在股市投资中，MACD指标作为一种技术分析的手段，得到了投资者的认知。但如何使用MACD指标，才能使投资收益达到最佳境界，却是知者甚微。在股市操作中。MACD指标在保护投资者利益方面，远超过它发现投资机会的功效。如何巧用MACD指标.在股海中盈利，今天就给大家一起讲解。
指标之王——MACD
MACD指标是股票行情软件中默认的第一个指标，也是投资者进行指标学习的入门指标，经典指标，被称为“指标之王”。
MACD指标的重要性表现在：
(1)MACD指标是各大股票、期货行情软件中默认的首选指标。
(2)MACD指标当然也是被运用最多的指标，是被历史检验过的最有效和最实用的指标。
(3)MACD指标是由趋势类均线指标EMA计算而来的振荡指标，对趋势和震荡行情都有很好的应用效果。
(4)MACD指标的背离被认为是最好用的“抄底逃顶”技术分析方法之一。
(5)MACD指标是首选入门指标，是很多投资者进入指标研究的开始，而且是很多人在接触了其他指标，甚至自创了指标或使用指标组合之后，最终又回归本原，仍旧使用的终极指标。所谓“众里寻她千百度，蓦然回首，那人却在灯火阑珊处。”
(6)MACD指标是系统化交易者最常用的进出场依据之一，被广泛用来判断买点与卖点以及市场多空状况。
MACD指标是根据均线的构造原理，对走势价格的收盘价进行平滑处理，求出算术平均值以后再进行计算，是一种趋向类指标。理论上可根据DIF和MACD所处的位置，交叉情况，红绿柱缩放情况以及与K线之间的背离情况进行操作。
一、0轴下
.DIF下穿0轴——-跌进绿色海洋———准备做空
2.0轴下————零下绿—————做空
3.一次死叉———零下绿死叉———–坚决做空
4.二次死叉———二次零下绿死叉——-更坚决做空
5.0轴下死叉——–水下死叉沉船快——-做空
6.0轴下金叉——–水下金叉易受潮——-观望
7.MACD与价格—–底背离
二、0轴上
1、DIF上穿0轴———爬上红色陆地———–准备买入–持仓区间
2、0轴上————–零上红—————作多
3、一次金叉———–零上红金叉————-坚决作多
4、二次金叉———–二次零上红金叉——–更坚决作多
5、0轴上金叉———-水上金叉—————2 3系统的初中期，末期的就不好!
6、0轴上金叉———-后金叉—————–作多
7、0轴上死叉———-结合三死叉见顶卖出等
8、MACD与价格——-顶背离
一个良好的水上金叉必须出现在一波涨势的初中期，就是一叶行情的初中期，就是我们2 3系统的初中期，末期的就不好，而判断是否初中期还是末期，就是通过波长、量、MACD是否创新高、坨理论，以及外部条件，比如个股基本面、指数整体情况等等，综合研判，我们尽量买进2 3初中期，不断创新高的水上金叉，这样的水上金叉就很好。
三、MACD详细使用
轧空棒：
轧空棒呈现，阐明DIF、DEA的距离差将变大，进而12日、26日均线的距离差DIF将变大，K线行将上涨。轧空棒与K线呈同步联系。
缩头棒：
缩头棒呈现，阐明DIF、DEA的距离差将变小，进而12日、26日均线的距离差DIF将变小，K线行将跌落或盘整。缩头棒与K线呈同步或盘调联系。
杀多棒：
杀多棒呈现，阐明DIF、DEA的距离差将变大，进而12日、26日均线的距离差DIF将变大，K线行将跌落。杀多棒与K线呈同步联系。
抽脚棒：
抽脚棒呈现，阐明DIF、DEA的距离差将变小，进而12日、26日均线的距离差DIF将变小，K线行将上涨或盘整。抽脚棒与K线呈同步或盘调联系。
小结
MACD是最基本的技术指标，大家看文字是不用看图，在头脑中想象形态走势，最快的掌握并形成体系。
MACD看趋势
经常在说要和趋势为伍，但往往是不清楚趋势是什么，或者根本不懂如何辨别趋势，结果导致只是下跌途中的反弹当成反转，还以为是多头行情来了，这样的判断难免有误，造成亏损。判断是多头行情还是空头行情最简单的方法是利用MACD。MACD中的DIF线可判断行情属于空头行情还是多头行情，当Dif在零轴上的时候为多头行情，当DIF小与零轴时为空头行情。
A类行情：DIF>0同时MACD>0;
B类行情：DIF>0同时MACD<0;
C类行情：DIF<0同时MACD<0;
D类行情：DIF0;
A类行情的参与性最高，完全处于牛市行情，如果看中中期行情，B好于C，如果短期行情好于B，中线投资可放弃C，D行情。在多头行情中，DIF,DEA，MACD都在零轴上表示强势多头，当DIF，DEA，MACD都在零轴小为弱势;
超强:DIF>DEA>0
次强：DIF﹣DEA>0(MACD>0)
弱势：DIF﹣DEA<0(MACD<0)
超弱：DIF
再来看一只牛股的走势
再来看一只熊股
看出什么规律来没?
