（本文由公众号越声情报（ystz927））整理，仅供参考，不构成操作建议。如自行操作，注意仓位控制和风险自负。)
我们往往都像凭借技术赚钱，最后却亏在了执行上。
你问一个交易者为什么会选择投机？
我想多半原因是觉得或者听说赚钱简单吧，除了道听途说来的神话，一些新闻对股市财富神话夸张的描述，最终也变成了吸引路人甲变成投资者或者交易者的糖果，只不过，所有人都会盲目的高估自己的能力，入市之初，几乎没有人会想到人性的疯狂和贪念，往往会使交易者自己变得非常浮躁，你看见的或者听见的赚钱很容易其实没有什么代表性，这是所有交易者都不曾想到过的。
事实是，许多入市前的美好愿望基本在开始阶段都会梦醒，甚至是梦碎，有多少交易者在真正的亏钱以后才会恍然大悟，奥，原来炒股也会亏损钱啊，不是说价格低了只管买进，终究会涨回来的么？其实，与交易神话相比，股市产生的亏损悲剧其实更多，只不过几乎所有的交易者都盯着那寥寥赚钱的几个人，压根从来就不觉得自己会是亏钱的那个。
与交易神话相比，股市产生的亏损悲剧其实更多
更残酷的是，亏损并不会随着你的交易水平和交易经验的增加而有所改变，无论做过多少年，你依然会亏钱，所有交易的能力和水平都是为了在亏钱的时候可以尽可能的少亏一点，而不是为了不亏钱，很多交易者一直在梦想不亏钱的道路上越走越远，即使有些交易者明白了不应该追求完美的交易，应该接受亏损，承受亏损，可是还是绕不过自己的心魔，即使你知道了该怎么做，但是依然做不出到，这种无力感是所有交易者倍感痛苦的根源，这就是交易，我们往往都想凭借技术赚钱，最后却亏在了执行上。
先付出，然后才有资格谈收获，这是整个自然界最根本的法则。
甚至，也许在智人之前的，恐龙时代就是这样的法则。
所以，这个法则同样适用于交易行业。
套用在股票投机市场意思就是，因为你弱，所以我把你视作提款机赚走了你的钱，因为赚走了你的钱，所以我变得更加强大。
甚至更残酷的说，股票市场本身存在的意义就是财富重新分配，没有韭菜，哪还有什么股票市场的存在，所以注定了绝大部分的交易者整个生涯都摆脱不了韭菜的命运，能摆脱亏损的局面，由弱变强的一定是那么寥寥的少数人，至于原因么？其实也没有什么原因，因为这就是法则，只有这样市场才能运行，这就是原因！
为什么散户在股市中总赚不了钱？
“套牢散户”是世界所有股市的共同真理，赔钱也自然落到散户身上。那么散户是怎么赔钱呢？从众多投资者赔钱的经历来看，主要有以下几个缘由：
1、赚钱效应引起的投资冲动
做庄和钓鱼一样，庄家总要先给散户一点甜头，产生散户赚钱效应，吸引跟风抬轿进场吸纳以推升股票价格，散户一看，一天的交易结束后，所获得的利润远远超过自己辛苦一个月的工资，所以，投资者不惜成本，加大投资规模，产生了投资冲动。然而庄家不会那么仁慈，当股票价格上升到一定程度后立即开始震仓洗盘，一些散户经不住庄家折磨，即便是低价位买入的股票也急急忙忙地抛出，甚至有的散户亏损杀出。当庄家震仓洗盘结束后，获利盘和上方抛压大为减少，庄家又开始新一轮的上攻并将股票价格拉抬到一个新的高位，先前获微利抛出股票的散户或亏损杀出的散户不甘心或想弥补损失又匆匆进场买入股票，其结果必然是持仓成本的上升。这样循环往复，散户哪有不赔钱的道理。
2、今昔对比死捂股票
从众多庄家操盘的情况来看，庄家只有通过震仓、洗盘并将股票价格不断推高，才能顺利也把股票筹码安全送到散户手中并获得超额利润。正由于如此，前期频繁操作的散户盈亏相抵，获利甚微。假如与过去首次买入价格相比，如今利润却极为丰厚所以在行情已接近尾声或庄家大部分筹码已经派发完毕的时候，散户才醒悟过来，捂股赚大钱的观念由此而生，死守、死捂股票，股票下跌也认为是回调整理。最后落得个深度套牢、大幅亏损的下场。
3、长短投资不分
