“股市有风险，投资需谨慎”，每位股票投资者应该都听过这句话，开户时，券商经理都会向投资者宣贯股市的风险，股市有风险的观念已经深入人心。但投资需谨慎的忠告并没有多少人真正遵守，跟风买卖，融资杠杆的操作思路大有人在。
作者：时光里的角落
来源：雪球
股市“一赚二平七亏”的统计规律从没有被打破过，大多数股民沉浸在红红绿绿的K线及涨涨跌跌的指数当中不能自拔，往往大部分股民在所谓的“牛市”中，亏得血本无归，甚至家破人亡。股市的潘多拉魔盒一经打开，就无法关闭，多少人前仆后继，越挫越勇，股市对于很多人来说就是一个赌博机器，红绿涨跌中享受输赢带来的刺激。据统计，2019年中，A股股民数量已超1.5亿，已是相当庞大的群体。
然而，股市真的可以挣到钱吗？风险很大吗？有没有稳妥的投资制胜之路？往下看：
一、股票投资能挣到钱吗？股市历史收益对比
美国教授西格尔在其著作《股市长线法宝》中整理了美国210年（1802年-2012年）各项大类资产的真实投资回报率（剔除通货膨胀），如下：
股 票：6.6%
长期国债：3.6%
短期国债：2.7%
黄 金：0.7%
美 元：-1.4%
从以上数据可以看出，长期来看股票完胜其它类别资产。黄金略跑赢通货膨胀，坚挺如美元也免不了通货膨胀的侵蚀，这年化收益还算上了美元和黄金挂钩时期的正收益，美元脱钩黄金后更是开启了“印钞”模式。
有一本书叫《百年投资收益率》，在研究了 16 个国家的 1900-2000 的各类资产收益率后，从剔除掉通货膨胀的实际收益来看，股市全部都是上涨的。以美国为例，100年来股票收益达到了16797倍，远超过长期债券的119倍。这100年期间，世界及美国经历了1929年大萧条、一战和二战、恶性通货膨胀、美越战争、股市崩盘、金融危机等各类事件，在这样的背景下，取得这样的成绩，不能不让投资者们欢欣鼓舞。其实，股票完胜债券的原因很简单，假如说股票收益没有债券收益高，那么企业家们就不会去投资创办企业，直接购买债券就可以获得比股权投资更高的收益。
1900-2000美国股市收益
然而，与人们直观印象，美国拥有发达的经济和金融产业，是投资者的天堂的主观印象不符的是，美国并不是股票投资收益最高的国家。瑞典以8.2%的名义收益率跑赢各个发达国家。
各国收益对比
综上，股票投资不仅能够战胜通货膨胀，并且还可以取得较高的收益，这些都已经被很多人论证过。股票资产是家庭资产配置不可缺少的一部分。
二、为什么股票有这么高的收益
要弄清楚股票高收益的来源，首先必须弄清楚股票的本质。
追本溯源，股票是一家企业所有权的细分，代表着一部分企业的权益，因此股票的收益与背后的企业经营息息相关。当然，股票也有其“票”的属性，也可以为投资者带来收益，靠市场先生的馈赠而赚钱，在此处暂且不表。
股票的收益来源于三个部分：企业的每年分红；背后企业利润的增长；赚取股价估值的收益。
要解释股票的收益为什么高，就要从股票收益的来源入手分析。因为上文是根据长期指数进行统计的，因此“赚取股价估值的收益”这一项就不用考虑了。先看企业的分红，一般来讲，企业每年产生的利润（如果有）是要拿出一部分分给股东的，而不会全部拿来进行扩大生产或者其他资产收购等，因为一是没有足够多的这样的机会，二是股东们也需要现金流来源做其他的事情；这样利润会只有一部分留存在公司继续进行扩大业务规模，或者开展其他业务，留存的利润会使得公司的利润逐年增加，一般公司净资产收益率会在9%-15%之间，留存的利润也会创造相当的收益。由于开办企业风险的存在，如果一个行业净资产收益率普遍较低，则通常不会再有新的企业介入这个行业，甚者还有退出者，直到收益率维持在较高水平。
