利弗莫尔说过：“盈利最多的交易，往往一开头账户就有利润”，如何正确理解他的意思？
他想告诉我们的是趋势的重要性，投机需要顺势而为，注意我用的是投机不是投资。如果开了一个单，马上就盈利了，说明判断和实际走向是一致的，那么更应该顺着这个趋势去做（可能是做多，也可能是空，不一定是涨）。而如果开了一个单，马上就亏钱了，说明看错了并且做错了，这个时候还一意孤行去做，那只会越亏越惨。
具体到股市中来看，如果一只股票，你预测它要向上突破，然后买入，结果真的放量突破了，这时说明你判断对了，应该继续加码买入，在上升趋势中赚更多的钱。假如你预测它要上涨，买进去之后没有上涨反而大跌，套住了，说明看错了，需要止损，但很多人这个时候不甘心，不但不止损，还不断加仓，结果越买越套，最后被套牢。
为了投机成功，我们必须预判某只股票的下一步走向，所谓投机，其实就是预判下一步的市场动作，建立一个坚实的基础。如果从市场角度判断，某些外在因素会影响市场涨跌，那么千万不要草率的认定自己的看法，而要等市场变化已经验证之羊的看法后，才能确认自己的判判断，一个是“怎么样”，另一个是“应该怎样”。
利弗莫尔说，真正从投机买卖得到的利润，都来自于那些从一开始就一直盈利的头寸。当前市场运动的力度如此强大，它将一直向前冲，这只股票之所以继续向前冲，并不是因为他的操作，而是因为它背后的力量非常强大，它不得不向前冲。
比如说在30元买进一只股票，第二天，它急速拉升到32元或32.5元，在盈利面前，你却变得充满恐惧，担心利润又失去，于是，你会马上卖出，选择落袋为安，而此时，恰恰正是你该享受希望的时候，既然这两个点的利润昨天还不存在，为什么现在却担心它会失去呢？如果能在一天的时间里获得两从个点的利润，那么下一天你可能再赚到2个点或3个点的利润，下周你可能还会赚到5个点的利润，只要这只股票的表现对头、市场对头，就不要急于套现，必须要相信自己是正确的，因为如果不是，你就不会有利润。
所以，应该让利润奔跑，驾驭着利润一起奔跑！它最终会成为很可观的收益，只要市场表现正常，就要坚定信念，坚持到底。这就是利弗莫尔本人的论证，当然，最终要赚钱，肯定是需要平仓的，利弗莫尔做的是投机，他这一说法是建立在“市场对头”的情况下，一旦市场不对头，那就需要马上平仓离场，毫不犹豫！
当然，利弗莫尔所处的年代和现在不一样，他的风格主要虽捕捉趋势，对于现在的股市里的大部分投资者来说，未必他的方法是适合自己的，我们只是学习他的投资思想，吸收对自己有用的部分就行，而不是简单的模仿。通过不断实践，找到真正适合自己的方法，才是可取的。
20日均线又称为万能均线，它的意义在于周期不是很长也不是很短，所以能够真实反映出股价的最为接近的趋势，他的低位拐弯意味着短期内趋势有好转的迹象，股价如果能够即时站稳于上就说明股价未来看涨，否则只能代表趋势纯技术上的空头趋势。
这一均线是经过长时间验证其在股价间的变化作用，能在任何时候任何位置给出一个明确的操作买卖信号，这也是”万能”二字所在的真实含义。万能均线之所以万能是因为它在股价的任何时间和位置都能准确的给出操作信号。它的操作要点在于只要股价上穿万能均线并且有成交量放大的配合被认为买入信号，股价下破万能均线被认为卖出信号。在周期组合上被认为是一个综合周期，因此无论是长线投资或者短线投资均适用。
战法操作：
考虑到每天股价在盘中波动，主力运作的意图只有到收盘时才明朗，因此坚持到每天最后一刻﹙2点45分以后﹚买卖。按20日均线操作是安全可靠的，它既能有效地控制风险，又能百分百的抓住主升段，获取利润的最大化。目前来说，中短线操作成功率超过60%的人还不多，我们追求的是较大的成功概率，甚至连成功概率都无所谓，关键是要抓住大涨，回避大跌，要盯住一只股票操作，直到获得满意的盈利或趋势已经变坏时方可换股操作。当然，在牛市中可以用更长周期的均线操作，控制冲动，减少操作，节省交易费用，让利润奔跑，均可获得不菲的收益。