再来看看大盘
规律：
A类行情后一定是B类行情;
B类行情后会有两个方向，继续A类，或者转变成C类;转化成A类重点一定是成交量，如果未出现放量，变成C类的概率很大;
C类行情后一定是D类行情，只有一种情况除外，就是DIFF已经位于零轴附近，这是可能会突然变成A类，这类行情的参与度与准确度极高，不过通常都是D类行情;
D类行情后有两个方向，一个是继续C类，一个是转变成A类，能否转变成A类的标准也一定是成交量的配合;
A类行情参与性最高，完全处于牛市行情;
B类行情有一定参与价值，但是有一定的风险;
C类行情处于空头行情，但是风险极高，在C类行情的结束的时候，有一定的参与性，C类会转化为D类;
如果看中中期行情，B好于C，如果短期行情好于B，中线投资可放弃C，D行情。
在多头行情中，DIF,DEA，MACD都在零轴上表示强势多头，当DIF，DEA，MACD都在零轴小为弱势;
MACD之双底双顶
MACD形态跟K线形态差不多，大概为：双顶，双底，头肩底，头肩颈，顶背离，底背离，水上金叉，水下金叉等，其实仔细观察发现他们都是双底和双顶的衍生，那咱们着重阐述MACD双顶双底形态。为了更加直观，咱们还是从裸M图来观察。
如上图，典型的双顶，红柱2小于红柱1，绿柱2跟绿柱1相当，表明多头渐弱，双顶形成，出局观望。
如上图，典型的双顶，红柱2大于红柱1，绿柱2远远大于绿柱1，表明多头渐强，但是空头力量也渐强，空头力度有些大，双顶形成，应该出局观望。
如上图，典型的双底，红柱1几乎淹没在绿柱之中，虽然绿柱2小于绿柱1，空头有渐弱的感觉，但是MACD运行在0轴之下，空头行情，水下金叉下沉，多头无力，坚决不要抄底。
如上图，典型的双底，红柱1几乎淹没在绿柱之中，绿柱2小于绿柱1，空头有渐弱的感觉，
MACD运行在0轴之上，多头行情，水上金叉下沉但是没下0轴，多头依旧，可以少量参与抄底。
由此可以衍生很多的形态，比如，底部抬高双底，抬高金叉，下沉双底，下沉金叉，水上双底，水下双顶，抬高双顶，水上抬高金叉等，分析方法也是类似，不再赘述。
为了更具有实战操作意义。下面详细介绍实战中较长时间形成的一段双顶行情，以此抛砖引玉。
我们知道，MACD金叉买入死叉卖出，这个基础技术应该是没有错的，但是实战中经常是金叉之后马上死叉，或者死叉之后有马上金叉，往往抓不到关键。经过观察，发现股票多头往往是死叉之后马上金叉甚至将死不死，而在空头往往是金叉之后马上死叉甚至将金不金。那么，股票的买入操作就至少应该是MACD攻上0轴操作。所以0轴之上买股应该没有错。
那卖点在什么地方呢?观察，水上死叉1是不是卖点呢?应该不是。原因有二，MACD刚进入多头，需要进一步观察;红柱1的力量远远大于绿柱1，表示还在强势格局上面。这个点位应该持股观察。
那什么时候应该卖出呢?接触过形态学的人应该会去选择双顶的位置，也就是顶部3的位置，不过在那个时刻，后面的图形还没发生，双顶形态还不是很明显，顶部3的位置只是理论卖点，或者是保守者提前的卖点(减仓)，一般很少人去卖，那个位置股价应该还是在涨，散户依旧持股的可能性比较大。最可能的实战卖点在水上死叉3，那个时候双顶形态非常明显，MACD又出现死叉。
水上死叉3作为卖点其实不错，如果依旧结合MACD的多空对比技术，可能答案有所不同。
水上死叉3形成的时候发现前面的红柱3大于红柱2，绿柱3小于绿柱2，表明多头占优，应该依旧持股观察。直到水上死叉4形成的时候，绿柱4虽小于绿柱3，但是红柱4只出了一根，远远小于红柱3，表明多头已经没有力量了。如果在顶部4，股价创出了新高，就会形成明显的顶背离，而且到那时候，多头已经长时间运行，时间上也有回调的压力了，卖点确定。如果结合其他指标也确定出卖点，那果断清仓。
上图的操作就是一次较为完善的波段操作，就算没有其他的任何指标，依旧有操作根据，可见MACD指标的强大，在具体实战中再结合其他周期和指标观察，研判更加准确。关于较长时间段的双底行情，大家可照此分析方式进行自行分析，实战中，可能不会出现如此的典型图形，不过也没有关系，无论哪种形态，他们都是双底双顶的衍生变异，分析方法依旧。
