沪深两市上市银行今年中报收官，“中考”成绩单亮眼，保持业绩快速回暖的势头。国有大行赚钱总额继续领跑，中小银行营收净利增幅纷纷超过两位数，这有赖于众多银行转型成效明显，资产质量普遍改善。在科技加持之下，银行业的结构调整战略也在悄然发生新的变化
《投资者网》 研究员 刘鹏
守得云看见月明。今年A股上市银行业绩回暖势头愈加明显。
《投资者网》统计显示，截至8月31日，包括刚刚过会的重庆农商行、浙商银行，35家A股上市银行悉数公布了2019年中期业绩，延续一季度趋势，银行基本面继续好转。
今年上半年，银行整体盈利能力进一步增强，营收、净利润增幅超过两位数比比皆是。
平安银行新任行长助理张小璐在其中报业绩会上表示，平安银行即将迎来“蝶变”，相信这也是整个银行业的感受。
经历低谷的银行业不仅迎来业绩的喜人回升，更重要的是对资产质量的严格风控，取得显著成果。
从整体中报数据来看，较年初相比，仅贵阳银行、浙商银行2家银行不良贷款率略有上升，5家银行与年初持平，其他均呈现下降趋势。银行资产质量稳定可控，将银行不良率“保持在低位、并且不反复”的任务自然也要轻松许多。
银行业绩增长的秘密是什么？资产质量怎样进一步改善？原有业务逻辑如何改变？《投资者网》带大家一探究竟。
营收净利双双大涨
今年银行依然偏爱“压轴登场”，直到8月最后一个交易日，上市银行才最终披露完中报业绩。
8月以来，重庆农商行和浙商银行也在A股顺利过会，A股上市公司扩容至35家，因两家银行此前已在港股上市并披露了今年中报业绩数据，至此，全部上市银行全貌一览无余。
从盈利情况来看，上市银行为市场注入一针强心剂，35家上市银行中有30家营业收入同比增幅超过双位数，其中以城商行、农商行为主的16家增幅超过20%，次新股青岛银行、苏州银行分别以44.76%和30.32%的营收增幅位列一、二位。此外，重庆农商行营收增幅垫底，今年上半年同比仅微增0.06%。
盈利方面，杭州银行、常熟银行以及宁波银行净利润增幅超过20%，分别为20.21%、20.16%、20.03%，包括重庆农商行、紫金银行、成都银行、贵阳银行等20家银行净利润增幅超过双位数。净利润增幅最少的是郑州银行，同比增长4.54%。
从赚钱实力上看，国有四大行地位无人能撼。工商银行继续坐稳“宇宙第一大行”宝座，今年上半年总营收4429.15亿元，同比增长14.3%；净利润1679.31亿元，同比增长5%，日赚4.6亿元。建设银行次之，今年上半年实现营业收入3614.71亿元，同比增长 6.08%；归母净利润 1541.9亿元，日赚4.22亿元。
农业银行和中国银行位列三、四名，前者今年上半年营业收入3244.67亿元，同比增长5.36%；净利润1214.45亿元，同比增长4.88%；中行实现营业收入2767亿元，同比增长10.02%，是国有四大行中唯一营收增幅过两位数的银行；净利润1140.48亿元，同比增长4.55%。
股份制“老大”招商银行虽然资产总额低于国有银行交通银行，但在营收与净利润指标上已经牢牢压制住后者。今年上半年，招商银行实现营收1383.23亿元，同比增长9.66%；净利润为506.12亿元，同比增长13.08%。对比交通银行，其上半年营收同样过千亿规模，为1181.8亿元，同比增长16.02%；净利润未能突破500亿元大关，取得427.5亿元，同比增长4.85%。
北京银行、上海银行和江苏银行拿下城商行中营收与净利润的前三甲。北京银行和上海银行净利润均超过100亿元，分别为128.69亿元、107.14亿元，此外，江苏银行净利润为78.71亿元，同比增长高于前两家银行，达14.88%。
江苏银行方面向《投资者网》表示，近年来，江苏银行一直积极推进自身供给侧改革，着力调优结构、突出更高质量增长，为提升发展质效打下了良好基础、积蓄了动能。2019年上半年转型加快、业务结构进一步优化，以交易银行、投行化经营、资产交易、资产证券化和贸易融资等为重点，着力为实体经济提供全方位、多层次金融服务。可以说，盈利能力提升的背后，是“优结构”正在彰显成效。
西北首家A股上市银行西安银行业公布了上市以来的首份半年报，赚钱能力上处于城商行末位，今年上半年取得营收33.92亿元，同比增长26.76%；净利润为13.33亿元，同比增长11.08%。
此外，江苏6家农商行今年上半年净利润均不足10亿元，最少的为江阴银行，上半年净利润为4.02亿元。
华泰证券研究员沈娟认为，今年上半年商业银行净利润增速走高，为6.45%，较一季度上升 36个基点。大型银行、股份行、城商行累计净利润分别同比增加5.87%、11.01%、3.55%。一季度5家A股上市大型银行净利润增速均在5%以下，二季度利润增速回暖，成为行业利润增速上升的主要驱动因素。
资产规模整体增强
8月初，银保监会发布2019年二季度银行业主要监管指标数据显示，截至6月底，我国商业银行总资产规模达到232.34万亿元，同比增长9.39%。
不同类型银行比较上，大型商业银行总资产占全部商业银行的49.24%，达114.40万亿元，同比增长8.32%，；股份制银行总资产规模占比为21.43%，达49.79万亿元，同比增长8.42%；城商行总资产规模占比为15.48%，达35.98万亿元，同比增长11.28%。此外，农商行总资产规模与城商行接近，占比15.7%，同比增长 8.24%，增速最慢。
