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【股市生存法则之仓位管理】
股市每天涨涨跌跌，很多散户朋友在大盘暴跌时恐慌清仓，待大盘猛涨时又满仓杀入。如此往复，造成不小的亏损，最后只能黯然离场。其实，要想在股市中长期生存，仓位管理是很重要的一个环节。只有做好仓位管理，才能在熊市屹立不倒，牛市不踏空行情。
01
那么，什么是仓位管理？
仓位管理：就是在你决定做多某个投资对象时，决定如何分批入场，又如何止损、止赢离场的一种资金管理方法。
为什么要进行仓位管理？
我们在操作中努力的去做各种分析是希望提高买卖股票的成功率，而仓位管理的目的就是帮助我们在高成功概率的情况下多赚钱，低成功概率的情况下少亏钱的目的。
举个例子：
比如小明在早盘时打板买进某只股想要搏一个连板，仓位是一成（10%）；同时又在开盘买进了另一只股，仓位是3成（30%）；
截止到收盘，早盘打板买入的股票浮亏16.4%，对应总资金亏损1.64%；开盘后买进的个股浮盈5.97%，对应总资金浮盈1.79%；两者相抵，今天的总资产净增0.15%。
但对于没有仓位管理概念的人，可能会以同样的仓位买入两支股票，结局就变成了亏损10.46%；
好的仓位管理能够让你的操作更加从容，在弱势市场减少亏损，在强势市场吃到大肉。
02
仓位管理的核心内容有哪些？
第一步：建立自己的投资组合，以及每只股票分配多少仓位;
第二步：某一只股票仓位的具体管理，包括建底仓、补仓，以及止损和止盈时机的把握，即底仓建多少？什么时候建？回撤多少补仓，获利多少加仓？下跌多少止损，赚多少止盈？确保每次在亏损放大之前，及时止损，每次盈利都能尽可能拿到最大的利润，实现组合和个股的总体收益依旧是正的。
仓位管理有哪几种方法？
仓位管理并不是我们平时说的几成仓，而是一种决定如何分批入场，又如何止损，止盈离场的技术。仓位管理中主要有三种方法:
①漏斗形仓位管理：
初始进场资金量比较小，仓位比较轻，如果行情下跌，后市逐步加仓，进而摊薄成本，加仓比例越来越大。这种方法，仓位控制呈下方小、上方大的一种形态，很像一个漏斗，所以，可以称为漏斗形的仓位管理方法。常见的仓位比例有2:3:5或者1:2:3:4。
优点：初始风险比较小，在不爆仓的情况下，漏斗越高，盈利越可观。
缺点：这种方法建立在后市走势和判断一致的前提下，如果方向判断错误，或者方向的走势不能超过总成本价位，将陷于无法获利出局的局面。在这种仓位管理方式下，越是反向波动，持仓量就越大，承担的风险会越高，当反向波动幅度达到一定程度时，必然导致全仓持有，而此时，只要方向再向相反方向波动很小的幅度，就会导致爆仓。
②金字塔形仓位管理：
金字塔形仓位管理和漏斗形仓位管理正好是倒着来的，初始进场的资金量比较大，后市如果行情按相反方向运行，则不再加仓，如果方向一致，逐步加仓，加仓比例越来越小。仓位控制呈下方大，上方小的形态，像一个金字塔，所以叫金字塔形的仓位管理方法。常见的仓位比例有5:3:2或者4:3:2:1。
优点：按照报酬率进行仓位控制，胜率越高动用的仓位就越高。利用趋势的持续性来增加仓位。在趋势中，会获得很高的收益，风险率较低。
缺点：在震荡市中，较难获得收益。初始仓位较重，对于第一次入场的要求比较高。
③矩形仓位管理：
初始进场的资金量，占总资金的固定比例，如果行情下跌，以后逐步加仓，降低成本，加仓都遵循这个固定比例，形态像一个矩形，可以称为矩形仓位管理方法。常见的仓位比例有1/3、1/4、1/5。
优点：每次只增加一定比例的仓位，持仓成本逐步抬高，对风险进行平均分摊，平均化管理。在持仓可以控制，后市方向和判断一致的情况下，会获得丰厚的收益。
缺点：初始阶段，平均成本抬高较快，容易很快陷入被动局面，价格不能越过盈亏平衡点，处于被套局面。同漏斗形方法一样，越是反向变动，持仓量就越大，当达到一定程度，必然全仓持有，而价格只要向反方向变动少许，就会导致爆仓。
仓位管理的三种方法，有利有弊，在实际操作中，要想达到更好的效果，需要结合不同的行情。
03
不同的行情下如何进行仓位管理？
一、牛市行情中的仓位管理策略
牛市行情市场处于上升趋势，均线多头排列，此时最大的风险就不是股价的波动，而在于踏空的风险。
策略：
1、不空仓，不踏空，有机动仓位资金应对盘面。
每一次回踩和调整都是机会，应该在保有一定底仓的前提下，用适当的机动仓位做高抛低吸，以获得更大的利润。
2、逐步建仓，突破压力，回踩加仓。
