当下传统金融机构的价值，在于追上科技创新的前提下，能够发挥更强的金融主要功能，并帮助年轻人有尊严地工作与有策略的投资理财，掌握自我财富持续增长，这种价值区隔，将是未来金融机构感动年轻一代投资者的关键。
从大趋势来看，美国10年来散户交易量占比增长了一倍，大投资时代正在来临。但其中最受瞩目的结构性变化，就是年轻一代（千禧年出生的人，即1981年-1996年间出生）及其之后的Z世代（1995年-2009年间出生），正快速成为市场的焦点。在英国与美国，拥有投资的Z世代和千禧一代的比例，在一年内分别增加20%与16%，增幅是婴儿潮世代与X世代（生于20世纪60年代中期至70年代末）的两倍之多。
摩根士丹利（Morgan Stanley）表示，散户投资者目前约占美国最广泛的股票指数罗素3000指数每日交易量的10%，此前在2020年9月达到15%的峰值。防疫封锁造成的无聊和额外储蓄触发了对股市的兴趣。在2016年7月至2021年6月的五年期间，散户参与度高的股票在随后一个月内的表现，持续优于散户参与度低的股票。
澳大利亚证交所报告显示，46%的澳洲人都有投资的习惯和行为，而数量增加最快的是千禧年世代之后的投资群体，平均年龄只有34岁，远小于澳洲目前投资者的平均年龄46岁。投资年轻化的浪潮在其他国家也纷纷出现。
贸易争端、零股交易让台股从老化变逆龄
中国台湾从2008年金融危机后，将近10年时间，股市低迷，台股开户人数中，30岁以下比率逐年递减，反而是50岁以上开户人数逐年成长。以2018年为例，台股总开户人数中，50岁以上占比超过半数，其中，又以60岁以上占比最高，使台股连续几年面临“高龄化”危机。然而，因贸易争端后供应链的移动，资金回流、经济增长，年轻人就业与薪资逐步改善，加上2020年实施盘中零股交易新制，股市成交值倍数增加，零股户数大幅扩增，其中以21至30岁年轻族群竟达3.1倍最多。
▲（图／《台湾银行家》提供）
备注：零股交易就是，买卖股票的最小单位是“1股”，而中国台湾股票市场一般买卖单位为一张(1000股)，目的是为了降低投资门槛，并增加零股流动性。
年轻人转而青睐台股的结果，至2021年10月底止，台股总开户数续创历史新高，达1191万人，而30岁以下新开户数大幅攀升，以2021年3月到10月来说，大增了23万人，开户占比从2015年的30.8%，快速增加至43%，是所有年龄层中，增加人数最多的，也是唯一每个月开户数都成长的。有越来越多30岁以下的社会新鲜人，相继投入股市，台股正展现过去不曾见的逆龄年轻化趋势。
忧患意识＋社群力量激发理财动力
这群千禧世代的成长背景，虽生于相对富裕环境，但一出社会工作就相继遇上2008年金融危机以及近期2020年新冠疫情等冲击，并处于起薪低、长期薪水不涨的经济窘况，意识到除了自我工作能力增长外，还需加强财务管理，才有机会提早存下人生第一桶金。如何透过正确理财与妥善投资，让自己在薪水之外为财富增值，已非选修课而是必修的学分。
“数字原住民”崛起投资渠道不同于前代
千禧一代及Z世代投资者，都是所谓“数字原住民”。这几年数字创新加上疫情引起的市场波动，为这群新血制造全新的环境，巧妙帮这群人进入资本市场创造了完美的条件。为吸引年轻人投资各种金融产品，主要国家金融业者莫不卯足全力，推出各种数字化理财服务，例如用零钱也能投资股票的手机App、AI引导的资产组合建议及聊天式理财短文等，希望能满足年轻族群重视科技的需求。
以美国为例，证券交易所投资100美元的成本已从1975年的6美元下降到今天的不到千分之一。先前四大零售交易平台――Charles Schwab、E*Trade、Fidelity和TD Ameritrade甚至将佣金降至零，打出免收服务费的营销方式。
而Acorns、Stash及Robinhood等小额投资平台更因进入门槛变低、操作也更简便，加上以开户优惠吸引年轻世代，所以使用人数快速增长。在标榜只需几美元即可开始投资下，其用户清一色都是年轻人，约70％的Acorns用户年龄介于18岁至34岁之间；同样的年龄层占Stash用户的比重高达60％；而Robinhood也有超过75％的用户年纪不到36岁。
除了获利还有ESG
不同过去年长投资者以利益及报酬视作投资唯一的目标，这群年轻投资者显得更具关怀特色，从性别平等和人权，到环境和可持续性的未来，年轻群体比年长群体表现得更加注重。
根据研究机构GWI调查，Z世代和千禧世代在做出投资决策时更有可能考虑公司的环境、社会和企业治理（ESG），年轻投资者中，高达70％的年轻人表示，大企业应该采取更多措施来解决环境问题。
投资机构摩根士丹利发现，如果35岁以下的人认为一家公司的行为在环境或社会上不可持续，那么他们出售所持股份的可能性是其他人群的两倍。当然，并不是说年轻的投资者不重视过去的股票表现或公司的资产负债表，而是意味着他们比年长者更有可能投资于公司对未来的长期愿景，而不是一味追求眼下的利益而已。
投资新蓝海勇于拥抱“去中心化”
此外，去中心化金融的崛起，也成为年轻人投资的新蓝海。在国际清算银行（BIS）2021年发布的《Distrust or speculation? The socioeconomic drivers of US cryptocurrency investments》（不信任或投机？美国加密货币投资的社会经济驱动力）报告中发现，持有加密货币者的“教育程度”和“家庭收入”都高于整体平均，且持有者平均年龄则落在35岁左右，相较未持有加密货币者年龄平均的48岁，年轻很多。
英国金融行为市场监管局（FCA）在其“2021加密资产客户研究（Cryptoasset consumer research 2021）”指出，投资者态度逐渐出现转变，加密货币似乎变得更加“常态化”。越来越少的加密货币用户将其视为赌博，而更多人将其视为主流投资的替代或补充，有将近一半的加密货币使用者表示打算进行更多投资。