具体到上市银行，今年二季度“缩表”不再，35家上市银行资产规模无一例外的上涨。华夏银行增幅最大，较年初增长12.76%；工商银行资产总额最大突破29.99万亿元，较年初增长8.3%。
从历史数据来看，中小银行资产增速应该要高于大型商业银行，金融去杠杆之前，大型商业银行总资产增速低于10%，而股份行平均在15%以上，城商行在20%以上，农商行与股份行接近。
但是现在这一趋势并不明显，35家上市银行资产增速在2.92%～12.76%，不同类型银行之间并无分化，国有五大行、股份制银行、城商行、农商行平均增速为5.49%、6.42%、6.28%、6.32%。
今年以来，不少银行通过永续债、优先股、二级资本债等多种融资方式补充资本金。比如兴业银行完成了300亿的优先股、中国银行发行1000亿境内优先股、民生银行和华夏银行分别发行400亿的永续债，以及平安、交行等银行完成了二级资本债的发行。
中信建投研究员杨荣认为，随着永续债及其他新型资本补充工具的出现，未来包括中小银行在内的商业银行，资本充足性仍将呈上升趋势。
资产质量普遍改善
经济下行压力让银行陡增的不良贷款正在被控制。中报数据显示，今年上半年，仅有浙商银行和贵阳银行不良贷款率微增0.17、0.15个百分点，6家银行持平，其他均为下降，降幅最大的是江阴银行，下降0.24个百分点，农业银行次之，下降了0.16个百分点，
目前A股五大国有行不良贷款率均低于1.5%，其中农行、中行实现了不良贷款率和不良贷款余额“双降”。
资产质量关乎银行的持续发展，不少银行在压降不良方面煞费苦心。以平安银行为例，此前市场对其“贷贷平安”产品风险的心有余悸。因授信政策偏松、准入门槛较低，“贷贷平安”上线后风险评估不充分，形成产品系统性风险。
平安银行副行长郭世邦介绍，在平安新领导班子上任后，压降对公业务，主动暴露风险。3年以来平安银行共计提拨备1645亿元，核销1362亿元。
郭世邦坦言，此前平安银行资产质量有待提高，经过三年的处置，各项指标得到了很好的改善。目前大类资产的危机已经全部解除。6月末，该行不良贷款偏离度94%，较上年末下降3个百分点。不良贷款率1.68%，较上年末下降0.07个百分点。
平安银行不良贷款偏离度在去年末降到1以下，在今年上半年持续改善。如何做到的？
郭世邦表示，在调结构中增加零售占比，三年来用新客户置换掉有问题的客户，新增客户中只有3户逾期，金额约3亿元。其次是建立起智能预警系统，改变规则，根据贷款主体的行为建立模型，提高了准确度，并且建立白名单制度。
“我们的白名单制度有自己的评判准则，因为负债过高等原因，某些有名的地产商都不在我们的白名单中。”郭世邦表示，平安银行在审核过程中也不能完全信任审计机构。
他举例说明，某药业上市公司出现财务造假，平安银行提前一年就已经退出。因为平安自身的风控系统在2017年3-6月推送风险信号，其存在高存高贷，实地调查财务真实性存疑，利润、规模不符合中药行业正常水平，实际控制人负面消息频发等问题，平安银行在2017年6月制定退出方案，同年9月，要求客户履行约定提前还款，拒绝了客户提出的“缓冲”方案，并与当年12月授信全部结清，顺利收回本息。结果一年之后，该公司在因财务造假等问题被证监会立案调查。
值得注意的是，城商行不良率上升在上半年显得较为明显，数据显示，2019年6月末大型银行、股份行、城商行、农商行不良贷款率分别为1.26%、1.67%、2.30%、3.96%，较一季度末分别下降6个基点、下降4个基点、上升42个基点、下降9个基点。
究其原因，沈娟认为，二季度资产质量监管趋严，金融资产风险分类新规意见稿出台、接管包商银行等促使风险释放加速，部分有存量风险隐患的非上市城商行风险出清节奏加快。
此外，上半年26家上市银行提高了拨备覆盖率，其中，宁波银行依然保持高拨备覆盖率，为522.45%，常熟银行、南京银行拨备覆盖率也超过400%。
结构调整侧重零售
调整业务结构见诸多家中报，在招商银行、平安银行等零售转型效果之后，不少中小银行也将其作为业绩突破点。
浦发银行在上半年零售贷款新增量占贷款增量的7成之多，零售贷款（含信用卡）总规模突破1.58万亿，稳居股份制银行三甲。通过切入、搭建场景，浦发推出零售经营新体系，将场景金融融入互联网生态，围绕客户需求和体验，形成即想即用的跨界服务。
兴业银行的零售业务同样可圈可点，6月末该行零售贷款占比已经超过40%，零售银行营业净收入同比增加近3成。
兴业银行方面此前表示，上半年该行从规模增长和结构优化两方面着手拓展零售负债业务：一方面，发展代发工资、收单、一表双卡、第三方存管等基础业务，加强基础价值客户的获取；另一方面，运用大额存单、礼仪存单等产品，作为客户资产配置的手段，并做好定期存款的销售。
江苏银行也表示，2019年上半年，江苏银行深化“智慧零售”建设，积极运用金融科技推进数字化进程，提升零售业务客户服务效率和服务质量。截至6月末，该行零售贷款新增超500亿元，财私客户超4万户，私行客户增幅近20%。
此外，在大数据、云计算以及AI等技术日益成熟的背景下，银行对科技不断加码，建立起开放、共享的金融科技圈，至少有10家银行系金融科技子公司落地生根，未来金融科技对银行业的改造仍具有巨大的想象空间。