对于移动平均线的应用，各人偏好不同，有的用18日均线，有的用20日均线，有的用30日均线，还有的用60日均线，各有利弊。我按我的操作标准﹙20日均线拐头向上，股价站稳20日均线之上买入，股价跌20日破均线卖出，20日均线向下和横向整理时空仓观望﹚同时分别对10日、20日、30日、60日，120日，250日均线进行了大量测算，结果发现，均线周期越短，稳定性越差，交易的次数越多，成功率越低，收益率却并没有因频繁操作而增加，相反的均线周期越长，稳定性越好，交易次数越少，收益率也不低，特别是60日均线，趋势清晰，操作简洁，收益率较高，值得心态好的人参考。我喜欢用长短适中、忙闲相宜、攻防兼备的20日均线操作，它既可避免按10日均线交易过于频繁、失误过多、交易成本过高的缺点，又可弥补长周期均线过于滞后的不足。
20日线战法 拐点买卖，炒股源代码
MA5:MA(CLOSE,5),LINETHICK1,COLORWHITE;
MA10:MA(CLOSE,10),LINETHICK1,COLORYELLOW;
MA20:MA(CLOSE,20),LINETHICK2,COLORMAGENTA;
MA60:MA(CLOSE,60),LINETHICK1,COLORGREEN;
买线:=EMA(C,4);
卖线:=EMA(SLOPE(C,20)*10 C,35);
DRAWTEXT(CROSS(买线,卖线),LOW*1.00,’←买’),COLORRED,LINETHICK2;
DRAWTEXT(CROSS(卖线,买线),HIGH*1.01,’←卖’),COLORGREEN;
LC:=REF(CLOSE,1);
RSI:=SMA(MAX(CLOSE-LC,0),6,1)/SMA(ABS(CLOSE-LC),6,1)*100;
DRAWTEXT(CROSS(90,RSI) , HIGH*1.01,’←逢高出局!’),COLOR00FF00 ;
A:=(3*C L O H)/6;
X:=(20*A 19*REF(A,1) 18*REF(A,2) 17*REF(A,3) 16*REF(A,4) 15*REF(A,5) 14*REF(A,6) 13*REF(A,7) 12*REF(A,8) 11*REF(A,9) 10*REF(A,10) 9*REF(A,11) 8*REF(A,12) 7*REF(A,13) 6*REF(A,14) 5*REF(A,15) 4*REF(A,16) 3*REF(A,17) 2*REF(A,18) REF(A,20))/210;
主力成本:EMA(X,13),COLORFF00FF,LINETHICK0;
ZZ:=(O H L)/3;
YC:=(H L)/2;
YCHJX:=(EMA(ZZ,4)) (YC-REF(ZZ,3))/4;
今日买点:EMA(ZZ,3),COLORYELLOW,LINETHICK0;
明日买点:YCHJX,LINETHICK0;
昨测今日买点:REF(YCHJX,1),LINETHICK0;
FF:=EMA(CLOSE,3);
MA15:=EMA(CLOSE,21);
DRAWTEXT(CROSS(MA15,FF),(HIGH * 1.02),’←拐点卖’),COLOR00FF00;
DRAWTEXT(CROSS(FF,MA15),(LOW * 0.99),’←拐点买’),COLOR00FFFF;
注意：如不需要拐点买卖的，就删除后面的四行。
均线应用技术分析
1、站上牛熊线，曙光在眼前
【技术特征】
第一、股价从下向上突破牛熊线的压制、成功站稳在牛熊线至上。
第二、能够突破牛熊线的压制，说明多头的实力强大，攻击力度强劲。
第三、如果能够有效突破牛熊线的压制，说明牛市行情已经展开。
第四、在操作上，此时可以大胆操作，每一次缩量回调，都是很好的机会。
2、突破生命线，大胆做波段
【技术特征】
第一、生命线也叫30日均线，是非常重要的均线。
第二、生命线是大波段行情的启动线，股价一旦从下向上放量突破生命线，预示着波段行情已经展开，波段套利的机会已经到来。
第三、如果此时大均线系统尚未走平，则属于波段反弹，可以轻仓操作。
第四、如果此时大均线系统已经走平或者粘合，则属于大级别行情，可以重仓操作。
3、要做超短线，就看滚动线
【技术特征】
第一、滚动线也叫3日均线，是最短的均线，适合于短线操作。
第二、超短线讲究的是强势操盘，一旦强势不再，就坚决换股操作。
第三、滚动线具有敏感、快捷、直观等特点，是超短线的首选操盘指标。
第四、在操作上，投资者可以紧扣滚动线，大胆操作，一旦滚动线拐头向下，立斩!
