近两年，不少家庭都在加杠杆，通过刷信用卡等方式”借出”资金，然后拿来炒楼、炒股的不在少数。而在这种趋势之下，越来越多的人加入也到了”借钱赚钱”、”以小博大”的行列。
但对于个人而言，负债理财真的靠谱吗？
首先，从个人理财层面上来看，现如今负债理财也难获得好收益，反而还会增加家庭压力，带来难以承受的风险。以几款常见的负债理财的产品为例：
1、网贷产品
近些年，网贷产品是个人负债理财的首选之一，原因在于网贷产品的年化利率在8%左右（如下图所示），收益相对很多理财产品要高，且风险系数又较小。因此，有人便想通过刷信用卡等方式借出钱来投资这类产品，以赚取利率差。
然而，很多人都只看到信用卡的每期手续费率很低，在百分之零点几左右，就想当然的认为还款利息很低。但事实上，一旦大家把这个费率换算成我们熟知的年化利率，就会发现还款利率是非常高的，基本在10个点以上，如下图所示：
拿着年还款利息10%的钱，去投资年化收益8%的产品，你说划不划算？
延伸出去，若是通过负债进行理财，投资的理财产品的年化收益在10%以内，大多数是亏本生意。
2、股票
可能有人就说了，炒股的收益高，13%、24%收益的不在少数，即使借贷收10%左右的年利息，也能赚到钱。
但在这里面，我们要考虑到一个重要因素——风险。家庭负债理财，本身就冒着非常大的风险，所选产品更需要慎之又慎。炒股固然好，但它的风险很大，一夜间倾家荡产的不在少数。如果借出的钱投资股票，却全盘亏损，家里的资金又填充不上，会非常麻烦。
值得一提的是，不少人负债炒股，不仅刷信用卡，还借亲朋好友的钱去炒。这风险就更大了，一旦变成”真负债”，对家庭的打击无疑是巨大的。
3、房子
就像文首所说，全民高杠杆的根源之一就是房子。在前几年，有不少人通过来回倒几张信用卡的方式来套现炒房。在这其中，也有不少人确实赚到了钱。
但现如今，再想通过负债炒房赚钱很难了。一方面，在房住不炒的原则之下，国家会推出相应的市场规范政策，此时再炒等于是逆势而为，风险巨大。另一方面，如今的很多城市的房价基本处于高位，难有”接盘者”，负债来炒容易把自己套牢。
从以上这些负债理财的产品和风险来看，个人加杠杆投资确实不明智。凤凰金融相关工作人员表示：机构进行杠杆投资，会有专人进行全方位评估，风险系数能得到有效降低。但个人杠杆理财很难做到，不论是信息来源，还是风险承受力等方面，基本都处于劣势，这种做法非常危险。
其次，再从大趋势看，国家一直在强调去杠杆，个人负债理财其实并不明智。在过去几十年里，全球性的通货膨胀、资产泡沫和金融危机，都跟西方贪婪银行家们的高杠杆操作脱不了干系。高杠杆带来的危害，不言而喻。
而在这其中，个人杠杆看起来似乎和别人没有多大关系，但杠杆体系环环相扣，整个个人杠杆数额过大时，对整个金融业，乃至各行各业的影响都是非常巨大的。因此，随着全民高杠杆时代的来临，国家也会加强监管，并采取必要的措施去杠杆。负债理财等于是逆势而为，不明智。
有鉴于此，对于大多数人而言，负债理财确实不明智。当然，这并不是绝对化地否定负债理财，如果个人能进行合理操作，比如根据自身的资产状况，合理配比稳健型和高风险型的理财产品等，也不失为抵抗通胀的好办法。