一些散户本来是从事长期投资的，一旦股价上涨，受利润驱使，经不住利润诱惑，吃点短亏出局了，结果出局之后又选择其它涨势良好的股票买进而成为套牢之人；也有一些投资者本来是想做短线投资的，借机抢个反弹，没想到事与愿违，短线被套，将投机转为投资，最终成为深度套牢者。
4、自己成本比别人成本低
有两位投资者关系甚好，其中一位以20元的价位买进葛洲坝吃套后，另一位投资者在16元也买进该股，结果是两人都吃了套，前者认为该股跌幅很深，要有反弹甚至回升而进行长期投资，后者认为20元买的都有，16元买的还怕什么，正是这种相互比较，认为自己持仓成本比别人持仓成本低的散户也被深度套牢巨额亏损。
5：补仓不恰当
一般的投资办法认为，当股票套牢后，在低位补仓既能够降低持仓成本又能增加获利的概率。在实际操作中，这种办法就不太合理了，其缘由有两点：一点是什么是低位，散户或者评论家也很难说清楚；另一点是散户资金是十分有限的。正由于这样，散户在运用补仓办法时要正确区别两种情况。一种情况是高位套牢的，不仅不能补仓，并且还要坚决割肉出局，否则会亏损累累，另一种情况是在低位轻度套牢的散户，当股票价格止跌回升，市场向好的方向发展时，可以补仓降低投资成本，获胜的概率则会有效增加。
亏损是股票交易者的宿命
虽然这不是属于宿命论的范畴，但是在实际的交易过程中这几乎成了每个交易者都难以逃脱的宿命，不论你是以一分钟为交易周期的短线交易者，还是以日线为交易周期的中长线交易者，都会面临资金的损失。
尽管我们崇尚投机市场的公平。但其实这种公平也是相对的，在公平的交易规则之下永远都存在自由发挥的空间，而这些可以自由发挥的空间，就区分了交易者盈亏的结果，结果怎么样不是取决于市场规则是不是一定公平的，就算是如我们想象中的一样公平，也不会让每个交易者都能够赚到钱，靠的还是交易者自身的绝对素质。
而造成这种损失的直接原因就是，市场大部分时间明明是震荡，而我们却希望市场大部分时间里有明确的方向，不能说市场是错的，因为它从来都不是一个可以讲道理摆事实的对象，这无关对错，对此我们只能慨叹市场永远都是对的，当然，好像也不能说交易者自己本身是错的，因为交易者进来的目的就是赚钱，而赚钱的方法就是行情可以走出足够大的空间。
既然都投机市场和交易者都没有错，那到底错在哪？
既然都投机市场和交易者都没有错，那到底错在哪？
市场只偏爱能跟的上自己节奏的人
尽管，为了能够在这个苦逼不堪的投机市场上能够多赚俩钱，大部分交易者已经对自己够委屈的了，我们坚持市场永远是对的，我们坚持检讨自己，甚至不惜打破了正常的生活作息和社会交往，尽管如此我们选择做趋势的时候，也许市场就给了我们一个震荡，当我们选择做震荡的时候，市场却又淘气的送给我们一个趋势，这会让我们觉得，市场就这么不待见我们。这又错在哪儿呢？
其实，市场从来都不会偏爱哪一方，如果非要说偏爱的话，只能说它既不是偏爱多方，也不是偏爱空方，它只偏爱能跟的上自己节奏的人。
从这个角度来看，上面出错在哪儿呢？错在市场要震荡的时候，我们偏想跟他一起上涨，市场想上涨的时候，我们却偏想跟他震荡，所以市场上的交易者都有两种死法：趋势交易者死在震荡里，震荡交易者死在趋势里。
趋势交易者死在震荡里，震荡交易者死在趋势里。
A股，如何对一只股票中进行波段操作
在一只股票中波段操作的所需条件：基出条件：大阳线突破底部后才可以进行的波段操作，否则不可以；买入条件：一定是买在大阳线的内部（一种是承上启下的大阳线，一种是反转形态的大阳线）；卖出条件：卖出要结合K线的反转形态和跌破买入的大阳线最低价卖出；
如图1 这只股票从突破后到顶部结束如何进行波段操作。
图1
如图1.1 先看突破上拉下压这段洗盘如何操作。
图1.1
提示：如图1.1 大阳线1突破后买入，当大阳线2出现时就取代了大阳线1的作用，当大阳线2被跌破时A点卖出。大阳线3买入后发现乌云盖顶且成交量巨大B点卖出。大阳线4买入后失败C点卖出，大阳线5买入后最低价不破到大阳线6出现取代大阳线5。