MACD之买入秘籍
一，MACD“将死不死”买入法
需要说明的是：
①MACD“将死不死”买入信号在0线下方出现与在0线上方出现是有不同市场意义的。MACD在0线下方出现“将死不死”买入信号时，股价仍在60天均线下方运行，因此，MACD在0线下方出现“将死不死”买入信号时，可先看作是反弹。MACD在0线上方出现“将死不死”买入信号时，股价已在60天均线上方运行，由此可知：MACD在0线上方出现“将死不死”买入信号是强势的特征，可积极买入，尤其在0线上方附近第一次出现MACD“将死不死”买入信号时更应积极买入。由于MACD与60天均线存在这种密切的相关关系，有些股市专业人士把60天均线视作“股价起飞线”是有道理的。MACD在0线上方出现“将死不死”买入信号时，DIF向上开口当天，有些股票当天成交量小于5天均量，碰到这种情况，为防踏空，激进型投资者可先以适量作试探性买入，待出现当天量大于5天均量时再增仓。
②在20天、120天、250天均线形成多头排列，股价受20天均线支撑时，MACD在0线上方出现“将死不死”买入信号，升势更强劲，是强势市场选牛股的制胜“法宝”。例如：ST厦利，20天、120天、250天均线已形成多头排列，股价在20天均线上方受到支撑，MACD在0线上方出现接近型“将死不死”买入信号，DIF开口向上，红柱线重新拉长，当天出现放量阳线。以当天均价7元买入，4月16日以均价10元卖出，每股赚3元，24个交易日获利43%。
③“事不过三”。MACD连续三次出现“将死不死”买入信号时，要警惕顶部出现。
二、MACD两曲线“粘连横走”买入法
特征：MACD两条曲线粘连或重合横走一段时间(3个交易日以上)，然后，DIF开口上行。买入时机：DIF开口上行，红柱线重新拉长，当天出现放量阳线时。例(1)：亿城股份(000616)，2003年1月2日开始，MACD两条曲线在O线下方粘连横走了三个交易日，1月8日DIF开口上行，红柱线重新拉长，当天出现放量阳线，以当天均价6.30元买入，2月13日以均价8.70元卖出，每股赚2.40元，19个交易日获利38%。例(2)兰州铝业(600296)，2003年3月3日18日开始，MACD两曲线在O线上方粘连横走了三个交易日，3月21日DIF开口上行，红柱线重新拉长，当天出现放量阳线，以当天均价9.50元买入，4月16日以均价11.70元卖出，每股赚2.20元，18个交易日获利23%。
三、周线MACD选股法
日线MACD的各种买入方法均适用于周线MACD，根据操作经验，周线MACD两曲线“将死不死”买入法选出来的股票，升势较强劲。周线MACD两曲线“将死不死”买入法要满足如下条件：
1、当周以周阳线向上突破30周均线或股价已在30周均线上方运行时出现放量阳线。
2、当周成交量大于5周均量。
例1：双鹤药业，在30周均线上方出现放量阳线，DIF开口向上，当周成交量大于5周均量。以当周均价14.20元买入，9月1日至5日这一周以20.20元卖出，每股赚5.50元，10个交易周获利37%。
例2：沈阳机床，在30周均线上方出现放量阳线，DIF开口向上，当周成交量大于5周均量。以当周均价7元买入，2003年10月13日以8.93元卖出，每股赚1.93元，6个交易周获利27.4%。要说明的是：周线MACD“将死不死”买入信号在O线上方出现。
MACD之最佳卖点
1、 MACD最佳卖点：MACD柱状线与股价顶背离—股价回落时卖出
2010年2月至4月，中航地产000043的MACD和股价形成顶背离形态。这说明多方力量有变弱趋势。待空方力量复苏，股价将见顶下跌。
4月9日，股价已经和MACD柱线连续多次背离。此时k线图上出现一个变形的黄昏之星组合。投资者已经可以确定要卖出部分股票，继续观望。
4月13日，股价反弹没有仅需创新高就继续下跌，并且很快跌破前次回调低点，下跌趋势形成，清仓!
