一、板块逻辑
每个个股连续上攻都是有逻辑支撑的,否则就是昙花一现。而逻辑的持续性就很重要,题材的大小与发酵,都是直接关系到个股高度的。板块逻辑深层次的东西我就必须仔细研究和了解。
近期热门的电力,走得比较纠结,没有一个主流板块应该有的样子。我的理解是,现在是全国缺电,但是主要原因是煤价上涨,电厂亏损经营,不再采购煤炭导致的。水电、风电、光伏占比较小,无法弥补煤电的缺口。那么电力缺口的核心就是煤了。
那为什么煤炭相关个股也没涨起来呢?一个原因是前期涨幅大,另一个原因就是大型煤矿均为国企,有保供任务,保供价格肯定不可能按照市场价来执行,那么利润的增加就不确定了,无非就是任务重一些。
理解了这点,就明白现在电力相关和煤炭就肯定不能进了,即便是看好也是快进快出,不能格局的。
二、量化资金
对于目前热门讨论的量化资金,我的看法是,量化资金会永久保留在股市中,甚至未来的体量会逐渐增大。但是也不必悲观,散户也同样不会消失。
从小我们语文中就学到:王侯将相宁有种乎。来股市的散户,都是希望能在这里赚到钱的,并且相信自己一定可以,未来也会有源源不断的生力军加入。有句话套用在股市非常合适:如果你想要公平,请来股市;如果你想要绝对的公平,请离开股市。在这里没有社会那么复杂的环境,盈亏凭自己本事。
量化资金带给市场最大的负面影响就是太强的一致性,导致情绪崩塌。散户,依然是目前最庞大的群体,炒股养家老师有句话:得散户者得天下。但是这个群体有个最大的问题就是羊群效应被无限放大,极易被引导。而量化没有情绪,不会思考,是按照计划执行的机器。在开盘超预期就直接拉,拉升后没有接力资金,那么随后就是一片狼藉,追高的散户当天就面临亏损。或者在开盘不及预期直接砸,没有接力资金就直接砸跌停,手慢点的散户都会被套进去。这也是前段时间个别板块今天坟头草,明天就诈尸直接去夜店的主要原因。
未来,量化资金将如何演变,我猜不到,只能是加深自己的理解,随机应变。考虑得越多,失误就会越少。
三:道与术
“道”,可以说这是个很玄幻的东西,所以很多老师对它嗤之以鼻。我认为,“道”存在,但它不是任督二脉,打通了就所向披靡;更不是一层窗户纸,捅破了就一切通透了。“道”是通过大量实战经验积累的一种感悟,是一种无可描述的直觉和对大盘深刻的理解。
“术”是手法,不管是打板、低吸、追涨的买法,都是归纳为术的范畴。有人研究量能,有人研究K线,有人研究基本面等等,无非是想在术的层面做出突破。而大家也更加喜欢追求术,因为术可以明确操作方向甚至是操作标的。术是可以用文字语言表达出来的,淘股吧很多大神都有文章。
道与术是否真正的存在,只能凭各自的理解去认为,而且没有争执的必要。例如9月份股长升说过:所谓悟道也只是高水平交易的代名词。股长升的真假我不想去辨别,不过他的操作手法却给了我很多启发,在这里我认为他是真实的。我想他是以术入道,不过他不认为那是道,但我们说的东西是一样的,只是我更加喜欢这个名字而已。
他所说的交易是一门技术,做到极致也是一门艺术。道与术的存在和他的观念并不冲突,道为艺术,术为技术。技术可以手把手教你,艺术却只能感悟,无法表达。就和画家一样,学素描、国画、油墨等,想要画好通过努力就可达到,可是要成为大师,就必须有深刻的理解和感悟。大师的孩子也不一定是大师,那是因为大师也不明白如何去表达,但大师的后代在这方面也可以有很高的技艺,因为术可以传授。正所谓“道可道,非常道;名可名,非常名。”
道成,术不成,那就只能做个股评大师,即便对大盘预判的再准确,也无法通过买卖股票去赚钱,因为有方向却没有标的。
术成,道不成,那就是在行情好的时候可以大幅盈利,行情差的时候也会大幅亏损,导致账户波动极大。所以,有些老师所说的控制回撤,其实就是加深对“道”的理解。道与术必须均有突破方可小成。
每个人成功的方式都不同,有的人以术悟道,有的人以道悟术,最终都是殊途同归。
但是,这需要长期的实战和思考,不是一蹴而就的事情。不是说看了某几本书,或者把某位大神的心法背得滚瓜烂熟就能悟道,这是一种未可知的状态。但是,思考,是唯一进步的方法。我认为,任何站到股市巅峰的大神,他们对“道”的理解基本是相同的,他们的心法基本上是大同小异,只不过每个人表达方式不同,留下来的文字不同而已。
悟道是一个漫长的过程,而是否真的踏进了那道门槛,经历漫长的沉浮,账户的盈亏才会告诉你答案。“道”是没有尽头的。
