在股市行情火热之际，监管层已出台多项组合拳以抑制金融风险，降温市场情绪，同时已有多家银行因信贷资金违规入市被处罚。监管层已在前瞻性地控制违规加杠杆行为，以防止类似2015 年股市暴涨暴跌行情再次出现
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文 | 《财经》记者 杨柳晗
编辑 | 袁满
今年6月以来，上证指数连续上涨，尤其是进入7月后，涨幅进一步放大，相继突破3000点、3200点和3400点，投资者跑步入场，市场资金激增。同时，监管机构对于入市资金来源的监管也在加强，对股市的过热情绪有望形成抑制。
7月17日，银保监会发布的《商业银行互联网贷款管理暂行办法》指出，贷款资金不得用于房产、股票、债券、期货等产品投资，如发现贷款用途违法违规或未按照约定用途使用的，应当采取措施提前收回贷款。
在此之前，监管层近期已出台多项组合拳以抑制金融风险，降温市场情绪，在本周初上证指数明显回调后，周四则以下跌4.5%收盘。多位受访的分析人士坦言，此次监管前瞻性地控制违规加杠杆行为，目的在于防止类似2015 年的股市暴涨暴跌行情再次出现。
监管组合拳打击违规资金入市
今年6月18日，央行党委书记、银保监会主席郭树清在陆家嘴论坛上表示，金融体系富有韧性通常是经济强健的表现，但是当实体经济尚未重启，股票市场却依然高歌猛进、不断上涨。金融市场与实体经济背道而驰，这样的扭曲空前显著。
中国银行首席研究员宗良对《财经》记者分析表示：“股市的良性发展需要走出慢牛行情，各路资金应有序、有效、合理地进入股市，这对于投资者和上市公司，以及实体经济的发展都非常有利。”
伴随着7月份上证指数的强劲上涨，意在打击非法场外配置和信贷资金违规入市的监管措施相继出台。
国信证券分析认为，在经历前期市场大涨后，近期监管层面频繁表态防止催生资产泡沫，降温信号非常明确。
7月8日，证监会集中曝光了258家非法从事场外配资的平台及其运营机构名单，并表示将认真贯彻落实证券法，持续推进打击场外配资违法违规行为常态化，坚决维护投资者利益和资本市场秩序。对场外配资活动，将持续加大监测力度，积极调查处理，及时予以曝光，严格依法处罚；涉嫌犯罪的，移送公安机关立案查处，依法追究刑事责任。
证监会还指出，证券融资融券业务属于证券公司专营业务，未经证监会核准，任何单位和个人不得经营。场外配资活动本质上属于只有证券公司才能依法开展的证券融资融券业务，相关机构或个人未取得相应证券业务经营资质从事场外配资活动的，构成非法证券业务活动，属于违法行为，将被依法追究法律责任。
7月11日，银保监会网站发布答记者问指出，当前面临的突出风险与挑战之一是部分市场乱象有所反弹。一些高风险影子银行死灰复燃，有的以新形式新面目企图卷土重来。企业、住户等部门杠杆率上升。部分资金违规流入房市股市，推高资产泡沫。
银保监会同时强调指出，要强化资金流向监管，规范跨市场资金往来和业务合作，严禁银行保险机构违规参与场外配资，严查乱加杠杆和投机炒作行为，防止催生资产泡沫，确保金融资源真正流向实体经济中最需要的领域和环节。
7月14日，银保监会向系统内机构印发《关于近年影子银行和交叉金融业务监管检查发现主要问题的通报》。银保监会指出，严禁资金违规流入股市，违规投向房地产领域、“两高一剩”等限制性领域，要遏制市场流动性宽裕环境下资金空转、脱实向虚的苗头，引导金融资源更加精准地浇灌实体经济。
7月17日，银保监会发布的《商业银行互联网贷款管理暂行办法》也要求，单户用于消费的个人信用贷款授信额度应当不超过20万元，到期一次性还本的，授信期限不超过一年。
在监管连续出台组合拳后，本周后半周A 股市场震荡下行，尤其是周四跌幅最大。某券商从业人士对《财经》记者表示，“通过消费贷入市的投资者并不罕见，最新公布的商业互联网贷款遵循小额、短期的原则，也是监管机构严防资金进入股市、楼市的体现之一。受监管严禁资金违规进入股市等消息的影响，前期入场的投资者获利盘离场的意愿较强。”
新时代证券报告也指出，通过消费贷等渠道流入权益市场的难度将增加，打击非法配资，有助于保证市场的长牛基础。监管部门吸取 2015 年教训，打击非法配资和信贷资金流入股市，助力牛市更加健康。