如图1.2 对于这段拉升是怎么操作的。
图1.2
提示：如图1.2 大阳线6被大阳线7替换直到大阳线9被跌破D点卖出。大阳线10买入直到大阳线13被跌破时卖出，大阳线14买入。
如图1.3 大阳线14买入后F点卖出。大阳线15买入，大阳线17被跌破时卖出。大阳线18买入。
图1.3
提示：如图1.3大阳线14买入后遇到了一个包线反转形态，这里需要注意的是这个包线反转振幅不大且成交量不大，那为什么要卖出呢？结合大阳线14的三天形态是一个高位的黄昏之星形态，这就是同一水平价格出现了两次反转形态要谨慎卖出规避风险。
如图1.4
图1.4
提示：如图1.4 大阳线18买入后直到大阳线22被跌破H点卖出。
如图1.5 大阳线23是一个W反转形态买入，I点是一振幅大且成交量巨大的反转要卖出规避风险。大阳线25买入 ，大阳线26后面出现了J点同样包线反转形态振幅大且成交量巨大要卖出规避风险。
图1.5
提示：J点卖出后此票一路下跌已经跌破了上升趋势，不可在买入即此票波段操作完成。值得注意的是大阳线要不段的被替换来守住利润，出现K线反转形态时要及时卖出规辟风险。
如图2 我们在看这只票是如何进行波段操作的。
图2
如图2.1 大阳线1突破买入后，到大阳线4被A点跌破时卖出有20个点的利润。在大阳线5买入，到大阳线7被B点跌破卖出有17个点的利润。大阳线8买入到乌云盖顶形态卖出有25个点的利润。
图2.1
如图2.2 大阳线13买入后即被跌破此处有亏损-5%。大阳线14买入在E点包线反转时卖出有2个点利润，此处的包线反转和前面的乌云盖顶在同一水平价格线上反转有效。
图2.2
提示：大阳线13前面有一根假的大阳线，低开后向上涨的阳线也有没反包前面的阴线定为假阳线。
如图2.3 大阳线15是一个W反转形态买入，直到乌云盖顶F点卖出利润23个点。大阳线20买入到大阳线22被跌破G点卖出利润5个点。大阳线23买入H点卖出亏损10个点。
图2.3
如图2.4 大阳线24买入到I点包线反转卖出11个点的利润。大阳线26买入后大阳线27跌破卖出没有利润。27买入后即跌破亏损5个点。28买入后即出现J点包线反转卖出没有利润。
图2.4
提示：连续三次操作都没有利润且振幅和成交量巨大时就不可在参与了，要结合其它分析方法看是否已经进入出货阶段了。如果发现有出货迹象就要换股操作了。
趋势技术分析的三种买卖方法
无论我们学习何种理论何种方法最后都要落实在买和卖上。
1.趋势技术分析的三个买点：指的是底部形态颈线被突破时买入称一买；在突破后会形成一个高点，从此高点回踩颈线时买入称二买；回踩颈线后反身向上突破一买的最高点时买入称三买。
提示：一买发现突破大阳线即可买入并设好止损防止假突。二买必须符合一定条件才可以买：条件1是缩量回踩颈线；条件2回踩时有K线反转形态或小W反转形态出现；以上两个条件缺一不可。（K线反转形态包括长下影线、阳包阴线、早晨之星线）三买可以在大阳线突破第一高点时买也可在大阳线突破形态时买，这点要灵活撑握。
如下图 32 二买的位置从第一高点下来是缩量回踩颈线的且出现了V型或早晨之星的K线反转形态可买入设好止损。（发现不是我们预期的走势就要即刻止损）
图32
如下图32的 二买位置的细节图1
图32细节图1
如下图32的 二买位置的细节图2
图32细节图2
提示：如上图二买位置是由5根K线组合的一个小反转形态，叫它V形反转或早晨之星都可以（早晨之星不能局限于三根K线）。二买圈内最左边的阴线形成后，第二天是低开的小阴线后面跟了两天小阳线，第五天最右边的K线是高开的小阳线。分析一下这个结构：左侧阴线然后低开小阴小阳底横三天，再高开小阳线。一个低开一个高开正好相对应，在综合这几天最低点所在的位置正好是踩着颈线且成交量缩减至极低。综上分析是典型的一个反转形态出现在回踩颈线位上，当第五天高开小阳线成立下午两点半后就可以放心买入了。
