二师父讲过我们的投资思路，从定投宽基指数入门，然后集中到行业指数，最后集中到行业指数里面的优质股票，这就是由分散到集中的投资思路。二师父今天讲讲定投基金与投资股票的区别，帮助大家更加清晰地认识这两种投资方式的不同，避免将定投思维用在了股票投资上面。
1、估值方法不同
指数的估值二师父采用的是市盈率，市净率，股息率，净资产收益率综合指标确定了指数的低估阈值，然后低于阈值低点为低估，高于阈值高点为高估，策略简单。而股票的估值采用的巴菲特提供的方法，企业未来现金流折现值来估算企业未来的价值。
基本公式是市值=市盈率*盈利。里面的未来盈利是预估的，就容易出现偏差，难点是对未来盈利的预估。具体计算方法详见我的股票五步交易法和基金定投五步法里面的股票部分。总之，不要用给指数的估值来简单给股票估值。
投资指数的时候二师父一再告诫，只要标的没问题，不管外部环境发生了什么变化，行业发生了什么危机，个股是否面临退市风险，无论浮亏多少个百分点都要坚定加仓。因为指数有一个功能，定期更换持仓股票保证指数的优质品质，在这个基础上，指数暂时的下跌最终是给我们提供了低价买入的机会。二师父举一个简单的例子，证券指数从15年6月股灾以来一直跌，跌了3年半，以至于有的读者怀疑这只指数只跌不涨，最近这只指数从底部涨了近50个百分点，你会发现那是因为券商的行情没到，务必记住，没有只跌不涨的指数。指数大势就是跌久必涨，涨久必跌。
股票就不同了，A股的制度逐步完善，随着注册制的落地，很多经营业绩糟糕的企业会被强制退市，比如之前的中弘股份。正是因为股票有退市风险，所以不适合逆势加仓，也不适合在单边下跌的时候一直持有，我们需要在股票投资的时候设定止损点。二师父设定的是止损点是浮亏10个百分点。
3、 基金定投和股票投资哪个收益率更高
优质股票长期持有的收益是高于股票指数的。可是为什么现实投资的时候大多数投资者投资股票是亏损的？
主要因为人的心理机制。股票下跌时候会死死捂住，认为只要不卖就不是真正的亏损，因此大多数人一只股票会亏损百分之50以上然后问二师父现在是不是需要卖出，我挺难回答这种问题的。
相反散户在上涨的时候会出现一种更加尴尬的境地，10元买入的股票，涨到13元就认为涨的太多，于是就卖出。等股票涨到20元的时候他又会重新买入，就这样买入卖出不断重复最终买在了最高位。这就是大多数散户真实的股票投资情况。
而基金定投就不同，只要是低估买入的指数，不管未来如何下跌，我们的投资仍旧是安全的，所以大多数人能够比较踏实的长期持有指数基金，最终基金定投的收益率超过了股票投资。
总结：无论是基金定投还是股票投资都是很好的配置股权的方式。二师父建议我们从基金定投开始学起来，一步步地把股市的基本概念弄清楚，搞明白，通过基金定投赚钱并形成了一套属于自己的定投系统之后，再进行股票投资的学习。切记，当没有形成股票投资系统的时候不要买入。
风险控制第一位，很多人寒窗苦读16年大学毕业工资一个月也才几千块，而市场上一些从来都没有在股权投资上学习的人却想一天就挣几千块，这怎么可能呢？在资本市场，不学着接受教育或者自我教育，最终只能惨痛地被市场教育。
本文源自二师父定投
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炒股和基金定投哪个更有风险?哪个值得推荐
股票和基金各有优劣，相对来说，股票风险性大一些，但若操作得当或者是运气好的话，收益较高；基金定投，更省时省力，风险相对较小，但收益也较低，您可根据您的风险承受能力选择合适的做投资。基金定投与股票定投指的都是定期定额投资，都是指投资者通过约定每期扣款时间、扣款金额及扣款方式，在投资者帐户中自动完成扣款和股票申购的一种投资方式!特点相同：1.稳健：不仅让长期投资变得简单化，更能减少长期投资的波动。2.持续：小额投资，集腋成裘、聚沙成塔，无疑是一大特色。3.便捷：投资者预先量入为出地设定投资预算，每个月固定转账投资，使投资者养成每月结余强制投资的良好习惯。4.灵活：没有最短/最长期数限制，可以随时设定或撤销月供计划。5.平均成本法：对于中长线而言，通过每月投入定额资金，使得买入平均价格低于市场平均能积少成多，平摊投资成本，降低整体风险。它有自动逢低加码，逢高减码的功能，无论市场价格如何变化总能获得一个比较低的平均成本，因此定期定额投资可消除市场的波动性。只要选择的的整体增长，投资人就会获得一个相对平均的收益，不必再为入市的择时问题而苦恼。证券投资基金是一种利益共享，风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金单位，由基金管理人管理和运用资金，从事股票，债券等金融工具投资。股票是股份公司签发的证明股东所持股份的凭证，是公司股份的形式，投资者通过购买股票成为发行公司的所有者，按持股份额获得经营预期年化收益和参与重大决策表决。 底层资产不同，基金的选择更加丰富. 股票买的是公司的所有权。本质上我们买的是公司的盈利能力; 基金本质上是一种集合投资。底层资产较为丰富了，股票只是其中的一种。基金还可以投资债券、大宗商品、房地产、黄金、银行存款、各种指数等等。
买基金和炒股票有什么区别？基金定投和买基金有什么区别？
1.证券投资基金是一种利益共享，风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金单位，由基金管理人管理和运用资金，从事股票，债券等金融工具投资。
2.股票是股份公司签发的证明股东所持股份的凭证，是公司股份的形式，投资者通过购买股票成为发行公司的所有者，按持股份额获得经营预期年化收益和参与重大决策表决
3. 底层资产不同，基金的选择更加丰富. 股票买的是公司的所有权。本质上我们买的是公司的盈利能力; 基金本质上是一种集合投资。底层资产较为丰富了,股票只是其中的一种。基金还可以投资债券、大宗商品、房地产、黄金、银行存款、各种指数等等。
