扁虫鱼（赵毅）是谁？
他和你我一样，只是个没有特殊背景的散户。他的投资生涯一路见证中国资本市场改革开放，看着上海证券交易所成立，见识过中国股市刚开始时的风起云涌；他抄过B股的大底，逃过A股的大顶。他曾经在一年内把少少的本金翻到100倍之多，却在入股海的第十年，将资金惨赔到一毛不剩。
惨跌重挫后，他也曾一度落魄丧志，是什么让他重振旗鼓，重回市场并再创佳绩？
每个血亏到黯然离开市场的血泪案例，都曾经有过风光大胜的业绩表现。正是因为胜利的甜美滋味，让人轻视了失败惨输的风险。
因此，扁虫鱼在亏掉所有的本金后，重新思考了“风险”这件事。
他说：“实际上我只要能避开致命的打击，哪怕我那些获利年份的回报率骤降一半，我的财富拥有量仍要比现在好上很多，生活的起伏也会平缓很多。”
这是心灵之家对付危险最后的应对模式——逃生通道。
在投资市场待过一阵子的人，都知道止损的重要性，但能做好止损的人却非常少，而且经常还有人跳出来反驳：“你看，我的账户就是在一次次止损中被消灭的。”所以，我们常常会自问：止损真的有价值吗？如果真有价值，那该如何做好呢？
首先我们来看很多人不能止损的原因。
割肉很痛苦
止损之所以难，在于痛苦，因为我们把它叫做割肉，你能想象那血淋淋的场面吗？何况这还是割自己的肉。于是很多次，你亏损了，很痛苦，举起手，想割肉，最后却放了下去。因为割自己肉的那种痛感超过你持仓的痛苦，于是，你又开始幻想，是不是会有反弹，或者是主力在洗盘，马上就会拉升。最后，你把今天的事拖到明天，把即刻要办的事拖到未来。
请问，股市中，哪个股票是把人一棍子打死的——从30元跌到3元一气呵成，不带反弹的？很少吧。或多或少都曾给参与者很多次逃命的机会。那么，你如何对待这些逃命机会呢？
很多人学会了鸵鸟战术——遇到危险把头埋在沙丘里。遇到反弹应该坚决了结时，他们却燃起希望，并在希望中等待；当再次下跌，应该夺路而逃时，他们却在自责，然后在自责中麻木⋯⋯
如果我们最初，当你的头寸被套时，就遵从内心的害怕，然后做了那件简单的事：解雇你的亏损头寸，你就不会受那么多内心的煎熬，而你的财富也会被保护住很多。
记住，当你下次面对亏损时，解雇它！
做投资也像开公司做生意，唯一不同的是在公司里帮你赚钱的是员工，而投资中是你的股票或其他投资工具。如果一个员工已经不能为你带来收入，甚至还在不断消耗你的资源时，你会怎么办？解雇他！止损的第一个秘诀就是：把割肉这个词汇换成解雇。
你看，仅仅是一个词藻的转换，“解雇”就变得不再困难。
把面子还给市场
有时候我们不肯解雇亏损头寸，还有个重要的心理因素，那就是：不肯认错。我们都很好面子，因为在心里，我们都把自我放得很重。这在宠你的父母面前当然没有问题，但市场绝不宠你。
你判断行情准确，赚到了钱，在业界有了些小名声⋯⋯这些都是谁给的？你真以为自己就那么伟大、正确、不可修正了吗？说到底，你的些许成功都是市场给予的。你把奖章挂满胸口，你把黄金缀满翅膀，它只会降低你飞翔的高度。当你把自尊、骄傲当成一种态度在市场面前显露的时候，你露出的正是你的死穴。
把面子还给市场吧，错了我们就赶快认错。在投资市场中，没有什么是不可能错的，我们要保持一颗弹性的心，把所有那些论据充分、论点精辟的观点都只看作一种假说，不要爱上你的头寸，也不要爱上你的观点，它们都只是对市场的一种解释。市场在变，解释也需要随时调整。
保护好你的心态
在投资市场中，止损为什么如此重要？第一是因为你需要截断亏损。第二点更重要，就是要保护好你的投资心态。
心态是个微妙的东西，甚至大脑也无法控制它，它更多就像是种感应。当你持有一个亏损的头寸，而且它的走向又超出了你的想象时，潜意识中你就会有压力。不断的压力会让你自我怀疑，降低你的信心，也扭曲着你的心态。
然而，心态决定着你未来的状态：你可能心情特别好，对人特友善，别人也特别喜欢你，而你做什么事都特别有信心，做什么都很顺利又让你有更好的心态⋯⋯反之你的心情如死灰，看什么都是灰蒙蒙的，朋友都对你敬而远之，你做什么都不顺，心态更是雪上加霜⋯⋯。