4、低位做平台，一起来发财
【技术特征】
第一，低位架构平台，是长线主力进场慢慢建仓的结果。
第二，在低位平台里，K线组合呈现为阴阳交错，阴线缩量。
第三，成交量呈现为规律性、间歇性放量，属于典型的建仓特征。
第四，在操作上，长线投资者可以跟随主力分批吸纳，滚动建仓，短线投资者则需要保持观望，耐心等待放量启动的信号出现。
5、牛熊线上拐，回踩逢低买
【技术特征】
第一、牛熊线也叫年线，是确定大趋势的大均线。
第二、牛熊线上拐，说明多头不断进场吸筹，股价的趋势很有可能发生逆转。
第三、如果牛熊线很坚挺，那么每一次缩量回踩，都是买进机会，不要错过。
第四、在操作上，长线投资者可以逢低买进，短线投资者则耐心等待放量突破时再买进也不迟，没有必要过早介入。
6、跌穿生命线，不跑会亏钱
【技术特征】
第一、生命线是一轮波段行情的命根子，一旦被有效击穿，危险!
第二、在拉升的初期，股价击穿生命线，说明第一波拉升结束，随后将是洗盘阶段。
第三、在拉升的中期，股价击穿生命线，说明第二波拉升结束，随后将是洗盘阶段。
第四、在拉升的末期，股价击穿生命线，宣告波段行情结束，随后将是盘头阶段。
7、季度线上行，大波段行情
【技术特征】
第一、季度线属于大机构把持的均线，所以也叫机构线。
第二、季度线上行，说明机构建仓完成，行情即将正式启动。
第三、股价放量突破季度线，宣告大波段行情正式开始。
第四、在操作上，投资者此时要做的就是尽快找低点买进，积极操作。
8、牛熊线上翘，短线快有料
【技术特征】
第一、牛熊线是决定大趋势的均线，直接影响着大盘和个股的走势。
第二、牛熊线上翘，意味着多头已经悄悄进场，暗中收集筹码，酝酿发动行情。
第三、牛熊线走平后开始上翘，说明多头已经按捺不住，大级别行情一触即发。
第四、在操作上，投资者可以在年线附近逢低狙击，分批建仓，滚动操作。
投资总结
一次失败可以获得下次成功的经验，这就是暂时失利的价值。既然挫折是无法避免的，就应该学习如何提高挫折容忍力。每一个参股者都应该在股市中通过学习来提高自己的心理素质，失利时不要灰心丧气，要沉着冷静，理智地分析行情，果断采取对策，摆脱困境。
年轻人最多拿7成收入炒股
老年人最多拿2成资产入市
同时树立投资理财的意识非常重要，炒股不是投机。对于一些业绩优良的蓝筹股可以有长期进行资产配置的心态。有的好股票年报出来比以前利润翻了五倍多，这样的好公司可以长期投资，市民可以分析其背后的运营业绩、资产规模、企业发展这一系列的东西，纳入长期理财计划的配置中，不为短期波动所困扰。
不要让贪婪使自己丧失理性
炒股的过程就是人们心理活动的过程，人性中根深蒂固的恐惧、贪婪、希望，影响着股民所作的每一个决定。他解释说，股民的恐惧具有传染性，不少人对“未随大流”的恐惧和失去“赚大钱”机会的贪婪常使其在股票的最高点买入;而贪婪则让投资者失去理性分析的能力，使人忘记了分散风险;更多投资者在买入或准备买入(持有)股票时，内心充满了一种希望，但这种希望让股民无法客观判断市场，即一旦怀抱“希望”，股民每天都会在寻找对你有利的信息，忽略那些不利的信息。
一位成功的炒手，必须具有正确的心态。必须建立规则，并按照规则执行你的炒股计划。“股票的特性在于它没有恒定的运动规律。你定好炒股计划后，必须随时观察你的计划的实施效果及这个计划是否符合你本身的风险承受力。必要时，修改你的计划。比如你原先决定只买两只最有潜力的股票，但你发现资本太过集中，晚上睡不好，这时你就必须摊开风险，买四只或五只股票。”
炒股不能冒毁灭性危险去赌，建议股民仓位保持在6成左右，万万不能孤注一掷。这样，即便股指出现震荡，也不会给心理上带来压力，并可通过滚动操作降低持仓成本。
凡是看过武侠小说的人都知道功夫，精于功夫的义侠的侠骨柔情曾打动过无数的人。而股市中的“功夫”并非真刀真枪地同对手较量，你甚至不知道对手是谁，就像同风车作战的堂吉诃德，有时候你赢的只是空气，输了又找不着谁赔偿。这一切都是因为功夫不到家，因为股市是一个流汗最少、赚钱最易的驱利场，不可能没有黑幕和欺诈，因而随时都在搏杀。
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