【笔者简介】松果出自私募冠军团队，累积规模10位数。13年投资经验，擅长抄底和重组，现为阳光私募基金经理。
马斯克表示将于3月1日推出特斯拉宏图第三篇章，市场猜猜翩翩！储能？脑机接口？干电池？
同时，搭载赣锋锂电三元固液混合锂离子电池的纯电动SUV赛力斯-SERES-5规划于2023年上市。
近期，A股市场固态电池大热，龙头金龙羽14个交易大涨，75%，近期更是4连板，同时，珈伟新能、德尔股份等纷纷上沿20CM秀，预计固态电池产业链还会反复活跃。
一、产业链爆发背景
二、固态电池特点
从原理上看，固态电池与主流的液态电池工作原理并无区别，主要区别在于固态电池采用固态电解质取代了原有的隔膜与电解液。半固态/固态电池最大的特点在于引入了固态电解质，所以核心机会在于电解质上，另外负极方面也会有所升级以及添加剂会有所不同。就电解质路线而言，目前主要有3条路线氧化物、硫化物、聚合物，其中现在最常用的就是氧化物体系。
三、相关机会梳理
固态电池产业链主要分上游，主要指锂矿、锰矿、钴和石墨矿。中游主要含正极材料、负极材料、隔膜和电解质等。下游则为动力电池、3C消费、储能领域等。
（一）上游
1、氧化物固态电解质，主要使用锂镧钛氧化物、石榴石结构的锂镧锆氧化物、快离子导体等
上海洗霸：与中国科学院上海硅酸盐研究所签署固态电解质材料技术相关知识产权转让协议。根据协议约定，上海洗霸受让专利包括《一种有机-无机复合准固态电解质以及准固态锂电池》、《一种锂空气电池用或锂锂对称电池用电解液》、《一种固态锂金属电池及其制备方法》。上述专利技术发明人为硅酸盐所张涛研究员团队。基于张涛团队在固态电池电解质核心材料宏量制备和固固界面革新型技术成果，硅酸盐所将协助上海洗霸验证技术可行性和实施放大，开展固态电池粉体材料产业化开发工作。
东方锆业：固态电池电解质有很多种，如聚合物聚环氧乙烷；锂的硫化物；氧化物锂磷氧氮、锂镧锆氧等。如果是锂镧锆氧固态电解质，则需要用到氧化锆。公司可用于三元系锂电池正极材料添加剂的高纯超细二氧化锆产能约为1500吨/年。
三祥新材：公司专注于锆系制品、铸改新材料等工业新材料的研发、生产和销售。
2、硫化物固态电解质，主要使用硫化锂及锗、磷、硅等元素的硫化物
云南锗业：全球已经探明锗资源的储量8600吨，其中美国锗资源储量3870吨,占全球储量的45%，居于首位；中国第二，储量3500吨，占全球储量的41%，其中云南锗业占900吨，占中国储量的26%
驰宏锌锗：拥有铅锌、钼等金属矿山，其中自有铅锌矿中伴生锗、银、金、铋、镉、锑等多种有价金属。公司保有铅锌资源量超3200万吨，已探明锗资源储量超过600吨。
3、聚合物固态电解质，主要使用聚环氧乙烷（PEO）及其衍生材料
奥克股份：公司有开展固态电池电解质的高分子量基聚氧乙烯醚（PEO）的合成工艺技术的研究
4、负极材料，固态电池负极材料的趋势依然是石墨负极——硅碳负极——金属锂负极
翔丰华：已与清陶能源签署战略合作协议，双方约定将在固态/半固态电池高比容负极材料关键技术研发、供应等方面达成全面战略合作。
多氟多：公司目前硅粉是纳米级别的，主要应用于硅碳负极材料，目前500吨产线正在建设中
天奈科技:硅负极离子导电性大大低于石墨负极，故需要添加高性能导电剂（单壁碳管）以弥补这个缺点。在锂电池领域，碳纳米管已经凭借其优越的导电性能，作为一种新型导电剂被锂电池生产企业所广泛使用，用来提升锂电池的能量密度及改善循环寿命。
硅宝科技：2021 年，公司拟投资 5.6 亿元，新建 1 万吨/年锂电池用硅碳负极材料、4 万吨/年专用粘合剂生产基地和锂电材料研发中心，拓宽新能源业务板块，为公司创造新的业绩增长点。
5、添加剂等材料
瑞泰新材：部分产品已作为固态电解质或添加剂进入固态电池客户供应链。
新伦新材：公司的铝塑膜产品可以用于固态电池和半固态电池。公司是全球第三大动力类铝塑膜生产企业，已成为 LG、孚能、捷威等软包电池龙头的合格供应商，并与蜂巢达成战略合作协议。
（二）中游
6、生产公司
赣锋锂业：公司正在开展对固态锂电池的广泛研究，预期将大幅减少第一代锂电池的安全问题及提高能量密度，试产阶段的固态锂电池已通过多项第三方安全测试。
金龙羽：公司全资子公司电缆实业与锦添翼协商决定，于 2021 年 8 月 6 日在深圳市签订了《关于共同开发固态电池相关技术及产业化的框架协议》，电缆实业拟在五年内投入不超过三亿元人民币与锦添翼共同进行固态电池及其关键材料相关技术的研究开发，并推动研究成果产业化。
高乐股份： 2023年1月4日晚间，公司发布公告称公司与义乌经济技术开发区管理委员会于2022年12月31日签订《战略合作协议》，拟于义乌经济技术开发区投资建设2GWH纳米固态电池项目，投资总额约为20亿元。
德尔股份：全资子公司德尔日本专注于全固态电池和燃料电池的研发。2022.9月份：固态电池样品正在下游客户验证。
中自科技：2023年公司将完成固态氧化物燃料电池（SOFC）单电池中试生产线的建设 。公司与电子科大吴孟强教授团队开展固态电池及其核心材料的开发，目前处在研发阶段。
酷特智能：子公司中广酷特（青岛）新能源有限公司在特种大容量固态锂电池及储能领域拥有研发及技术优势，专利认证相关工作正在积极筹备中。
