2011041317：52 答：1.所谓长线与短线，价值与投机，在本人的认识中，是可以统一的，考虑市场大众对此的区分理解，暂对此分拆分析。
表格假设投资者以十万起家，长线价值投资者收益率参考巴菲特，短线投机者收益率参考a 股短线高手。短线投机者在初始阶段有较高的效率，高手十万到亿，可以在 10 年内达成，但在后期资金规模会大大影响到收益率，十亿之后若不及时转型，收益率将大为迟滞。长线投资者冲击成本相对较低，在后期仍可以保持相对的复利，完成百亿积累大致需要 57 年，有生之年有望达成。短线收益率目前仅对国内a 股有效，不适用其他市场，长线收益率适用于全球任何市场。国内a 股投资者，若有较高的目标，较好的策略是先让自己快速成长为短线高手，然后用 10 年左右时间完成上亿的积累，之后转型中长线，谋求更好的发展。长线价值投资者需要有企业家的素质，对于宏观和微观有敏锐的洞察力，很多草根出身的短线高手长时间关注市场后可能勉为其难。短线操作需要较强的综合素质，包括冷静理智的心理，良好的大局观，完善的交易系统，一些具体操作方法本人前文中多有提及，不再重复。
2011041318：35 问：请问，什么样的涨停板容易被砸啊，可举例说明
答：1.不符合和主流热点的。2.不明原因的。3.累计涨幅过大的。
2011041319：10 问：有几个重要的东西你没有提，一是形成自己的系统能稳定赢利，你需要多少年？二是在系统整体低迷的话，短线暴利也是难有作为，如 0104 年，三是你永远不知道以后是啥样。
答：1.个人炒股以来一直致力于交易模式的优化，经历十余年，有幸一朝顿悟。2.连续低迷阶段确实难有作为，但是碰上好的光景，一年十倍也有机会，不一概而论了。3.确实不知道，不过博弈的本身就是在动态的变化过程中，时刻寻求最优化的策略。
2011041319：18 问：养家兄好，最近的市场热点转换过快，请问在这一阶段如何做短线？
答：资源股已经大为分化，不少高位品种须提放风险为主，低位蓝筹一路貌似仍有资金推升，可少量潜伏，大部队可等待新机会热点。
2011041319：24 问：弱弱的问偶像一句，选到好股，总拿不住为啥呀。每天不交易心里就不踏实，什么原因？ 答：买入机会，卖出风险，只做对的交易，胜负交给概率，多一份淡定，少一分胜负心。
2011041319：45 问：技术形态看好但基本面不咋滴，消息上也没有，你是否会买进？不买短线机会稍纵即失。如果你也买，一天看那么多的报告有什么用？
答：只是技术形态看好，就算买，也是轻仓，放弃也不可惜。看的越多，自然机会就越多，一年把握 4—5 次重仓必杀，再加上平时小机会累计，翻番自然不是问题，如何无用。经历过，才能理解，不同的阶段，理解也会有所不同。
2011041320：08 问：这十余年来形成你的系统，按本金计算你给市场交了多少学费，不用说数字，只说百分比。连续低迷的四五年你没有操作吗？其实这个问题也是第一个问题，熬出这个阶段后本金还有多少百分比，不需要说数字。只说百分比。最后，如果你确实是一个短炒好手，我相信，利物费尔的底牌一章你肯定很熟。
答：1.一直在坐电梯，几乎没有盈利，不过所幸也没交什么学费。2.连续低迷的四五年阶段，我基本以学习为主，早期有缘在营业部会面唐能通和童牧野，练习短线之后反复不得其门而入，而后大量研习巴菲特，包括后来的彼得林奇，坚定价值投资路线，有缘知会了asking 等人的神奇经历。。3.这个利物费尔虽然挺有名，不过我还真不熟，另外我也不需要说服谁，股票市场有点好，就是靠做的，不是靠说的，虽然我们的模式有所不同，不过我也认同你的方法是可以赚钱的。
2011041320：52 问：想请教个问题，你选股是盘中动态选股，还是盘后静态选股，买股时机是如何把握的，盘中如何把握买点，卖出呢？谢谢