综上，由于股票代表企业的一部分权益，因此长期来看，股票的收益就是企业的收益，而企业收益往往高过无风险债券类资产的收益，再加上企业留存利润的再投资，因此，股票的收益通常较高。事实上，股票也是一种特殊的债券。
三、中国股市也能取得同样的收益吗？
股市不仅能挣到钱，而且从国外股市的历史收益看，收益还能远远跑赢通胀，那么有人问了，我们大A股能挣到钱吗？
答案是肯定的。中国股市1990年建立，以1990年——2018年这28年间，上证指数从100点涨到2493点，复合收益达到12.17%。
不过有人要问了，2008年的6124点至今怎么说？这主要是由于上证指数是失真的：
一是，大权重的金融股与石化股上市之初就被炒到很高的估值，这十余年一直在消化高估值，也拖累了大盘的上涨；
二是，股票分红后，指数以除权的股价计算；
三是，IPO的股票等到是一个交易日才计入指数，这时候股票往往都已经十个涨停了，纳入指数之时，就是拖累指数之日。
这近三十年来，正式我国高速发展的三十年，各行各业都产生了行业的领导企业。上市公司中不乏格力电器、万科、云南白药等给投资者带来成百上千倍的回报，这不是个例，细数A股成立以来的各个上市公司，剔除估值的影响，基本上公司股价和公司的利润成正比的。事实上，A股更适合真正的投资者进行投资，并且更容易带来超额的回报，这是因为A股市场的参与者不成熟，优质企业更容易出现错误定价，这正是高收益的来源。
四、股市真的有风险？我们要怎么去投资股票
只要是投资就有风险，持有人民币也有被通货膨胀侵蚀的风险。但是股市的风险并没有大多数人想象中的大。
股票投资只要严格遵循价值投资的方法，风险没有想象的大。股票代表企业一部分股权，股价会随着市场先生的情绪而波动，我们要做的是，当股票的价格远远低于企业的内在价值时买入股票，然后耐心等待股票价值的回归或者高估后卖出。这是价值投资的基本逻辑。
而且，与人们主观常识相悖的是，股价的下跌并不会加大股票的投资风险，而是减少了风险。一家企业的价值是一定的，当其打折抛售时，应该加大买入量，而不是相反。
五、写在最后的话
股市投资能获得较好的收益已经被很多人证明过了，格雷厄姆、费雪、施洛斯、巴菲特、芒格，他们都做到了。中国也有段永平、任俊杰等知名投资人的例子鼓舞着股票投资者，并且在雪球上可以近距离接受他们的传道解惑。
对于大部分普通人来说，由于经历、财力、性格等各种因素无法参与商业世界的经营与决策，但是股市给了我们一个机会，让我们像管理者一样，去思考企业的战略、商业模式、企业文化，发展前景等，这不能不令人欢欣鼓舞。股市提供了一个可以完全凭知识就可以取得收益的平台。
用穷查理宝典里的一段话结束本文。
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为什么股市那么多人亏，还是很多人在炒股？
一种是赚钱了，想赚更多。另一种是亏钱了，想回本。但更多的人，是为了验证自己的逻辑正确。
股市那么多人亏钱，但还是有很多人在炒股呢？股市就是一个深坑，一个万丈深渊，但有很多人心甘情愿往深坑里面跳，出现这种情况主要有以下三大原因。
原因一： 想要通过股市赚钱，而且想要赚更多的钱，赚钱之后改善自己的生活质量，这是很多人坚持在股市的根源。
尤其是对一些炒股赚了一点钱的人，这些人坚持在股市往往就是看到股市的希望，自己有能力在股市赚很多钱，根本忽略别人在股市亏钱的事实，自己能赚钱就行了。
说白了就是被股市诱惑了，看到股市希望了，才会坚定在股市炒股，在股市赚更多的钱这股劲支撑继续炒股。
原因二： 被动在股市坚持炒股的，这类人就是在股市亏钱的，被迫继续呆在股市，继续奋斗在股市。
