作者：多与
（首先声明：纯属经验交流，一己之见，不太成熟，抛砖引玉。更不构成投资建议，据此操作，盈亏自负。）
1，长期看个股价格最核心的决定因素是盈利能力，包括未来盈利的能力能否持续。大致简单这么算，若未来5年，盈利平均增速100%，估值大致100倍，若是50%，估值大致给到50倍，若是10%，则是10倍。
2，正因盈利能力与估值核心决定关系，看5年也是不够的，要能看到10年30年后，芯片和资源股，5年的增长率相同，为啥芯片PE给的高，是因为芯片有20年以上的盈利预期，而资源股一般被认为有周期性，盈利不可持续，所以，估值远不如芯片股。
3，正因为股票估值要看未来几年甚至几十年盈利能力，所以，当前估值其实是透支了未来几年的增长，如果增长率不及预期，则市值会立即大跌。但是，比较隐蔽的是，当增长率还没有明显衰退的时候，往往，杀估值就开始了，而投资者还以为是在投成长，其实变成了投价值。这种变化一般比较隐蔽，投资者往往不知不觉陷进。比如最近港美股互联网企业下跌严重，最重要的原因即在此。腾讯港股市盈率很低，很多人当它是成长股，其实当它成长不具想象力的时候，已经变成了价值股。投资逻辑需要改变。
4，计算企业估值原理上很容易，未来持续增长能力，行业景气度，是否有护城河，行业竞争状态等等都是考虑的重点。
5，炒股，单纯考虑企业估值，即基本面是不够的。不过，也有机构确实这么玩，长期看、整体看确实能赚钱。但是，为什么也有很多机构赔钱呢？为什么股票的价格变动远不是计算盈利那么简单呢？是因为除了基本面，影响股价的还有市场面。
6，所谓市场面就是市场因素，也可以理解为投机、博弈。个人认为，这是比基本面更核心的因素，决定者短期股票的涨跌。道理很简单，我国股市里产生的新钱，价值很少，大部分人挣的钱，最终还是别人亏的钱，而不是企业挣的钱。这个短期很难量化，有时候风格起来，可能影响好几年。高手都具有超强的对市场面领悟和把握能力。
7，所以，投资者对重要的能力是投机能力，也可以理解为博弈能力。这个远比看懂基本面复杂。
8，细分的话，个股走势的决定因素有基本面、消息面，情绪面，流动性等，可以从这么几个头绪理解个股的走势。
9，个股的走势最大决定力量是盈利能力，看周线，月线，个股走势大体和盈利能力保持一致。
10，景气度、盈利能力增强，个独走势单边向上，这个时候大家赌的是击鼓传花，谁是最后一棒，有点风吹草动，看谁跑的快。所以，这种股票会逐步超买，然后一个急跌修复，走势是缓涨急跌。所以，一定要警惕最后一棒的情形。对于长线，中线，短线都一样。月线趋势有周线界别的调整，周线上有日线级别的调整。比尔，茅台要看月线，PE到50倍，不可避免出现急跌。近期赛道股周线急涨一定程度，日线会突然急跌。年后赛道股大跌可以解释整个行业月线界别的超买。
11，首先，必须承认股票走势有趋势性，而不是完全随机的。大致由趋势体现在均线上。成长慢的看月线，成长快的看周线，爆炒的看日线，道理是一样的。所谓的移动均线，MCAD，顶被分离等说的挺玄虚，背后遵循的原理都是股票走势的趋势性，不用管什么交叉线，看均线走势出现、斜率就行了，股票上涨的斜率较为固定，成长股如果周线斜率变了，变陡了或变缓，就要警惕趋势可能会变。
12，股票下跌的过程大家玩的是抓反弹，或所谓的估值修复。但是，真正的反弹点不好掌握，可能抓了个寂寞。由于大家都在博反弹，都想第一时间抓住，所以，下跌股票的走势阴跌急涨。
13，对股票走势复盘很重要，如果看历史走势，都无法看明白，那么也就不要玩这个票了，历史翻牌了都看不明白，看未来能看明白？对股票历史走势原因的把握很重要，股票上涨下跌都是有原因的，或因为基本面，消息面，情绪面。举个例子，比如宁王，过去几年涨很简单，是盈利能力，但今年年后开始跌，跌的就很复杂了，原因：有一部分大盘因素，一部分超买，一部分是杀估值，每一部分具体情况解释起来就需要很长的篇幅了，但是，能提前看明白的，决定是顶级水平的投资者。
14，每个股票都有不同的股性，K线图也表现为不同的气质。看K线基本能了解股票的大部分信息和未来的可能表现。比如，看整体形态，有那种单边向上/下的，这种可能是景气度和盈利驱动。上涨途中纠结的，说明未来不明朗。那种上蹿下跳的，主要是市场情绪主导。振幅大的，说明机构少，投机为主，振幅小的，一般机构多，价值投资者为主。所以，看技术面，要首先看一个票的K线形态、气质，要明白，为什么形成这种形态，要结合基本面，情绪面，消息面去理解，对深刻理解一个股票很有帮助。
15，同样，短期走势不太具有确定性，不要把拉升当成趋势，走势图上一个拉升可能就是某个机构头脑热购进而已，某天大涨可能就是某几个机构同时看好而已，短线中这种可当成是随机因素（当然，一些庄股刻意做线除外），可预测性较差，与短期走势关联性不大，甚至反相关。如果是短线，这些反而是卖出时机。趋势中周线、月线确定性才比较大，这也是为啥要避免追上杀跌。
16，看基本面之外，炒股最重要的看懂情绪面，埋头只看基本面是不能完全理解股市的。一个股票的短期走势由市场面决定，和基本面好坏类似，一个股票市场面可以理解为其江湖地位，一段时间也具有相对的动态稳定性，要综合研判市场面的强弱。同一行业的AB两个公司，A即使基本面好，但是B市场面好，显然短期要选择B。