问：养家兄。请教，短线买卖，要细分大盘的状态后来进行操作吗，这样会不会错过很大一截利润。另外，短线大的思路、框架是什么？
答：交易的本质是群体博弈，追根溯源的话，就是随时衡量，场外的潜在买入者的钱的数量和买入倾向，与场内筹码的数量和卖出倾向，当前者大于后者就买入，当后者大于前者就卖出。买入倾向的推理，大多来自赚钱效应，卖出倾向的推理， 大多来自亏钱效应。然后再结合大盘，主流热点这些，进行瞬间的操作判断，操作是瞬间的，判断是动态的。
2011041321：03 问：对于入市不长的短线爱好者先泼些冷水，纯k 线技术的打板，统计胜率约在 45 左右，简单所谓的追龙头模式，胜率也大抵如此，大致于澳门赌场，如此反复只会吞噬你的本金。打板的胜率这么低，平时你会选择这种打板法短炒吗？什么样的板可以追才胜算呢？
答：1.板上买票的操作基本占了本人操作的一半，统计的胜率低只是针对纯技术的行为，但是不能否定，这种方法仍然是短 线切实有效的方法之一。2.要有大局观，特别重仓买入的一刹那要有后市还有 3 到 5 个涨停空间的判断，巴菲特说如果你一
直股票没有打算持有 10 年，那么一分钟也不要持有。我说一只股票如果你没有后市 3-5 涨停空间的判断，那么一个板也不要重仓买入。
2011041321：08 问：研究报告发现一支股确定被市场低估较多，未来应会上涨来接近其价值，但现在技术形态很差你会买进吗？还是等技术面走好与基本面共振后买进？
答：研究报告是催化剂的一种，但不足以作为操作的理由，万事俱备的时候，东风一吹，才是行动的时刻。
2011041321：21 问：请教养家兄，很多时候某个版块也出现了强势上行，其中也出现了涨停股，但是这种股票会出现当日涨停打开，或者出现一日游，其版块很快会萎缩掉，对于这种情况养家兄是怎么看的？现在游资做板块联动的也很多，以前板块联动的成为今后龙头股的概率较大，但现在并不能单单从这个方面下定论，是否欠缺对于时机的出现，市场的认同，以及大局观的思考？还请养家兄解答。
答：1.各种现象，并不一定都能得到解释，但是有些是有普遍规律性的，例如我之前说过左侧交易的好时机是连续一段下挫后的集体大幅下挫，那么对于连续上涨一段后的集体涨停就要小心了，比如近期的钢铁，虽然后期或许部分个股仍有反复， 但是如果昨天大幅追高则相应需要承担一定的风险。2.联动说明市场资金的关注度高，但是赚钱效应才是激发资金不断进场的最大动力。
炒股养家的心法
炒股养家的心法：
学会6个“养家心法”，股市将是你的香饽饽提款机！
养家心法1：正确平衡龙头和跟风
1.所谓的龙头理论实际并不科学，虽然很多做短线对此笃信不疑，这也是导致长期迷茫和不能稳定获利的本源。
2.股票走势本质是持币者与持筹者的博弈产生，应该多揣摩两者之心，让自己站在主动的这一方即可。
之前有朋友谈到一只票，有几个好板，然后有朋友说这些又不是龙头也没啥特点，为什么你会看上，都没溢价的。这些好板，就是基于这个原理，龙头固然好，但不是龙头一定不好吗？不一定。
建议大家以后买入和卖出前，都想想自己的对手盘是谁，他们是怎么想的。现在就是这样做的，打一个板，会想第二天来抬轿的人是什么心理，会不会有这样一群人，看会不会抬轿等等。
养家心法2：如何正确面对杀跌
对于股价杀敌的看法：
其一，如果你的“再杀跌空间不大”的想法是非常危险的，这也正是恐慌的来源，当你有这样的预期后，手上的品种一旦跌幅超过预期，必然引发自身情绪不定。
其次，别人恐慌时我更恐慌，敢于在大盘低位空仓，就是当下要有的。
预期这个东西是很可怕的。因为包括大部分交易选手在内，其短线交易的理念或者说是本质，都是三个字“超预期”。想要做到超预期，你自己的心中必须有一个正确的预期，这个正确的预期包括市场的预期、大众的预期、自己的预期等等。当你能够做对自己的预期、且市场预期符合，而这个预期又超过大众预期却符合你的预期的时候，一般经常就能做到一笔成功的交易。