如下图 32-1 一买的位置开始的小阳线不是突破， 突破必需是大阳线。（有缺口或涨停板是最好的）
图32-1
如下图 32-2 底部是一下长期吸筹的上升三角形，上边线即为颈线。突破后拉出一个高点开始洗盘下压股价出现缩量回踩颈线，如果能看清图的话二买的位置成交量非常低，同时也出现在K线的小W反转形态。三买是比较标准的大阳线突破没有问题。
图32-2
如下图32-2细节图 这个二买小W形态是由7根K线组成的。第一根阴线是低开下来的且有成交量很吓人，紧跟着两根小阳线，后面又是一个低开的十字星阴线，看十字星阴线分时图低开探底迅速回升V型反转（这种V型探底的分时图出现在关键位置的时候是很重要的），再结合后面连着两天是高开的小阳线，最后一天第七天也是一个小阳线，这三根小阳线已经把第一根阴线内价格吃掉了所以反转成立。综上分析这个小W形态的反转形态出现在回踩颈线位置且成交量不大，当第七天小阳线成立下午两点半就可以买入了。
图32-2细节图
提示：底部无论是什么形态我们只要画好颈线耐心等待大阳线突破就可以了，第一次突破时要少量买入试盘并设好止损。出现第一高点后股价下压回踩颈线位时要注意，也有出现把底部都踩破没有二买出现的，这种情况发生一买的股票就会发生亏损，设好止损是必要的，但也有方法可以避免利润变亏损。
2. 趋势技术分析的三个卖点：当上升趋势线被股价跌破时主动卖出称一卖；当顶部形态颈线被跌破时卖出称二卖；顶部形态被跌破会形成一个低点后股价向上反抽到顶部颈线附近时的卖出称三卖。
提示：买入的时候可以分批买入。但发现第一卖点的时候就要清仓，第二卖点和第三卖点是后知后觉，有时第三卖点都不会出现。也有时第一卖点和第二卖点重合只有一个卖点所以见到即清仓。
如下图 33 很明显的一个M顶反转形态。在M顶的第一个头部股价跌破趋线就是一卖。在顶部形态向下的跳空缺口时就是二卖。当下跌形成低点反抽时就是三卖。
图33
如下图 33-1 趋势线是跟随股价上涨的角度变化的，当趋势线角度超过60度的时候就要随时准备逃跑了，因为这种速度的价格上涨是不可能持续的。
图33-1
如下图 33-2 此票在一卖出现之前就已经有一个卖点出现，其实前面这个卖点我们就应该先卖掉，因为后面的拉高我们是不知道的。卖出后可以在反转的大阳线时在买回来，这样在最上的趋势线跌破时卖出是没有问题的。
图33-2
总结：买的时候要灵活一点，不是说三买就只有三个买点。把握大的买点出现就多买点，把握小的买点就少买点，可以用金字塔加仓法。卖点出现要一次清仓。前面的篇章如果能够全面撑握的话，对交易的大方向就没有问题了。
人们往往会不由自主的犯以下错误：
一、喜新厌旧、滥用技术指标
市面上流传的技术分析理论、指标、形态多不胜数。个个觉得新鲜，哪个都想用用，一旦所使用的分析方法不灵，就换一种。
二、只用一种分析方法，撞了南墙不回头
俗话说，兼听则明偏信则暗，投资要注意多种技术分析方法的综合研判,切忌片面地使用某一种技术分析结果。投资者必须全面考虑各种技术分析方法对未来的预测，综合这些方法得到的结果，最终得出一个合理的多空双方力量对比的描述。实践证明，单独使用一种技术分析方法有相当大的局限性和盲目性。如果应用多种方法后得到同一结论，那么依据这一结论出错的可能性就很小。
三、只学不思，不能持续优化分析方法
因为可用的方法太多了，往往会犯贪多嚼不烂的毛病，每个方法都是浅尝辄止，并没有真正吃透任何一种方法，对方法的长处、短处、适用范围缺少深入的研究，或照本宣科的使用，或自以为是的改造，结果往往是方法的可用之处没能发现，不可用、不该用的地方全部用上了。
