大盘低开反弹，全天微涨0.02%，和昨天的强势形成鲜明对比。
主要还是缺口的问题，昨天留下的缺口怎么看都要回补，导致场外资金不敢轻易上车，上涨也就没了延续性。
更何况有上周四五补缺做为参照，会强化市场对大盘短期补缺的预期，既然有预期，操作上就应该保持谨慎，我们这两天的仓位一直控制在四成，等补缺之后再考虑加仓。
在不确定的时候少出手，在确定的时候敢出手，这是炒股的两条主要法则，太多人亏钱不是亏在不懂，而是亏在不理智，局势还很复杂就盲目上车，结果被捶的鼻青脸肿，等真正的买点出现，要么不敢买了，要么没钱买了。
说到底还是赌徒心态，总是希望自己能搏一搏单车变摩托，偶尔运气好可以，但长期必然是输家，各位平时都打牌，想想有没有那种靠运气一直赢钱的人？没有吧。
炒股就像打猎，优秀的猎手有足够的耐心观察和等待，直到猎物进入射程，已经十拿九稳了才会举枪瞄准，一击致命。
中字头今天集体回落，龙头中国联通低开低走跌4%，符合我昨天的判断，在没有基本面支撑的情况下涨这么多，于情于理都该跌。
也许未来中字头还能涨，但必须是短期充分调整释放抛压，靠之前进去的资金继续冲很难，基本上他们都已经进入兑现周期。
以联通为例，从低点涨到现在几乎没有像样的调整，一旦见顶回落至少要杀到20日线，到时候如果行情走的比较强，并且中字头还有余温，也许能再涨一波，否则就从哪来回哪去了。
新冠药的情况也差不多，众生药业今天继续跌，最近四天的累计跌幅超过25%，我在它上周高位震荡的时候多次提示风险，现在就是风险释放阶段。
跟众生药业一起跌的还有药房，嘉事堂、一心堂双双跌停，也都是短期涨幅过大的问题。
众生药业之前涨是炒新冠药，最近下跌除了利好预期充分兑现，还涉及到市场对新冠药的认知变化。
之前市场的理解是被感染就吃新冠药，但最新情况是吃连花清瘟就行，甚至不吃药挺一挺也行，严重打击了市场对新冠药的预期。
药房则是抢药的逻辑，和封控初期抢菜一样，都是一股风，来的快去的也快，况且药不是易耗品，抢一次能用一两年，对药房来说属于把相关药品的未来销售额前置到现在集中兑现，和双11的概念差不多。
医药里唯一比较坚挺的高位股是以岭药业，连花清瘟的生产商，放开对它是实打实的利好，但和药房一样，同样有透支未来的隐患，今天盘中已经有跳水动作，估计像众生药业那样崩下去只是时间问题。
从中字头和新冠概念流出的资金涌向了成长赛道，半导体涨2%，锂电池和光伏也有异动，标准的轮动思路，从高位流向低位，从强势流向补涨。
最近这些板块的走势偏弱，很多人担心是不是它们的成长属性没有了，或者机构不关注了，其实都不是，中字头代表的权重涨那么猛，在虹吸效应的影响下谁也好不了。
随着资金回流，要注意成长赛道的机会，它们的基本面没什么问题，只是最近总有或大或小的负面消息，导致市场对新能源能否维持高成长存在分歧，需要通过年报来消除分歧，让预期重归一致。
这是高成长赛道的通病，在业绩披露期真空期，市场各种担忧，等业绩披露出来，继续高成长，然后市场重新赋予高估值，等估值上去，又到了业绩披露真空期，市场又开始担忧，又需要新的业绩来消除分歧，如此循环往复。
拿光伏来说，最近我看了不少资料，市场的主要担心是硅料降价，组件也跟着降价，是不是终端需求不足，实际上不是，终端需求依然坚挺，硅料新增产能快速释放是降价主因。
这种属于供给边际改善推动的降价，有助于产业链利润向中下游转移，并且刺激终端需求曲线上行，有助于提高行业估值，前边我多次说过这个预期，现在正逐渐兑现。
像2010年和2018年也有过产业链降价，当时是典型的终端需求萎缩，组件降价幅度大于硅料，这种情况才值得警惕。
现在的情况刚好相反，硅料降价幅度在整个产业链最大，而中游的组件和辅材价格降幅较小，很明显是有终端需求的支撑，未来光伏的业绩和走势也值得期待。
目前持仓：
短线：锂电池 储能
基金：汇添富消费（000083）、兴全合宜混合（163417）、南方中证500ETF（160119）
定投：华安创业板50（160420）
以上内容均为作者（王伦，执业资格证号：A0780617070010）个人观点，仅供参考，据此操作请自负盈亏。
股市有风险，投资需谨慎。
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作者介绍：
王伦
新兰德投资咨询有限公司首席投资顾问
金融界网站首席评论员
央视财经频道《正点财经栏目》合作嘉宾
