从去年四季度就看好A股，当时最主要的因素就是宏观政策转暖，更重要的是股市估值已经处于历史低位，最坚定信心的是疫情防控全面优化放开。这三个因素，一个比一个份量重。政策是股市走好的支撑，尤其是货币政策；估值是股市走好的前提，估值高了，刺激政策只能推高泡沫和风险，如2015年的水牛和股灾；最关键的是，疫情防控优化放开才是经济和股市企稳走好最最重要的因素，没有这点，中国经济只能在韧性中前行。
2023年中国经济和股市一定比2022年好，可以大胆看多、做多，经济好到什么程度，股市涨到什么程度，一定要看房地产市场转暖到什么程度，美欧对中国产业链脱钩的本领大到什么程度。
为什么现在房地产这么重要呢？倒不是说我国经济发展必须依赖房地产，而是当前绝不能让房地产倒下成为拖累。房住不炒是正确的，否则，永远预期看涨，泡沫上天总会破灭的，日本失去的二十年就是巨大的教训。一个国家，政府、企业、居民的资本资金资源是有限的，如果房产行业吸引和占用过多，高科技制造业和居民消费投入就自然会减少，没有哪个国家是依靠房地产强国的。但是，也不能乱拳打死老师傅，我们不可否认，房地产确实是支柱产业，涉及很多上下游产业，同时，它的确具有消费、投资和金融属性，整个社会的融资信贷规模与房地产作为抵押品的金融属性密切相关，去年我国企业和个人信贷规模上不去，主要原因就是房地产行业下行导致。纵观世界，大小经济危机十次就有九次与房地产行业有关。所以说，房地产健康发展十分重要，是影响经济的重要变量。
目前，我国房地产行业行业暖风频吹，各地政府相继出台众多扶持政策，国家三支利箭已发，昨天十九部门又发文：鼓励支持有条件有意愿的搬迁群众进城落户，这个政策是否可以媲美2016年的棚户区改造货币化呢？不管怎样，我们从中可以看出扶持房地产的决心和意愿，现在关键就是看后续具体措施和实际效果，这点非常非常重要。新的经济发展动能还没完全起来，经济结构转型需要边破边立，而不是先破后立，什么意思，你懂得。
另一隐忧为什么是供应链、产业链脱钩呢？老美现在好像是铁了心的要遏制中国的发展，一方面想方设法减少对中国产业链、供应链的依赖；另一方面，联合盟友不讲规则无耻打压中国高科技发展。老美这么做最终结果是害人害己，长期看这是倒逼我们自强自立，可以加快我们科技强国和国产替代的进程，但从当前看，我们所受的影响千万不可低估，盲目乐观或口头过瘾都不可取，这点可以从华为遇到的困境可见一斑。当然，我们也不悲观，中国有14亿人口的消费市场，有举国体制的优势，有世界最完整的产业链体系和最大的制造及贸易体量。低端产业链转移至东南亚不可怕，最关键的是我们要掌握高端制造和核心技术，这才是我们短板，而且是需要时间积累，不是一朝一夕能实现的，科技强国是我们的必由之路。
回到投资，2023年充满希望，但我们也不要因过于乐观而忽视了潜在的风险。大家都要在普通的岗位为中华民族伟大复兴而努力，也要避免因盲目乐观付出代价。
