作系统是一个核心技术100%自主可控、架构开放的云平台，不但不会影响您原来的系统，反而能更好的提供各类云服务。
更为值得关注的是2014年5月，在中央网信办的指导下云计算服务安全试点正式启动。中科曙光–无锡城市云计算中心作为首批试点单位，在审查过程中攻克众多技术难点，使用曙光云计算操作系统Cloudview全面替换国外产品，实施效果得到了审查领导的高度认可，为国产化替代提供了成熟可行的实践经验。相关领导更是建议加快总结无锡城市云计算中心经验，尽快向全国推广国产化替代模式。
Q：之前了解到Cloudview新版本支持更灵活的存储方式，除了传统的共享存储之外，还支持分布式存储系统，可以简单介绍一下吗？
A：正如您所提到的，之前版本在存储使用方式上较为固定。由于一些功能的限制，一般都会要求系统以共享存储的方式提供服务。但随着Cloudview开发团队的努力研发与自主创新，成功打破了这类功能限制，全新版本云计算操作系统Cloudview1.8已可支持更多存储方式。
在继续支持传统存储模式的基础上，新增加了一种新的存储模式—–分布式虚拟块设备（vDBS：Virtual Distributed Block Storage）。其主要作用是将服务器本地存储以分布式块设备的方式提供给云计算系统使用，提高系统的存储效率和可靠性。相比于其他文件系统方式或者网络存储等方式，vDBS可以通过设置副本数目最大限度保证数据可靠，通过动态增减存储所在节点的方式增加系统灵活性，通过系统分布式存储架构大幅提高存储性能。同时，存储方式创新是新版本云计算操作系统的重要改进之一，Cloudview1.8相较于老版本还在很多方面有大幅改进，请大家持续关注。
而针对上述几个关键点，云操作系统的完全自主可控以及政务试点以及虚拟技术删替换Vmware，要知道$VMware(VMW)$可是350亿刀的虚拟大鳄级公司。能实现国产技术的替代那意味着什么？
CloudView是目前国内最为成熟的云计算操作系统，已经在中国国际电子商务中心、佛山禅城软件园、同济大学、无锡城市云计算中心等单位得到成功应用。
ParaStor云存储系统
ParaStor采用业界领先的分布式存储架构，针对云计算环境进行了性能优化，并采用了副本、集群等多种容错技术，各项技术性能指标可以达到主流中高端存储阵列水平。ParaStor可以提供满足第三方开发需求的应用程序访问接口API，云计算服务提供者可以根据实际业务类型，开发不同的应用服务。
ParaStor目前已在深圳超算中心实现成功部署，存储容量达到16PB，是目前国内最大的存储系统。
曙光Cloud Firm云安全管理中心
CloudFirm云安全管理中心是基于曙光公司全面自主研发的龙腾安全产品，概括六大方向对云计算中心进行整体安全监控和管理，实现从网络层、数据层到应用层的立体云安全防护体系。
上述都属于IaaS层面的公司核心技术能力，而公司目前搭建的云商城平台，则是把各种云服务以及应用通过互联网购买支付的方式实现了新的交付方式，这也是颠覆过往软件应用交付方式的存在。
在上述谈到的IaaS以及PaaS这些都是云计算产业中的分级：
上层分级：云软件Software as a Service （SaaS） 。打破以往大厂垄断的局面，所有人都可以在上面自由挥洒创意，提供各式各样的软件服务。
中层分级：云平台Platform as a Service （PaaS）。打造程序开发平台与操作系统平台，让开发人员可以通过网络撰写程序与服务，一般消费者也可以在上面运行程序。
下层分级：云设备Infrastructure as a Service（IaaS）。将基础设备（如IT系统、数据库等）集成起来，像旅馆一样，分隔成不同的房间供企业租用。
而曙光目前主要定位在Iaas以及PaaS层面，类似如东软集团、金蝶、用友主要还是面向SaaS层面提供服务。
曙光商业云服务有三种模式：租赁模式、合作模式和孵化模式。
租赁模式：提供基础设施租赁服务，包括服务器、虚拟机、存储等。
合作运营模式：帮助企业构建能力、提供开发、集成、部署服务，合作运营，实行服务分成或项目分成。
孵化模式：深度合作，帮助企业设计商业模式、搭建平台、运作资本、拓展客户关系。