比如某股票最初拿了10万进来炒股，结果运气不好亏了2万，这个时候自我安慰，相信很多可以赚回这2万元。
所以想要回本的心理支撑继续炒股，结果本没有回继续亏损，最终亏到5万了，这个时候内心更不愿意退出股市了，这5万是辛苦钱，一定要回本才退市股市，继续炒股。
就这样很多炒股亏钱的人，往往就是想要回本，结果本没有回，反而剩下的本金慢慢地又亏进股市，仿佛股市就是魔鬼，已经抓到了人的心理，让股民投资进股市容易，但退出股市很难，从而让股市越来越多这样的投资者被迫在股市。
原因三： 为了证实自己炒股的能力，很多人内心会这样想的，别人炒股亏钱是别人，不能代表自己进来股市炒股也是会亏钱，为了证实自己炒股能力，内心有股劲。
说白了就是人都是有好强心，你不能在这里市场赚钱的，而我就证明给你看，我是可以从股票市场赚钱的，证明我的投资能力是比你强的，这类人明知道股市亏钱概率高，但往往证实自己炒股能力的人，不服输的人都会进行炒股。
通过上面分析得知，明知道股市亏钱，还有那么多人炒股，主要是由于股市诱惑高，能看得到股市一夜暴富的梦想，同时也是为了证实自己投资能力，最多的还是被迫在股市，想要回本的人等，总之会由于各种原因会让更多人跳入股市这个坑。
短线炒股==赌博。
你见过几个赌鬼赚钱的？
你见过几个赌鬼戒赌的？
改变思路，做长线投机的，即使是还在亏钱，也有机会上岸。但对于想赚快钱，炒短线赌运气的大多数股市散户，一直亏一直赌是必然结果。不过交了很多税，也算是为国家发展做出贡献了，值得鼓励。加油！
人挪活，树挪死，穷则思变，世道就是如此。两块钱买张彩票，不一定中奖五百万，可还是有人痴心不改，一如既往的每期都要买。因为不买，一点机会都没有，买了，说不定一觉睡到自然醒，自己就成了百万富翁了。股市更是如此，何况股票还能靠自己的智慧，靠运气，靠自身的修为，完成自己的梦想。因此，前仆后继，死了都要爱。
说重点，股票可以靠自己控制，买多买少，低吸高抛，长期以复利稳操胜券，还能通过分红送配降低成本。也能每天做做差价，有时候运气好，赶上板块被热炒，短期翻倍，无往而不利。因此，自认为聪明的人，都想进股市搏一搏。股市是透明的，是真金白银，实打实的交易。再说，股市里有很多神话故事，一夜暴富的案例不在少数。何况楼市过去赚钱，但是运转周期比较长，还需要大资金。股市就不同了，有个几千块钱，就可以买进卖出做生意了。就算亏损了，也就那么几个钱，大多数散户并不在乎。重新转入资金，又可以炒个风生水起，天昏地暗了。中国股民赌性比较足，真正投资者不多。赌徒的下场基本上就是亏损，而赌徒的本性就是，不怕输了苦，就怕断了赌，并且赌品良好，愿赌服输。只有真正的投资者才与亏损无缘。
结论：股市对普通老百姓来说，是一个投资致富的渠道，比把资金存入银行，然后无形中贬值，要划算的多。何况中国股市一直在良性发展，做大做强。因此，即使亏损，从不服输的散户，宁愿一生一世做一颗韭菜，也从不轻言放弃。因为，他们的心中都有一个伟大的梦想，超越自我，战胜恐惧与贪婪，成为下一个茶余饭后，被人津津乐道的股神！
赌场几乎是百分百亏，并且国家明令禁止，严厉打击，不照样人们趋之若鹜吗？更何况股市里赢钱的摡率远高于赌场，并有不少人靠股市实现了财务自由，改变了人生，更有林园，赵老哥等一批人在股市谱写了财富神话。再则股市是国家开办的，入市炒股，政策支持，法律保护。虽有高风险，但也有高收益。人啊，都是趋利的，只要有高收益，就不惧高风险；只要有百分之一的胜算，就有百分之百的人努力。股市就是充分利用了人的这种心理和人性弱点，为企业开设的一个无风险低成本融资场所。股市的真正方受益者不是投资者而是融资者，特别是在A股市场更是如此。所以我呼吁监管者要把重心转向融资者，要对融资者加强教育，要让融资者敬畏市场，敬畏投资者，回报投资者，管好用好融资。要善待投资者，不要一面上市融资，一面又减持套现割投资者韭菜。