多家银行已遭处罚
7月15日，广东银保监局公布的关于广发银行的行政处罚信息显示，该行因贷款分类、信用卡“财智金”业务贷后管理严重违反审慎经营规则问题，被处罚220万元。
据《财经》记者了解，此次处罚广发银行的依据之一是《关于进一步防范银行业金融机构与证券公司业务往来相关风险的通知》规定的第三点、第四点和第五点，这三条内容分别为严格禁止挪用银行信贷资金炒股、加强个人消费信贷管理，防止消费贷款变相流入股市、强化贷款“三查”制度，加强贷后资金监督。
值得指出的是，第五点要求银行业金融机构要进一步提高对贷款的管理的监控能力，切实落实贷款“三查”制度，尤其是加强贷后检查，对贷款投向和资金使用用途进行有效跟踪和检查，防止贷款被挪用。
除了广发银行，自6月份以来，已有多家银行也因信贷资金违规进入股市而被罚款。
6月末，因个人消费贷款违规流入股市，民生银行郑州分行被河南银保监局处罚30万元；同样因个人贷款管理不审慎，个人消费贷款资金被挪用于购房和资本市场，农业银行杭州分行被浙江银保监局处以60万元罚款。
据了解，信贷资金成本相对较低，二季度就有部分获得信贷资金的企业和个人就在积极参与结构性存款套利，导致银行结构性存款余额大幅增高，在股市行情看涨之后，股市收益很容易覆盖信贷资金成本，对资金的吸引力明显更大。
央行数据显示，6月新增人民币贷款达1.81万亿元，较去年同期多增1474亿元；上半年人民币贷款增加12.09万亿元，同比多增2.42万亿元。就小额贷款而言，虽然央行截至6月末的普惠小微贷款数字尚未公布，从前5个月数据来看，普惠小微贷款余额达12.9万亿元，同比增长了25.4%，增速高于人民币各项贷款的增速12.2个百分点，在利率方面，5月份新发放普惠小微贷款的平均利率是5.23%，比上年末下降了0.65个百分点。
新时代证券报告认为，监管部门一方面要强化商业银行更大力度让利实体经济，千方百计降低普惠型小微企业综合融资成本，推动金融系统全年让利实体经济 1.5 万亿元；另一方面要严监管，严禁银保机构违规参与场外配资、严厉打击资金空转和违规套利，
商业银行加大筛查力度
监管机构打击违规资金入市的决心已经传导至商业银行。
“监管机构始终都在严格监管信贷资金违规进入股市，但在股市行情火爆之际，监管的力度已经明显加强，但贷后再进行资金用途干预并不容易。”上海某城商行信贷部经理表示。
今年6月刚获得一笔消费贷的股民小王对记者表示：“为规避风险，银行工作人员在放款的时候曾私下要求即使有炒股的意向，也不能直接通过放款银行账户转至证券账户；而银行要求提供的消费合同并不是一件很难得事情，比如可以轻易从第三方公司获得。”
上述银行信贷经理还表示，已陆续要求部分企业客户和消费贷个人提交近期信贷资金流向或消费的相关文件证明，但难度依然较大，比如借款人或企业往往通过先转账至其他银行或其他人账户再转回绕道入市。
《财经》记者调查的多家银行均表示，对资金用途的审核在全面收紧，比如用于装修的话，除了需要提供购买家具等用品的合同，有时还需要提供消费凭证等信息以用于贷后核实。
某大行高级分析师对《财经》记者分析称：“实际中违规入市的数据非常难以统计，因流向难以逐笔掌控，尤其是企业和个人通过混同自有资金和信贷资金入市是排查的难点。目前排查和监测的重点是已经提取大额信贷资金，同时又积极参与股票买卖交易的企业。”
同时，也有银行业人士向记者指出，对于个人投资者而言，是否将通过与商业银行合作的小贷等互联网平台获得的资金用于个人炒股也是排查的难点，因商业银行无法直接监控借款人贷款的直接流向。
对于如何提升打击资金违规入市的措施，多位银行从业人士建议，可以从制度上将挪用信贷资金的行为纳入征信系统，银行自身则可以建立黑名单制度，提高资金使用方的违规成本，提高监管效率。
信贷资金违规进股市楼市 山东两银行领罚单！
（原标题：信贷资金违规进股市楼市 两银行领罚单）
4月4日，青岛银保监局发布的行政处罚决定显示，平安银行青岛分行因信贷资金违规流入资本市场和房地产市场、信贷资金被挪用、贷前调查不尽职，被罚90万元。这一处罚实施的时间为3月8日。
与此同时，中国邮政储蓄银行青岛分行也因为信贷资金违规流入资本市场和房地产市场被罚30万元，罚单的签发日期是2019年3月7日。