卖点精讲：
(1)MACD柱线与股价顶背离是看跌卖出信号。当两者连续三次背离时，背离形态已经完成。此时投资者可以先卖出部分股票。等到股价见顶下跌、跌破前次回调低点时，说明下跌趋势已经形成，投资者应该将手中剩余的股票卖出。
(2)MACD柱线和股价顶背离时，往往DEA线还在上涨过程中，只是其上涨的速度越来越慢。也就是说MACD柱线顶背离时所发出的卖出信号要比DEA线的信号更早。按照这个形态操作，投资者可以有效回避下跌行情开始后再卖出股票造成的损失。当然，投资者也需要承担踏空后市行情带来的风险。
(3)如果在MACD柱线和股价顶背离的同时成交量持续萎缩，是多方后续力量不足的表现。这样的情况下该形态的看跌信号更加可靠。
2、MACD最佳卖点：MACD柱状线由红变绿时—变绿时卖出
2010年4月29日，商业城600306的MACD由红转绿。表示空方开始主导行情，是看跌卖出信号。此时投资者可以先卖出部分股票，轻仓观望。
随后几个交易日，虽有小幅反弹，但MACD绿色柱线并没有明显变短。5月7日，股价跳空下跌，MACD绿色柱线再次边长。这样的形态表示空方已经巩固了对行情的主导地位，此时请赶紧清仓!
卖点精讲：
(1)MACD柱线由红翻绿的同时，如果成交量逐渐萎缩，则是对多方力量不足的验证。这种情况下该形态的看跌信号就更加可靠。
(2)MACD柱线翻绿之前在0轴上方持续时间越长，未来股价下跌的空间也就越大。
(3)如果MACD指标在0轴上方出现了与股价的顶背离形态后再翻绿，则该形态的看跌信号更加强烈。这样的情况下投资者应该尽快清空手中的股票，不必再等待绿色柱线逐渐变长。
3、MACD最佳卖点：DIFF线和DEA线拒绝金叉—DIFF线再次回落时卖出
2010年5月7日，*ST新梅600732的DIFF和DEA形成了拒绝金叉的形态。这个形态说明空方力量仍在主导行情。之前的小幅反弹难以改变股价的长期下跌趋势。未来股价还将在空方的打压下继续下跌。当DIFF线重新开始回落时，清仓!
卖点精讲：
(1)MACD指标拒绝金叉的另一个形态是MACD柱线一开始是位于0轴下方的绿色柱线。随着股价反弹，绿色柱线逐渐变短。这组绿色柱线的长度缩短到极限后并没有翻红，而是再次变长。在实战中投资者可以用这两个同时出现的形态对照判断行情。
(2)如果DIFF先逐渐向DEA线靠拢的同时成交量逐渐萎缩，是多方后续力量不足的信号。在这种情况下，该形态的看跌信号会更加可靠。
(3)DIFF线和DEA线拒绝金叉的形态只有出现在下跌行情中才是有效的看跌信号。如果同样的形态出现在上涨行情中，表示多方暂时不能冲破空方防线，可能要积攒力量后再次发力。短期内股价可能会小幅回调，但长期上涨的行情难以改变。
(以上内容仅供参考，不构成操作建议。如自行操作，注意仓位控制和风险自负。)
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