80天学会股市操盘第二课如何设置自己的止损系统

在第一课中，我们知道操盘的第一原则就是即时止损，但是如何止损呢？

欧奈尔在《笑傲股市》（机械工业出版社, 2018）一书里给出的止损点是8%，也就是跌破买入价的8%，就要强制止损。

8%的止损这是硬止损，就是按照规定的价位进行止损，还有一种是软止损，就是心理止损，根据盘面进行判断。

硬止损的好处就是将损失量化，但是有时候会放大损失，在市场震荡的时候也会频繁地发出频繁止损的信号。

软止损的好处是灵活机动，但是会因为控制不住内心的冲动而措施止损的时机，反而造成损失的扩大。

初学者建议是硬止损，因为要训练自己遵循交易规则的能力。

因为硬止损，也不一定要等到8% 价位再进行。

对交易频繁的人来说，最喜欢的就是价格止损。

最常见的方法是将止损点设定在价格突破本应构成支撑的区域附近，简单说，就是你跌破昨天买入的价格或者买入区间的最低价，那么自动止损。

这也是很多交易系统或者量化交易系统采用的止损方法，跌破买入区间，就直接平仓。

好处是只会小亏，控制了损失，但是麻烦是交易次数很多，需要严格的仓位管理，不适合普通人。

我曾经用模拟盘测试过，1亿元的本金，分为1000个交易单元，每个交易单元最大的10万元，每天都可以发出上百个交易信号，扣除手续费之后，收益相当高。

但是，只适合程序化交易，而且一旦市场大幅下跌，该系统曾经有过三分钟内40%的头寸自动平仓，还不包括新开仓无法卖出的头寸。

所以，价格止损不适合个人，因为止损信号太频繁。

相对价格止损就是时间止损，这种方法应用于机构和散户，因为时间有自己成本，如果一个头寸长时间在亏损状态，比如你可以根据一个时间段内市场的表现来设定止损，如果在预期的范围内没有达到你的目标，你可以小亏或者小盈出场。

很多程序交易其实价格和时间止损并存。

对个人来说，时间止损也很关键，因为你的资金是有成本的，所以必须要提高资金的利用效率。

这是我最推荐的方法，就是采用固定额度硬止损。

简单来说，我知道每笔交易亏多少钱。

举个例子，假如你的账户是10万，那么你设定每笔的最大亏损是1%，也就是1000元。

设定了固定亏损，你就知道如何计算买入的数量了。

假如你觉得买入 A 股票，他的市场价是100元，你认为这只股票如果下跌5%，就非常危险，所以95元是你的止损价格，那么你可以买多少数量呢？

数量=1000/（100-95）=200，也就是你可以买2手，这个时候你的仓位是20000元，仓位比例是20%。

但是你认为自己止损技术高超，99元就可以抛掉，那么你可以购买的数量就是:

数量=1000/（100-91）=1000，这个时候你的仓位是100000元，仓位比例是满仓。

但是，不幸的是，那天价格一下子跌倒了94元，那么你的损失是6*1000=6000元。

看到没有，这就是重仓的悲惨后果，因为走势无法预测，我们只能利用轻仓来控制损失。

通过止损的训练，不仅可以控制好损失，更重要的是逼迫你做好仓位管理，这才是盈利的根本。

进入股市，你第一个想到的是少亏钱，只要你能控制后亏钱的数量，挣钱那是要靠运气和整个市场向上！

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