“道”大成,那么任何术都可以信手拈来,在任何时候都有操作机会,只不过是难易程度不同。我在本月第一次参加了实盘赛,让我大开眼界,特别是前几名的兄弟,操作行云流水,日内对大盘的理解可谓是极深,这操作我佩服五体投地。具体真假,过几天就知晓了。
如果说把“道”拆开的话,我分为天地人。以前我认为:逻辑是天,资金是地,情绪是人。现在我有些改变,认为周期是天,逻辑是地,情绪是人。之所以把资金剔除,是因为周期的影响要比资金大,且情绪可以代表资金。天时地利人和,同时满足,那就是一段小周期了。
每到周末就会看到好多人在发帖说:悟道了。这也成了淘股吧一道亮丽的风景线,哈哈。
四、周期
股市是一个动态环境,唯一不变的就是它一直在变化。且,股市里没有新鲜事儿。这两句话看似矛盾,其实是一体的。股市一直在一个大的周期里波动,涨跌自有理。现在量化的加入是科技时代的一个变量,增加了一些变数而已,量化也无法跳出这个大周期。就像利弗莫尔时代,是用的纸带,去股票经纪行进行交易。100多年过去了,现在我们可以在全球任何一个地方用手机或电脑炒股。但是股票的本质变了么?没有,不过是一次次的再次重复罢了。
这个周期太大了,对于我的操作无法形成有效的指导。但是感受目前所处周期的位置,却可以让我的资金少回撤,并且形成有效的进攻。不同的周期选用不同的操作手法,这也是上一段“道”与“术”的关系。
现在情绪周期已经完全失真了,但是并不意味着它已经彻底地成为了过去式。等待它的将是下一个轮回,只不过是由于量化的参与,导致周期被无限拉长。有人的地方就有投机,这是亘古不变的道理。
以前我一直在用OneNote做复盘记录,可是写完之后根本就不会去看了,导致当时的想法后来都忘记了。自从在淘股吧后,我反而经常翻看自己写的那些东西。在这里就是可以接受大家的检阅,让我的思考就会更加详细和谨慎。
我写得很乱,文笔也不好,想到哪就写到哪,只是把自己的一些想法记录下来,等到未来的某一天再回来看一看。本来这些想法我是想等以后一起写出来的,但是我发现以前的想法没有写出来,有些已经忘记,需要仔细回忆才能想起来,所以今天就赶快落实,防止再次遗忘。
我也是胡说八道一通,正确性有待验证,日后让我的收益曲线告诉我答案。对或者错,不是我该考虑的问题,未来我该如何操作才更重要。
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大家对股票的理解是什么?
【1】股票是一种有价证券,也就是说股票是有价值和价格的,这也是股票流通的基础。
【2】股票是一种要式证券,股票应记载一定的事项,其内容应全面真实,这些事项往往通过法律形式加以规定。千层金炒股配资
【3】股票是一种资本证券,股份公司发行股票是一种吸引认购者投资以筹措公司自有资本手段,对于认购股票的人来说,购买股票就是一种投资行为。
【4】股票是一种综合权利证券,股票持有者作为股份公司的股东享有独立的股东权利。股东权是一种综合权利,包括出席股东大会、投票表决、分配股息和红利等。
股票的这些性质是股票可以流通并作为一种投资品种的基础,股民朋友们在努力学习各种技术只是理论的同时,也可以分出一部分时间来对股票做一个基础的详细的了解,这样在投资的路上将会更加顺利。
我对股市的理解
这个问题我给别人回答过很多。你的理解可以说部分正确,但只是事情的一个方面。股票并不是零和游戏,至少并非所有的股票都是零和游戏。
你是对股份公司(不一定是上市的)的本质不太清楚。你耐心看看股份制是怎么来的,思考一下,有问题再补充。
首先,股份公司,包括不上市的股份公司,都起源于合伙赚钱的需求,很多人把钱凑到一起做买卖,当然要事先说好你占几股,我占几股,赚了利润分的时候好按这个比例分,所谓分利润,就是分红。
其次,股份公司并不是把每年赚的钱都分给股东,因为它需要用赚的钱追加投资才能扩大规模赚更多的钱,但是有的股东需要把自己的钱拿回来点维持生计,怎么办呢?——这就是股票交易的起源:由于荷兰东印度公司10年都不分红,把赚的所有钱都用来造新船,10年以后才大举分红,因此东印度公司的股东们只能看到自己的公司扩大却10年拿不回任何钱,于是1609年阿姆斯特丹设立了世界历史上第一个股票交易所,需要用钱的股东可以把持有的股份按议价卖给别人,议出什么价格当然会跟公司的发展有很大关系了。也就是说,公司的船变多了,大家都知道将来可能分红很多,那就会想买的人多想卖的人少,自然股价就上去了。