曙光商业云平台由云平台管理系统（CloudView）和云应用管理系统（CloudStore）构成，跨越了IaaS、PaaS和SaaS层。CloudView负责基础设施、性能保障、可靠性保障和系统安全，为商业云提供运营平台保障；CloudStore负责服务门户、应用管理、能力管理、开发部署和应用安全。
曙光公司整合合作伙伴资源，为用户提供一站式服务。用户可以通过选取、配置能力服务，快速构建业务平台和运行环境，不需要做复杂的选型、商务、集成和测试，可以集中精力关注业务创新。而这个平台所能包含的各类服务几乎就是生活和工作的全部。这个价值和意义我们也暂且不表。
重点能力组件包括：
GPU加速：基于曙光GHPC图形专用机和GPU加速卡，为云计算用户提供专业的GPU加速服务。
视频加速：基于曙光VideoSpeed视频加速系统，为云计算中心用户提供专业的视频加速能力。
搜索：曙光整合合作伙伴资源，为云计算中心用户提供行业搜索能力。
转码：曙光整合合作伙伴资源，为云计算中心用户提供音视频转码能力。
电子支付：曙光整合合作伙伴资源，为云计算中心用户提供电子支付能力。
位置服务：曙光整合合作伙伴资源，为云计算中心用户提供GIS能力。
工作流：曙光整合合作伙伴资源，为云计算中心用户提供工作流能力。
总而言之，曙光可能目前并不像互联网企业做云服务那样被大家广泛讨论，但从整个中国特色的信息安全角度以及国产云平台的重点扶持以及本身曙光的技术实力而言，我相信曙光这只股票在未来的信息趋势下一定不会是泛泛之辈。
而从市值角度考虑，包括目前所谓的高性能计算机业务，存储业务等硬件需求的长期存在以及未来服务平台上的更广阔影响力，我相信 曙光作为中国云计算标准的制定者和参与者之一，其云服务这个目前大家还认为是概念的产业所绽放出来的吸金能力一定超出你的想象。
回到基本面估值，很多人被前期的连续涨停所困扰，到底是否已经透支，按照目前公布的利润情况看，13年净利润在0.94亿，14年应该在1.1亿，假设云计算产业继续爆发式增长（实际上产业也都认为会继续爆发式增长），我们从最近的增资报告可以看到一个细节，包头云计算公司13 年度净利润为 449.22 万元； 2014 年 1-6 月净利润为 443.59万，而这些云计算中心都是在初创之初就呈现出了盈利能力。也就是半年完成了去年去全年的净利润，同比应该呈现的是高增长态势，同比很多云计算中心还在亏损的情况下，包头云计算中心的盈利效率是否值得重视?而这些业务可以复制，可以在其它城市云计算中心借鉴，于此规模下的利润空间其实就是时间问题。业务大量的服务目前还没有上云，爆发在酝酿，一旦成行将是大规模的迁移和应用的诞生，并且因此而衍生出的新兴信息服务将更具有后信息时代的特征，这个我们暂且不表。
而另外一个细节是，公司研发投入逐年增加，2011年、2012年、2013年和2014年1-6月，公司研发费用支出分别为8571 .02万 元 、11695 .17万 元 、16540.46万元和7599.07万元，我之前过冠昊生物的估值的时候也谈过一个细节，就是这些有研发能力的企业目前所使用的资金投入，其实就是利润的一部分，但这部分被研发所消耗掉，但前提是公司有盈利能力才会有研发投入，一个亏损的企业是没有办法耗费资金长期投入研发来为未来储备，把这些投入再次回算利润做一个估值的话，公司的实际盈利能力其实更有参考价值。按照这个投入幅度看，14年的研发投入应该达到2亿左右，实际上14年盈利能力应该在3亿以上，以这个估值，就算给给PE 40倍，公司市值应该在120亿，对应每股40元，所以目前这个价位我认为合理，而如果按照类似浪潮、华胜天成这些预期PE来看市值的话，曙光应该不低于200亿市值，长期应该不低于500亿市值，如果云计算得到业绩确认，这是一个可以看到千亿市值标的。同时我们也强调的是浪潮的云服务还在集团，其目前所体现的估值其实包括了浪潮信息和浪潮软件这两个产业下的综合。曙光所谓单体软硬设备上的一体公司，业务上更明确，更具备跟踪价值。
云服务这就是客观存在的需求，是政策需要，产业发展趋势的需要。这也是目前中科院作为国之重器，科研先锋所要体现的价值。
如果，再谈点别的，我相信从其管理层，诸如李国杰、历军这些有远大抱负的人来说的话，曙光其实是A股就管理素质和预期展望来可圈可点的公司之一。