首先采用单只股票仓位的1/5进行试探建仓，买入后若标的上涨，突破压力位置，回踩即可以考虑加仓，这里需要注意一点，一只股票占总仓位建议不超过30%；买入后若标的下跌，低于底仓买入价5%-8%的跌幅时，择机加仓（总仓位的30%为单只股票的极限仓位），如果第二次补仓后继续下跌，到达止损线即刻止损。
二、熊市行情中的仓位管理策略
熊市行情市场处于下降趋势，均线空头排列。最好不参与，不要轻易抢反弹，应跟随趋势轻仓操作，确保不犯原则性错误。
策略：
1、轻仓操作，建议不要超过五成仓位;补仓次数不易过多，一次最好，一只股票的仓位一般建议不超过三成。
2、下跌达到设定止损位，应坚决止损，绝不让损失扩大。一般行业内比较认可的，是每次交易对总仓位带来的损失控制在3%左右。
三、震荡行情中的资金管理策略。
我们所说的震荡行情，简单描述就是股价或者指数围绕一定的中枢进行波动，而不形成趋势。一般我们可以分为顶部震荡，底部震荡，下跌中继震荡和上升中继震荡。
震荡行情切忌追涨杀跌，总体仓位建议控制在3到6成。在波动趋势不明朗的时候，最令人难受的就是频繁踏错节奏，被市场两面扇耳光。此时追涨杀跌是震荡期的大忌，只会消耗和加重资金成本，更会使投资心态和行为发生混乱。
1、底部震荡
判断方法：
①估值水平较低，例如整体市盈率20倍以下。
②成交量长期萎缩低迷，突然有所放大。
③技术上的底部形态（最好有资金吸筹形态）
策略：底仓建议少于2成仓，最好选择防御性较强的价值成长股，标的范围在2-4只左右。不要追涨杀跌，应该耐心持股，越跌越买。股票超过10%的跌幅可以考虑补仓，总体仓位控制在5成内。
2、上升中震荡
判断方法：均线呈多头排列，高点突破受阻。
策略：建议保持三成左右底仓，灵活的仓位做T，整体仓位建议保持在5成以内为佳。
3、顶部震荡以及下跌中继震荡
判断方法：绝大多数个股普遍出现资金外逃，重要均线死叉。
策略：空仓，保住胜利果实。保住现金，等待下次机会。
04
仓位管理有哪些原则？ 无论应用哪种方法，大家心里一定要有一套明确的仓位控制原则，就像做事的底线，一定要守住底线，坚持原则，才能真正做到仓位管理。
①绝不满仓原则：投资就是一场概率的游戏，唯一确定的就是它的不确定性，股市中从没有“一定”这
个词，所以无论是熊市还是牛市，希望大家一定要做到绝不满仓。
我们不是巴菲特，没办法在股市中常胜。满仓风险过大 ，尤其是满仓一只票，如果
翻车真的可能白干前半生。分散投资才是生存之道，只有通过分散持仓降低风险，通过分批买入确认趋势加大胜率。
②及时止损原则：
在下跌行情中，止损就像安全绳，在堕入深渊时及时拉住自己。
很多投资者在炒股中都会遇到这种情况：
在轻度套牢的时候，心存侥幸，觉得只要不卖出，就一定能涨回去，结果越跌越多，滑入深度套牢的深渊。
最后短线变长线，折腾好几年，没捞到一分钱。所以，大家一定要设置一条自己的止损点。
一旦股价跌倒这个点，不要抱有侥幸心理，手起刀落，割肉止损。现在损失点本金，总比被套几年好得多。
总而言之：仓位决定心态。合理的仓位配置，也许不能保证让你赚得更多，但一定可以让你亏得更少，心态更加平和，最后实现长期稳定复利的效果。
同时在仓位管理中，一定要牢记自己的原则。无论行情好坏，奈得住诱惑，守得住规则，才能走得更远。
仓位管理是什么?仓位管理有什么意义?
仓位管理是什么
所谓仓位管理，就是在投资者决定做多某个投资对象时，决定如何分批入场，又如何止损/止赢离场的技术。仓位管理不涉及选股选时技术，甚至有仓位管理试验过，通过抛硬币决定做多还是做空，在这样的随机决策下，依托好的仓位管理技术依旧可以赚到钱。
仓位管理的意义
仓位管理涉及到分散投资问题。分散投资实际上是一个组合问题。中小散户资金不多，可能就有几万块钱，一说分散投资，就引到多选几只股票上来。其实，投资组合一般是大机构惯用的一种方式。而小股民资金不多，更多地是要关注一只或者两三只股票就够了，没有必要买那么多只，要不然在手续费上面的损失就很大。
有很多激进的投资者，常常满仓一两只股，他们希望通过这种操作方式实现财富的迅速增值。事实上，凡人不可能洞彻某只股短期甚至中期的价格变化，这也是赌的一种形式。如果要将投资视为严肃的事业，就应更多地把握确定性，尽可能避免赌的成分。
很多人的说法是三分法，就是三分之一，这也要根据个人的一些实际情况来定。比方说，很多在“股市”里上班的股民，喜欢T+0。那你就可以一半资金一半股票，要是看好了，做T+0交易成功的话，预期年化预期收益也不错。重要的是要给自己设定纪律，手中一定要留一部分资金。
什么是仓位管理
仓位管理就是在你决定做某个投资对象时，决定如何分批入场，又如何止损/止盈离场的技术。