再次,有时公司需要大量投资扩张业务,就可能不止一次的再融资,因此发行过新股还可能再发行,甚至还需要到另一个国家发行。每次掏了钱入股的新股东当然也是股东,新加入的每1股跟原有的每1股享有同等权利。
如果这些看明白了,你的问题就可以回答了:
1 本人认为股票就是 一些企业缺乏资金 向社会募集资金的一种形式 当然了这不是所有缺钱的企业都可以的 要符合一定的要求 当达到了这些标准后就拿到了向老百姓要钱的通行证(上市)
——差不多是这么回事
2 每一位购买股票的股民都是合法的企业的股东 有权利参与企业的效益分红和承担企业倒闭的危险 (不知道有没有权利参与企业的决策)
——完全正确。股东都有权利参与企业决策,但最终决策是由票数(股数)决定的,日常决策是由管理层决定的,管理层是按票数(股数)由股东选出来的。这个跟我们政治生活中很多集体决策一样的意思,所谓的民主集中制,我们每个公民不也参与国家管理吗,但一个普通公民在多大程度上影响了国家的决策呢?公司里唯一的不同是每股一票,而不是每人一票。小股东参与公司管理的方式就是参加股东大会投票,与董事会和管理层交流提建议。
3 股票本人就是一张纸 一个凭证 本人没有任何价值可言
——是一个凭证,前面说了作为企业的所有者会获得分红,所以也不能说没有任何价值。
企业一旦上市发行股票之后 股民将股票买进 那么企业就完成了他的目的 比如某企业发行股票8元/股 发行一百万股 只要股票全部卖出去 那么企业就完成了融资八百万的目的,至于以后这张股票能抄到100元/股 还是 跌倒1元/股 和企业没有直接的利益关系
——部分正确,但是要知道股价对公司还是有影响的。前面说过可能不止一次的再融资,那么再次发行的时候每新增的1股按多少钱卖,就会由当前股价决定了。如果你的原有的股票在市场上只卖10块钱,却按20块钱发行新股,那谁会认购呢?他还不如在二级市场上花10块钱从原有股东手里买。要知道很多大公司收购扩张所需的资金都是通过增发获得的,如果在机会出现的关键时刻不能得到投资者的支持,就不会有这些大手笔的行业整合。另外,如果市场上的股价太低,就很容易被另一个公司全买下来,也就是收购。当一大群小股东持有股票的时候,是不能把CEO怎么样,如果这群小股东换成了一个比较大的股东,就有可能把CEO炒了。因此,短期来看股价对企业经营、对CEO地位的确是没什么影响的,但是长期来看股价低迷对一个公司会是件严重的事情。
4 所谓的股票升值 假如我8元/股 的股票升值到100元/股 我只有100股 那么我花800块钱买的股票 现在可以卖10000块钱 那么这些钱去哪要?卖给谁? 这个价值是怎么升上来的?
——没错,升到100元,你得卖给一个愿意出100买的人才能拿到钱。为什么有人愿意掏100买,参见东印度公司的例子,可能因为他觉得公司船变多了,分红会很多。当然也有很多情况,他只是觉得将来还有更傻的人愿意花200买,这就是所谓博傻吗。反正不管将来分红多少,只要有人买,你就能把股票卖出去。所以100元卖出去未必说明价值升上去了。
我理解的是 公司肯定不会去把8块钱卖出的股票再花100块钱买回来 只有股民与股民之间的交易 之所以会升值 是因为这个公司的一些决策(或真或假)给社会的一种假象 让老百姓感觉这个企业经营得不错 很有前景 去买他股票的人越多 股票的价格才会涨 而股票的发行都是有数量限制的 买不到原始股怎么办 就只好去股票交易所和股民之间交易 说白了就是买二手的股票 这样一来 一张股票在无数个人之间交易 每个卖家都加上了自己的利润 这张股票就越炒越高 等到最后一个人那里 (要么企业倒闭 要么贬值等原因)没人去买了 他就理所应当的成为了倒霉蛋
——部分正确。但是到底是不是都是假象,不一定。有的公司后来真的分了很多红,当时花100买的人后来拿到这么多分红已经很值了。举个例子吧:微软上市16年从来不分红,但第一次分红就分了320亿美元,你能说微软股价涨了几十倍以后买进的人就吃亏了吗?你说的倒霉蛋的情况也比比皆是。两种都有,不可一概而论。
所以我理解的就是股票这个东西 就是一个大骗局 上市公司在坐庄 股民之间互相骗 就像击鼓传花一样 只要花到你手上 鼓没有停 你就成功了 一旦最后到某个人手上 鼓停了 那他只有等着倒霉了 整个股票市场没有任何的意义和实质
——部分正确。参见前面的解释,不可一概而论,都得看具体公司,具体价格了。