四、盲从技术信号，不做资金管理
在交易中，盲目的相信技术分析，每次确定交易就全仓杀入，从来不进行资金管理。一旦遭遇重大损失，就难有再次翻盘的机会。
五、频繁交易，试图抓住每一次交易机会获利。实际上，真正给你带来收益的，往往是有限的几次交易。
六、用而不信。
当指标发出止损信号时，不按信号草走;借用一位老交易员的话来说，技术指标的价值不是预判未来，而是多维度的呈现历史。交易这辆车，向左开还是向右开，最终打方向盘、踩刹车的人将是你自己，指标只是告诉你“哥们，挡风玻璃该擦擦了”，“哥们，你快没油了”，“哥们，你这都时速240了喂”……刹不刹车，随你!但很多人在这个时候，却会不由自主的怀疑指标的准确性，最终“车毁人亡”。
正统的技术分析从来都不是去预测行情，最多属于统计学范畴，给出的只是一个概率分析的结果。也就是说技术指标只能给我们提供买卖信号，按照这个信号去操作，赚钱赔钱也只是一个概率问题，我们要做的只是找到相对高概率的方式并加以严格执行。
交易者往往会高估自己坚持原则的能力
通常大部分的交易都是无效的，但是你还不能不做，这是坚守交易系统必须要付出的成本。
最小的损失就是马上止损，最大损失往往源于等一会损失是不是会小一点。
交易注定是孤独的，最好的机会往往出现在市场大多数交易者都不看好的时候，反之，当人人都看好的时候就是该出场的时候。
交易者往往会高估自己坚持原则的能力。
自己的意见在市场面前，往往一文不值。
策略，心态，执行，资金管理构成了交易最核心的内容。
与坚决止损相比，顺势加仓往往更难做到。
交易成功的秘诀不是复杂的你认识不清，而是因为太简单，以至于你往往视而不见。
交易是做减法，不是加法，最终的盈利不是你赚了多少，而是应该在盈利减去亏损之后你还剩下多少。
什么行情都想抓，往往意味着什么行情都抓不住。
如果想要以专业交易为生，就不要从兴趣的角度来看待问题。
运气可以护你一时，但不会佑你一世，不要把运气错当成你交易的能力。
交易即生活，不但要看重结果，更要享受过程。
交易不是谈情说爱，持仓不应该有感情色彩，对了就留，错了就放，没有人要求你负责到底。
交易并不苦，苦的是你对能力之外盈利的执着。
在场外看清趋势不难，难得是在进场之后还能够平静的坚持。
如果进场之前不能确定能冒多大的风险，那最好不要开仓。
善猎者必善等待，机会经常有，这不是问题，问题是你是否总是有耐心等到机会出现的时候再行动。
保持信心，才能保持对交易系统的专注。
恐惧和贪婪，你永远不知道他们会在哪个地方坑你一把。
市场的强大和非理性往往超过你的认知范围，对人性的思考应该更重于对技术理论的钻研。
最低点虽然只有一个，但是可以供你进场的次低点却有很多，反之亦然。
交易就是把复杂的事情简单化，把简单的事情重复做，把重复的事情做到极致。
有名的大师他们是怎么在股市被埋
1、格雷厄姆1929年股市泡沫破灭后在1931年抄底，结果破产。（失败原因：抄底）
2、美国着名经济学家费雪已经预见1929年股市泡沫破灭，但是还是买入自认为是便宜的股票，结果几天之中损失了几百万美元，一贫如洗。（失败原因：认为优秀企业可以穿越周期不计价格买入）
3、索罗斯1987年前认为日本股市泡
沫巨大，放空日本股票，结果惨败，日本股市牛到了1989年。索罗斯在华尔街评论上鼓吹美国股市会坚挺，日本股市将会崩盘，而结果正好相反：美国股市崩盘了，日本股市却坚挺。索罗斯旗下的量子基金当年损失了32％，与他唱反调的孔逸夫却让科尔基金赢利了70％，这是一个令人惊奇的数字，因为当年几乎所有的对冲基金都亏损了。1999年曾不看好科技股，但2000年后却用量子基金高位买入科技股，最后大亏。（失败原因：投机，对赌）
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