但对于大部分人来说，做的都是错误的预期，而这个错误的预期常常就是恐慌的来源。
养家心法3：应对弱势反弹策略
职业炒股以来，一直寻找针对股市不同阶段下同时兼顾安全与效率的最佳策略。目前是弱势，就大致说下弱势中的反弹策略。
1.初期，选择做强势股的回调反抽，或者新热点。
下跌初期，市场并不完全认同，仍然期待会有新高，因此对于新热点和强势股的回调的反抽仍然有新高的欲望。
2.中期，选择做超跌股，重点在时机，一般是连续下跌一段后的再度猛跌时。
中期，市场已经认同弱势，强势股的反弹往往遭到更多的抛压，而超跌股伴随着崩溃盘得出现，抛压稍显缓解，此时稍有部分买盘便有机会推动超跌股进行一定的反弹。
3.末期，选择做符合主流热点有爆发力的强势股。
末期，由于市场对弱势的认同，使得很多资金处于在外观望状态，随着市场出现部分赚钱效应，这部分外部资金在个别股票上会展现出强大动力。
对于阶段的判断本身也是一个动态的过程，可能会错，但是好的策略，就是在判断错误的时候仍然可以占有一定的应变优势。
另外，市场一直在变，对于初期来说，强势股的回调反抽在近期效率很高，但是在前段时间，做龙回头这种模式的人，都亏成狗了，所以不能一概论之。路径依赖嘛，龙回头效率高，自然龙回头的多，比如现在；龙回头亏成狗，后面再也没有龙回头，直至循环往复。中期和末期也是一样，要看到不变中的变化，变化中的不变。
表象是变化的，本质是不变的。对于现在的市场，养家老师这段话依然适用，但要看到本质，而不是无脑去做这些股，因为市场变了，表象是不适用了。
养家心法整理
炒股养家作为淘股吧短线屈指可数的几个领军人物之一，有实力，无私分享，干货多多。本人抽时间总结了下其炒股心法。希望能够吸收其精华，融入自己的交易中。个人认为在牛短熊长的A股，题材、热点投机层出不穷，短线是获得超额收益很重要的方法。如我等小散，也曾经执迷于K线、MACD、KDJ、SKDJ、BOLL、OBV、RSI等眼花缭乱的指标，依然亏损累累。从养家前辈可得知，纯K线、指标等必然无法稳定盈利。市场情绪是股价运动的根本。
精髓
1.本人理论体系的核心思想是基于对市场情绪的揣摩，进而判断风险和收益的比较，并指导实际操作，故暂名曰心法。
2.高手买入龙头，超级高手卖出龙头。
3.别人贪婪时我更贪婪，别人恐慌时我更恐慌。
4.敢于大盘低位空仓，敢于大盘高位满仓；心中无顶底，操作自随心。
5.永不止损，永不止盈。
6.得散户心者得天下；人气所向，牛股所在。
阐释
2.1 对于市场情绪的揣摩
2.1.1 对市场情绪的揣摩主要观察哪些方面？请指教。
1）.柏拉爱空每天的收评中都有个统计指标，是以前一天涨幅前20名的个股第二天的表现为基准，类似这样的统计指标就是市场情绪的一部分。
2）.本人对于类似的统计，另外加入领跌品种，包括各个周期阶段的领涨领跌板块。
3）.以波拉爱空的指标而言反应的是这个市场上喜欢追涨的一批人的盈亏状况，通常而言喜欢追涨的人能赚钱，他们会倾向于再次重复追涨的动作，当此动作一再重复并取得赚钱后，便会影响到周围人群，而自身甚至产生埋怨出击仓位太少的心态，以至于逐步将行情推向高潮，直到这种赚钱效应告一段落；而如果追涨的人开始逐步亏钱，他们便会出现自我惩罚心理，操作上则趋于谨慎，反应在盘面上则是活跃度逐步下降。
4）.同样，这个市场上也存在一批喜欢逢下跌抄底的人，如果抄底的人能赚，则他们仍会继续抄底，反应在盘面上就是大盘难以大幅下跌，而一旦抄底的人开始亏钱，他们同样也会出现自我惩罚心理，操作上则减少抄底的动作，而一旦抄底的人开始减少，部分股票稍有卖压便产生无抵抗式下跌，这即是逐步引发崩溃的前兆，直到卖出者无以为继。。。。