你还是你，没有改变，唯一变化的是你的心境。做盘也会有这样的起伏，当正回圈时，一切会变得越来越好；反之则似乎是个无底深渊。我们无法改变外部的环境，那么我们只能由改变自己的心态开始。这就是心态的重要性。
一旦行情超越想象，而你又仿佛在经历煎熬─看着自己滴答流血，那么请大声喊出“STOP”，立即结束这种状况。你会发现，一旦结束，所有的担忧都会烟消云散，亏钱是很痛苦，但一切已经结束，那种了断的感觉真好！
停止对健康的侵害
了断还带来一项重大的财富，这就是健康。
神经性胃溃疡，听说过吗？怕是很多人都体尝过了，我就是其中之一。我的身体一直很好，但当大量做盘后，就会有一种持续的压力，而压力最大的就是被套、行情超越想像，而你还坚持持有头寸，这时你的内心就会不停的交战，你会问自己，然后回答，再问，再答，你反反覆覆，自我焦虑，整晚整晚难以入眠⋯⋯。
这实在是一种既伤害钱包，又伤害心灵，还严重损害健康的事。所以为了睡个好觉，一定要止损。
如果要输就让我输钱吧！输钱没什么可怕，输掉心态和毁坏健康才是更可怕的事！
止损是为了更快的重建
在投机市场，很多人是被耗死的。
中国股市2001-2005年的大熊市，跌幅最深也不过55%，远远比不上2008年的“辉煌”，但对于很多长期投资者的伤害却是致命的。由于深信股市总是能上5000点，很多人在2000点上方长期投资，死捂不动，最后不但赔了大钱、捂坏了心态、损害了健康，还消耗了宝贵的岁月。
一位当年叱咤风云亿万资产级的人物，曾经痛苦的告诉我，最可惜的是浪费了时间。如果早点把他的财富全部夺去，那么以他做实业的关系和能力，也许很快就东山再起了。但持续的阴跌，却好似一种慢性病，让你既失望又间歇性的给些希望。英雄最怕病来磨，这种磨会磨掉时间，也磨掉英雄的锐气。
所以真的要失败，就让失败来得干脆些，不要拖泥带水又儿女情长，输掉金钱再输掉时间才是最可惜的。
不止损的危害是如此严重，所以我们应该立即把它写下来：不止损会损害你的口袋、心灵、健康还有时机！然后把它贴在最醒目的地方。
止损与砍仓
需要特别指出的是：以上所说的止损，都是指那种先制定交易计划，明确设定止损位后，市场价又到达后的正确止损。反之，那些你事先都不曾准备，临到行情反复时，又失去持仓勇气，仓皇鼠窜的胆怯行为，都算不上真正的止损。那只是缺乏自信的一种表现，这时候所谓的“止损”只是你逃跑的一个借口。
那种反反复复的轻率介入，又轻率出逃，被情绪玩弄的行为，就是所谓“止损”的真实注解。这种行为真正需要的是休息与重建信心，以及克服自己草率做单的习性。
止损还有个要诀，就是一定要快。第一时间解决，快刀斩乱麻。你想想看，心灵之家发生危险了，需要你打开逃生通道了，难道这时候，你逃跑的过程中还要一步三回头吗？
一位大师说得好：“当我在铁轨上行走，看见一列火车迎面而来的时候，我总是敏捷的跳到一旁，让它先开过去，之后，我可以随时再回来。我这样做时甚至都不会表扬自己，你见过一个人为了躲避火车而表扬自己的吗？事实上，这是最自然的一种反应，因为在这个世界上，没有比保命更重要的事了。”
但这个世界上总有人不信邪，他们或者因为仓位太重，或者实在心疼下不了手，他们知道怎么做是正确的，但总想拖一拖，期望奇迹能出现。是的，也许人类最美好的情怀就是希望了，但这绝不包括在市场中。在市场中，希望是贪婪与恐惧的近亲。
我以亲身经历过的一个事实来告诉你一个事实：光学会了“止损”远远不够，有时候，你不但要跑，还要跑得足够快。
文/扁虫鱼
扁虫鱼本名赵毅，一个有身份证的人。一直在金融市场的最前沿搏杀——从股票认购权证开始，历经18年牛熊转换。抄过大底，1999年B股买过4分6厘的股票；逃过大顶，2008年世界金融危机11,000点抛空美国道指期货。
相关文章阅读：《他操盘18年后才醒悟：避开三个韭菜盲点才能大幅提高交易胜率！》