据了解，监管部门从现场检查发现违规行为到最终开出罚单，一般要耗时两三个月。因此这两家收到罚单的违规行为很可能是今年年初所为。业内人士表示，违规行为背后的，应该是今年以来股市的走牛和楼市的回暖。
自2019年以来，A股行情迎来一波猛涨，上证指数从2440点探底回升，目前已突破3200点，两市单日总成交量也屡破万亿元，不少机构还预测A股还有很大上涨空间。在赚钱效应的吸引下，各路资金跑步入场，不排除其中也有违规流入的银行信贷资金。此外，今年多个城市对房地产市场调控政策作出适度调整，楼市似乎开始显现回暖迹象，信贷资金违规流入楼市现象有所抬头。
事实上，无论在熊市还是牛市，不论楼市是热火朝天还是冰冻三尺，监管部门的要求始终都没有变，那就是银行信贷资金不能违规进入炒房炒股。
据北京青年报记者统计，去年有超30家银行因贷款违规“涉房”，收到各地银监局开出的50余张罚单，罚金累计近千万。
进入2019年，继续有银行因此受罚。今年2月，各级银保监机构共披露160张银行业罚单，合计罚没3580万元。从违规案由来看，共有84张罚单剑指信贷业务违规，占当月披露总罚单数的一半，其中包括金融机构贷款违反审慎经营原则、贷款流入房地产市场、贷后监管不严等。3月份，各级银保监机构披露了226张银行业罚单，其中有120张与信贷业务违规相关。
江苏8家银行均因贷款管理问题遭银保监局重罚
12月24日，江苏银保监局发布了20张关于银行的罚单，涉及到江苏8家银行。他们均因贷款管理问题被罚，其中主要原因是银行贷款流向股市、房市，违反了《商业银行互联网贷款管理暂行办法》。
国家监管部门不断加强对银行业贷款资金管理问题的管控，但还有一些银行存在侥幸心理，不予以重视，并以身犯险，终遭处罚。
江苏8家银行均因贷款管理问题被罚
8家银行分别是江苏银行、招商银行、华夏银行、平安银行、渤海银行、常熟银行、邮政储蓄银行、镇江润州长江村镇银行。其中被罚款最多的是江苏银行连云港分行，被罚款150万元；其次是招商银行盐城支行，被罚款85万元。
江苏银行连云港分行因以贷转存、虚增存贷款规模；贷款三查不到位，贷款资金被挪用；票据业务贸易背景审查不严行为，遭银保监局罚款150万元，3名相关责任人处以警告，其中2名被罚款10万元，1名被罚款8万元。
招商银行盐城支行因向”四证”不全的房地产项目发放贷款，个人经营性贷款资金流入楼市，授信资金用途管理不到位问题，遭银保监局开具3张罚单，罚款85万元，2名相关责任人处以警告，其中1名被罚款5万元。
华夏银行镇江支行因贷后检查监督不到位导致流动资金贷款、项目贷款被挪用，遭银保监局罚款80万元。
常熟银行因部分贷款资金流入房地产市场等违法违规行为，遭银保监局罚款75万元，4名相关责任人处以警告，均被罚款5万元。
镇江润州长江村镇银行因贷款”三查”及贷后管理不尽职、贷款资金被挪用，遭银保监局罚款70万元。
中国邮政储蓄银行镇江市分行因未有效监督贷款使用情况且个人经营性贷款被挪作购房首付款,向购买主体结构未封顶住房的个人发放住房贷款，遭银保监局罚款55万元。
渤海银行盐城分行因营业部负责人未经任职资格许可实际履行高级管理人员职责,贷款资金用途审查不严格，遭银保监局罚款55万元，2名相关责任人处以警告，并均被罚款5万元。
平安银行盐城分行因个人信用贷款资金流入股市遭银保监局罚款30万元，1名相关责任人处以警告。
相关政策规范银行资金管理行为
国家监管局严格规定银行贷款资金需要用于合法途径，不得进行炒房、炒股以及法律法规禁止的其他行为。
2020年7月17日，中国银保监会就贷款管理问题发布了《商业银行互联网贷款管理暂行办法》（下称”《办法》”）。《办法》明确规定，商业银行应当与借款人约定明确、合法的贷款用途。贷款资金不得用于购房及偿还住房抵押贷款；股票、债券、期货、金融衍生产品和资产管理产品等投资；固定资产、股本权益性投资；法律法规禁止的其他用途。
国家监管部门为起到对银行业的警示作用，针对此次8家银行因贷款管理不当违反了相关法律法规行为，较以往加大了对银行的处罚力度。
在我国监管部门从严治理银行业贷款管理的环境下，各个银行都应以身作则，严格遵守法律法规，减少违法违规行为的发生，促进银行业良性发展。