2.1.2 崩溃崩溃的具体标准是什么
1）.特征上有较大面积跌停（几十到上百家），幅度上不少数品种有20-30%以上跌幅。
2）.然后观察各阶段超跌品种以及新热点反应，等待情绪逆转的一刻。
如何判断大盘要崩溃，特别是前几天一些热点还有持续性的时候
1）.领跌品种中，部分是近期强势股，这会在一定程度上打击后市追涨的热情，同时也说明赚钱效应有一定程度降低。
2）.更为重要的，90-120天周期级别的，煤炭水泥等品种今天再度有领跌倾向，比较有代表性的冀东水泥，山煤国际等，这回让一部分喜欢抄底的资金陷入被套局面，而抄底的人也亏钱的话，继续抄底的就会减少，这种状况就可能引发崩溃。
3）.这种盘面现象表示后市有一定崩盘的概率，不过这本身也是一个动态的判断过程，只是当下先空仓或低仓位回避这种概率，会使自己操作上更为主动。
2.1.3 热点版块持续性
涨幅榜的次日表现整体来说比较一般般，但某个领涨板块的表现则依然比较强势（如今日的苹果概念，赚钱效应比较明显），但昨日其他概念的表现则分化（比如重庆概念和移动互联概念）。则，如果我现持有苹果概念个股，那明日的操作如何应对
1）.我还有个关于主流，支流，次主流之类的划分，这个应该归于大局观的范畴，近阶段的分的话，页岩气为主流，苹果互联类为次主流。那么操作上主流以一个较长的阶段反复操作为主，次主流则操作周期更短，不少选择隔日超短。
2）.比如这次对于移动互联的品种，昨天提出顺势介入操作的一个比较重要的原因是深天马和掌趣科技早盘联袂涨停，而今天的走势中，深天马和掌趣科技并没有太大的表现，且大盘今日相对较弱，那么相关的操作标的悉数盘中逢高卖出完成套利。
3）.如果你手上还持有的类似标的，那么一定程度上仍然可以这两个标杆品种的走势做为参考。
4）.板块有无行情及强度，取决于是否主流，主流的产生通常来源于国家的大级别战略。
5）.先判定是否主流热点，如是，不必等涨停也可随时先买入，等确认强度后再行加仓。如果不是主流热点，等，如果强度够高，就排队龙头，大幅度超过预期，就同时排，但同时仍需注意仓位控制。
6）.强势阶段，一种直接买强势标的，另一种买低位未启动的。
7）.强势阶段，买股得逻辑是因为赚钱效应下的资金不断进入，那么强的标的被后来资金选中的概率大，所以选强。弱势阶段，买股的逻辑是因为市场亏钱效应的扩散导致恐慌盘的不断宣泄，那么宣泄待尽的，只要少量买盘就可以推动上涨，所以低吸。
8).领会龙头和跟风品种间的套利关系。
有时买龙头不是因为胆子大，而是根据板块整体动能，龙头有相应溢价，而股价尚未反应溢价时介入；有时买跟风，不是因为胆子小，是因为龙头赚钱效应十足，而部分跟风品种尚处低位，有随时受龙头激发而具备向上潜力（论坛名id职业炒手正是此路好手）
9).热点的介入，一种是提前预判埋伏，一种是盘中追击，随机应变为主
2.1.4 持筹持币心理博弈
养家兄好，关于持筹者和持币者的心理在具体操作中是如何应用的呢？特别是持筹时在分时下跌过程中如何操作呢？
1).让自己处于主动的一方，持筹者在下跌过程中想想同样和你持筹的人怎么想，如果他们想着给个反弹我就走，那你最好尽快走，如果他们想让我解套我就走，那你就在他们解套之前走，
2).再想想持币的人的想法。。。如果下跌会不会买。。。如果反弹会不会买。。。。
2.1.5 超跌
1).我以前说过左侧交易的时机，通常在大盘连续下跌一段后，再遇快速下跌的时候，具体心理可自行分析。
2).超跌模式仅适用于当前的不成熟阶段
3).当天下午下探后即反抽，一部分抄底的赚钱（比如页岩气）了，但是追涨热点（比如3d）的仍有不少亏钱，后市又进入重新纠结阶段，直到两者趋于一致后产生新的突破。