17，市场面可以理解为市场上炒作势能，市场面好的股票大家炒作热情高，上涨高度也可能更大。有短期的炒作，超短线那种，也就几天，也有几个月几年的。对于韭菜来说，选一个市场面、基本面都可以的股票其实也没那么难：选要玩一年，就选几年内景气的行业，要玩一个月，就选一年内趋势大概率向上的股票，要玩几天，就选一个内强势的股票。所谓的长坡厚雪不过相对的，对于一个月的短线玩家，选一年内有趋势的股票就是长坡厚雪。
18，没有业绩支撑纯概念的炒作，炒作难度很大，爆发快，消退也快，不是专业玩家慎玩。比较有把握的是选一个概念延续较长的，而且有相应业绩也处于拐点或高增长的，这种股票相当长的时间内一般会反复炒作。相反，对于有未来有想象空间但是短期业绩没有拐点的，或者业绩有拐点但不是大家炒作方向的，这种股票能否涨都不具确定性。
19，炒中长线看透股票估值很重要，因为这是机构的强项，内卷很严重，水也很深。每个行业都有不同的估值，首先理解行业以及个股为什么有当前这样的估值，存在的就是合理的，要承认大部分给的估值都是合理的，然后发现个别股票或行业可能会出现估值偏低或偏高的情况。比如估值看起来偏低，有几种可能：1是杀估值。2，市场炒作方向。3，超卖，市场自然波动。4市场整体流动性问题。5，自身行业或个股问题。只有3可以入，2要看情况。145三种情况进入都是没有太多赢面的。遗憾的是，很多人把145当成了2和3，苦苦的等待仍无出头之日。
20，股市里，确定性很重要，但是，股市里怎么可能有确定性东西呢！都是不确定的，所以，对概率的理解和把握很重要，所有的策略都是概率的胜利。高手的玩法有高胜率和高赔率两种，都能赚钱，但是玩法不太一样。高胜率的玩家多，不太容易把握。而高赔率这是一条少有人知的路，这种玩法比较的难的是选择高赔率的标的，至于确定性概率也就隐含在里面了，不过其实确定性都不会太大，玩的就是不确定性。
股票涨跌的本质规律是什么
说白了股票是一种“商品”，商品的价格都是由价值决定的，所以股票涨跌的本质规律就是由它的内在价值（标的公司价值）决定，并且围绕价值上下波动。
股票的价格波动也和普通商品一样，供求关系对其价格有影响。
就像市场上的猪肉一样，当需要的猪肉越来越多，供给的猪肉量达不到人们的需求量，价格自然而然就上升了；当卖猪肉的多了，猪肉供大于求，那么猪肉的价格就会下降。
对于股票来说：10元/股的价格，50个人卖出，但市场上有100个人买，那另外50个买不到的人就会以11元的价格买入，导致股价上涨，否则就会下跌（由于篇幅问题，这里将交易进行简化了）。
通常，买卖双方的情绪会受到很多事情的影响，进而影响供求关系变化，其中对事情产生深远影响的因素有3个，下文将一一讲解。
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一、能够影响股票涨跌的因素有什么？
1、政策
都说行业或产业需要配合国家政策，比如说新能源，几年前我国开始对新能源进行开发，对相关企业、产业对进行了扶持，比如补贴、减税等。
政策引导下，大量资金进入市场，尤其是相关行业板块和上市公司，是重点挖掘对象，最后都会影响到股票的涨跌情况。
2、基本面
从长期的角度看，市场的走势和基本面相同，基本面向好，市场整体就向好，比如说疫情下我国经济最先进入恢复期，企业经营状况也逐渐回暖，股市也会出现回弹的情况。
3、行业景气度
这个很重要，行业的景气程度，非常影响股票的形势。行业景气度好，这类公司的股票价格就会普遍上涨，比如上面说到的新能源。
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二、股票涨了就一定要买吗？
不少新手刚接触股票，一看xx涨势大好，马上往里投了几万块，结果一路跌的非常惨，套的相当牢。其实股票的涨跌在短期内是可以人为控制的，只要有人持有足够多的筹码，一般来说占据市场流通盘的40%，就可以完全控制股价。如果你刚刚接触股票不久，优先采用长期持有龙头股进行价值投资的方法，避免短线投资被占了便宜。吐血整理！各大行业龙头股票一览表，建议收藏！
股市的规律是什么？
股票市场规律是股市上股票价格运动所遵从的规律。股票市场上的股票价格涨落存在一个盘旋——转变——活跃——再盘旋的循环过程。
股价循环规律即股票市场中的股票价格本身存在一种循环现象，其过程是自盘旋期，经转变期、活跃期、回落期，又到盘旋期。在盘旋期，股票的交易量不大，股票价格涨跌的幅度较小。
扩展资料；
股票市场的活动对股份制企业，股票投资者以及国家经济的发展亦有不利影响的一面。股票价格的形成机制是颇为复杂的，多种因素的综合利用和个别因素的特动作用都会影响到股票价格的剧烈波动。
股票价格既受政治，经济，市场因素的影响，亦受技术和投资者行为因素的影响，因此，股票价格经常处在频繁的变动之中。股票价格频繁的变动扩大了股票市场的投机性活动，使股票市场的风险性增大。
股票市场的风险性是客观存在的，这种风险性既能给投资者造成经济损失，亦可能给股份制企业以及国家的经济建设产生一定的副作用。这是必须正视的问题。