都说股市赔钱，为什么还有那么多人炒股？
在股市中大部分股民都是亏钱的，但是很多人依旧是乐此不疲地参与其中，总觉得自己能够在股市中赚到钱，不愿意离开股市。
加上隔个几年牛市一来，市场赚钱效应一起来，又有好多新人加入到股市的大军中，所以在股市中永远都不缺股民。
股票本质上来说也是一种投资，其优势在于投入的差异化，钱少的人一两万就可以参与交易，而钱多的几十万或者上百万都有自己的获利模式，主要的是有的短期就能带来丰富的盈利。
每天交易时间只有4个小时，其他时间想干嘛干嘛，比起其他行业自然要简单得多。
再加上开户方便，现在都能网上开户，银行转个账就可以交易。从做生意的角度讲，没有什么比这个更轻松的。
虽然在股市中大部分人都是亏的，但是由于每个人身边都能接触到一两个在股市中赚钱的人，让自己觉得也有机会赚到钱，所以亏损的人不愿意认输。
尤其是那些比较优秀的人，总是觉得自己能够赢，结果却越输越多，最后被市场所淹没。其实有的人或许在其它方面做得很好，可是并不适合股市的投资，特别是那些输不起的人。
能在股市长久生存下去不离开股市的人，一定是经历过盈亏并且得到教训的人，知道什么时候可以玩，什么时候不能玩，最后在股市的长久交易中取得盈利的人。
因为能够在市场上赚钱，所以长久以来一直存活在市场上，成为股市中主要的参与者之一。这也是为什么大部分股民都是亏钱，也有人玩股票的原因。
除了上述的，还有这几个原因吸引着股民炒股：
第一，从众心理，看到身边朋友炒，或者从什么途径知道炒股，也想凑凑热闹！
第二，侥幸心理，别人赔钱，我不一定赔！有可能那个幸运儿就是我！
第三，投资意识增强，但投资产品少，国内目前的理财投资的，除了银行理财，也就股票算是风险相对小的。
第四，门槛低，几千块钱也可以玩股票，这对于大众来说，可以当个试水的地方，学学理财投资之类的。
股市95%的人都赔钱
实际上，在股票市场中真正能赚到钱的只有5%的股民左右，剩下的95%以上的股民都是亏钱的。可能有人会问，短线交易，我不是也赚到钱了吗？但如果你频繁交易，三五年过后，肯定还是赔钱的结果。
所以，真正靠炒股票养家的人，在股市中很难出现，多数人炒股赔钱为主。
事实上，导致股市95%的人赔钱的原因，主要有内因和外因两个因素。
先说一下外因：首先，股市是一个圈钱市场，一个只注重融资不注重回报的市场，刚开始设立股市时为国企融资，而现在每年主板有三五百只新股上市，主要是解决上市企业融资难问题。
此外，企业如果上市融资后，过几年若又没资金了，还可以通过“再融资、定向增发”来解决。
这样就会大幅度抽走股市流动性，不仅股票价格跌多涨少，而且牛市也很少会出现，绝大部分股民肯定是亏损的。
再者，股票市场是一个投机市场，这就注定了股市下跌容易上涨难。
这主要有两个原因：一是，上市公司吝啬现金分红，即使在监管层的引导下分了红，但股息率比银行存款还要低，在这种情况下股民只能在二级市场上博弈能赚到钱。
如此一来，股市筹码无法稳定，牛短熊长就成为规律，而股民博弈的结果往往是亏损惨重。
二是，新股发行是审核制，导致新股发行资源是稀缺的，于是上市公司与券商构结，人为抬高新股发行价格，在这种情况下新股发行价格如果偏高，在上市之后，该股的估值就要合理回归，股民入股长期高位接盘，最后损害的则是股民利益。
如果中国股民介入的都是有投资价值的股票，当然赔钱的概率就会少很多。
把握正确的交易之道