4).关于超跌度的把握，大盘的角度，连续下跌一段后，再 出现大阴线，指数远离5日线；板块的角度，超跌的板块在连续下跌一段后，再次出现集体性的大幅杀跌，当两者结合的时候，便是超跌的出击时刻。
5).有赚钱效应的情况下，做热点为主；有恐慌效应的情况下，做超跌为主。
2.2 高手与超级高手
超级高手可以在涨停版出货，卖给高手。对热点预判更早更准
2.3 贪婪与恐惧
2.3.1 深层原因
1）.人贪婪是因为他赚钱了，一个充斥赚钱效应的市场通常机会多过风险，此期间力求更大限度博取利润。
2）.人恐慌是因为他亏钱了，一个充斥亏钱效应的市场通常风险多过机会，此期间力求更大限度回避风险
2.3.2 境界
1）.市场很多人讨论的是如何克服贪婪和恐慌，虽然不错，但是着眼点在仅在自身，难免局限。
2）.高手进出，买卖的一刻力求淡定，借助市场的贪婪和恐慌反过来指导决策，着眼点在整个市场，境界自然高了一层。
2.4 低位空仓高位满仓
2.4.1 高低位判断是否科学
1）.大多数人对于高低的判断往往依据历史，事实上我们的股票历史只有短短的二十多年，这种依据是缺乏科学统计的。
2）.比如现在感觉大盘是低位，有人就会觉得已经这么低了还能跌到哪里去，恰恰这样的想法是危险之极的。
3）.股票操作是门科学，我们就要要以科学的态度来面对。
2.4.2 仓位说明
1）.这里用敢于是因为一定程度上违背常识，所以需要科学的勇气。
2）.短线好手仓位的高低通常会与市场整体交易量呈现一定的正相关性。
3）.机会多时多操作，机会少时少操作。
4）.控制回撤，最重要的就是回避系统性崩溃风险，事实上绝大部分崩溃都有前兆，从赚钱和亏钱效应的演变过程可以进行推断，不过为此可能也会放弃很多机会。
5）.看看天气，如果觉得要下雨了，就早点回家，不要贪玩，天气好了再出来，说简单点就这样。
6）. 小资金仓位变动通常较大，在强势阶段，可不必过于在意资金管理，不过如果有意为未来做准备，也可当做大资金来练*分仓操作
2.4.3 仓位与赢面
对应出击仓位和赢面的关系大致如下
赢面60%以下观望
赢面60%-70%小仓出击
赢面70%-80%中仓出击
赢面80%-90%大仓出击
赢面90%以上满仓
这个赢面包括胜率和涨跌空间比譬如满仓出击时，对我来说必须满足以下两个条件才会做这样的决策，一方面是胜率要求90%以上，另一方面是上涨的空间和下跌的空间比率上涨的空间至少要看到30%-50%以上，而下跌的空间应该在3%-5% 以内。尽力把握好操作，胜负的事情交给概率，不管结果如何坦然面对，冷静处理市场弱势时自然机会就少，市场强势时，60%以上赢面的机会较多，接近每天交易。
2.5 永不止损，永不止盈
2.5.1 理解
只有进场，出局。买入机会，卖出不确定。 出局就是出局，管她止损还是止盈？
论反弹
3.1 反弹策略
1）.初期，选择做强势股的回调反抽，或者新热点。
2）.中期，选择做超跌股，重点在时机，一般是连续下跌一段后的再度猛跌时。
3）.末期，选择做符合主流热点有爆发力的强势股。
3.2 心理分析
1）.下跌初期，市场并不完全认同，仍然期待会有新高，因此对于新热点和强势股的回调的反抽仍然有新高的欲望。
2）.中期，市场已经认同弱势，强势股的反弹往往遭到更多的抛压，而超跌股伴随着崩溃盘得出现，抛压稍显缓解，此时稍有部分买盘便有机会推动超跌股进行一定的反弹
3）.末期，由于市场对弱势的认同，使得很多资金处于在外观望状态，随着市场出现部分赚钱效应，这部分外部资金在个别股票上会展现出强大动力。
4）.也许后市还有低点，但是我相信随着盘面出现的一些新的变化，那些在场外观望已久的游资心中那份被隐藏多日的激情又会被重新点燃，此时好的策略就是把筹码放在最有爆发力的个股上