交易之道，大道至简。没有行情是创造不出行情的，当你想挖掘行情时，一定是风险很大的时候。
时机优先于价位，好的位置不必在意几个价位的得失。交易不是精确的科学，它更像是模糊的艺术。
花费精力在追求入在最低点并出在最高点是徒劳无功的，行情的转折位置是一个区间不是一个点。
每一次进场都应想好出场策略，以最小的代价换取有利的位置，一旦行情未按预期发展应想办法尽早退出。
需要学会放弃，任何方法都有不适应的行情。能顺应走势轻松地赚钱时，不会再执着于风险大而且获利有限的小区间。有时你只需暂时停止交易，而不是否定一个方法。
用归纳的方法形成系统，这个系统应该具有一定的适用性，成交量是价格之外的另一个界定区间的重要依据。
交易最基本的原则是轻仓、顺势、止损和持长。截断亏损，让利润奔跑是每个成功交易者的秘诀。
股票市场上，大多数股票可以不必担心暂时的回撤，调整之后会重回升势。做对的单子要拿得住，做到有风使尽帆。任他东南西北风，抱住盈利不放松。利润总是能很好地照顾自己。
交易是输家的 游戏 ，善输小错在股票市场中尤为重要，最早的亏损是最便宜的亏损。
在一个明显的空头市场，如果因为害怕遭受小的亏损而拒绝出局，迟早会遭受更大的亏损。
当持仓亏损时，切忌加码再搏。在不利的区间，多做多错，少做少错，不做不错。你不能诀定盈利却能控制亏损，止盈靠行情，止损靠纪律。
都以为自己是那个幸运儿。
赌徒心理，另外，认为股票是公平的，其实，中国的股票95%的人都是亏，有5%的人也只是暂时的盈利，如果长期下去也是输，因为股票都是有庄的
因为人都是有赌性的，尤其是尝到了赚钱的甜头后。后面亏钱可能就是投资策略失败，很多人炒股没有一个投资策略，就很容易被套，跟随主力上下跑的亏的更多。股市想要赚钱，就需要良好的盘感，优秀的分析能力，还要有一定的运气和耐心。
如果资金量小，建议去买基金，毕竟基金经理比你专业很多。
每个人都相信自己肯定不是亏本的那个人，都想着在股市发横财，涨了追，跌了割，前仆后继，周而复始，亏的一塌糊涂，亏的倾家荡产，发了一百次誓要金盆洗手，但终归还是离不开，直道再也拿不出一分钱，。
股市里散户大部分都亏钱，为何还有很多人会炒股？
无论炒股的还是不炒股的都知道股市有风险，并且也知道股市只是少部分人赚钱，大部分人赔钱。但是依然还有很多人涌入股市，疯狂的炒股。主要很大一部分人有赚快钱的想法，觉得自己进去也不一定赔钱，可以试试。还有一部分曾经赔过钱，但是不甘心。有从哪里摔倒，再从哪里爬起来的想法。
散户进入股市很多时候都是看到别人挣钱或者受各种媒介的诱惑，怀着试试的心理进入股市。觉得一旦买对股票就会获得30%，50%甚至翻倍的收益，在短时间内就可以获得财务自由。比勤勤恳恳的劳动来钱快而多了。但是确实有人做到了，前提是那需要运气和专业知识。对于什么也不懂的散户进入股市后，可能会出现短期挣钱后想赚更多的钱或者赔钱想翻回本两种情况，人都是有赌性的 ，就会拿出更多的资金来抄底。可以说股市永远是熊的时间很长，牛的时间短暂。于是散户由于贪婪进入股市，大部分被套牢在股市。
还有一部分人在股市赔钱， 于是离开了股市。忽然发现牛市到来或者是又发现了优质股，就忘了自己曾经许下的诺言，又拿的钱冲入了股市。这部分人如果能够吸取以前的教训，或许会赚到钱。
股市是最能检测出人性的，很多人是由于渴望一夜间暴富或者实现财务自由化，于是就进入了股市， 希望股市能够成为自动提款机。结果由于完全不懂相关知识或者缺乏风险控制，结果出现了严重的亏损。确实也有一小部分人通过股市挣到钱，给了散户希望，觉得自己也行。于是抱着学习的想法进入了股市。于是不断地股市积累经验，成为大部分散户羡慕的对象。
