26名中国“牛散”被美国证监会开出超7500万美元（约合人民币5.02亿元）的罚单。
据美国证监会官网（SEC）6月15日发布的公告显示，法院判决共计26名成员参与一项股价操纵案，其中涉及至少3000只美股股票，其涉案金额超过3500万美元，最终责令这些人支付超7500万美元。
具体来看，法院判决包括Shuang Chen，Wenwen Du， Lirong Gao，Jing Guan，Tonghui Jia，Xuejie Jia，Honglei Shi，Lujun Sun，Huailong Wang，Jiadong Wang，Jiafeng Wang，Linlin Wu，Lin Xing，Yong Yang，Jiancheng Zhao和Forrest （HK） Co．，Limited在内的16名被告对非法所得的3560.34万美元及利息598.98万美元负有连带赔偿责任。除了连本带利归还以外，每个被告必须支付200万美元的民事罚款。
此外，法院裁定10名名义被告（Relief Defendants）Weiguo Guan，Jingquan Liu，Rishan Liu，Weigang Yang，Jingru Zhai，Song Geng，Qinghua Ren，Jixiang Teng，Xiangjia Yang和Xiuchun Zhang分别支付3505美元到53.37万美元不等的非法所得，外加预判利息，总额为151.23万美元。
所谓名义被告，在美国法律体系，是指在民事诉讼中被点名的人，但未被指控从事违法行为。
公告显示，2019年10月，SEC向美国马萨诸塞州波士顿联邦法院提起诉讼。SEC称，来自中国的多名交易员操纵了数千种股票价格，这些股票大多成交量少，而他们故意制造了股票交易的虚假繁荣，通过推高或压低股价来获得非法利润。同时，SEC已采取紧急行动，将18名被告的财产冻结。
2019年11月12日，法院下达初步禁令，对所有被告和名义被告进行资产冻结。2019年12月23日，美国证券交易委员会修改了起诉书，在最初被指控的基础上增加了2名被告和8名额外的名义被告。
在SEC提交的诉讼文书中，具体解释了这些股民的交易手法。他们通常至少使用两个经纪账户，首先通过帮手账户（helper account）下达几笔小额卖出订单来压低股票价格，然后使用获利账户（winner account）低价买入大量股票。在积累了头寸后，他们又通过下达小额买入订单，推高股票的市场价格，这样一来，就可以以市场价高价出售大量股票而获利。反之也一样，他们先制造出买进的假象，抬高股价后再卖出。
这种操纵股市的行为被称为“幌骗”（spoofing），是指在股票市场或者期货市场交易中虚假报价再撤单的一种行为。“幌骗者”通过假装有意在特定价格买进或卖出，制造需求假象，企图引诱其他交易者进行交易来影响市场，借助市场的新价格来买卖获利。
“我们指控被告从事广泛的操纵活动，不遗余力地逃避侦查，把交易放在几家不同经纪公司开设的100多个不同账户，并提交伪造文件，以其他人名义开设新账户。”SEC市场滥用监管部门主管Joseph G. Sansone在2019年发布的声明中称。
判决里并没有提及该案的两名主谋Jiali Wang和Xiaosong Wang。2021年9月，SEC已对Xiaosong Wang作出处罚，永久禁止其违反美国反欺诈条款，索偿和民事处罚的部分，由法院稍后确定。同时，SEC还在继续对另一主谋Jiali Wang提出欺诈指控。此外，美国马萨诸塞州地区检察官办公室对两人提起的另一项刑事诉讼仍在审理中。
来源：澎湃新闻
朱康军边当董事边操纵股价是怎么回事？
操纵49账户炒股，获利约2.7亿；朱曾是凯恩股份董事，曾操纵“凯恩集团有限公司”账户炒股
“牛散”朱康军炒股及被罚大事记
●2013年8月到2014年9月之前，朱康军曾是凯恩集团的实际控制人之一；2014年曾任凯恩股份董事。
●2013年初到2014年8月朱康军先后控制陈某明等42人的49个账户（以下简称账户组）买卖铁岭新城、中兴商业股票获利2.7亿，曾操纵“凯恩集团有限公司”账户。
●2014年11月28日至12月23日（股票停牌日）期间，朱康军使用15个证券账户累计买入博元投资股票3706万股，成交金额达3.24亿元。截至2015年5月14日，朱康军所持博元投资股票仅剩100股。最后赔了1.09亿。
●2016年4月朱康军涉博元投资内幕交易，被罚90万。
●2017年5月2日，针对朱康军操纵“铁岭新城”“中兴商业”股票的行为，中国证监会2日对外公布行政处罚决定书，没收朱康军违法所得约2.678亿元，并处以约2.678亿元的罚款。
中国股市上流传的“十炒九亏一持平”的说法，在“牛散”朱康军身上再次应验了。
与一般散户不同，“牛散”朱康军的“亏”并非正常投资造成。2013年到2014年通过在二级市场买卖上市公司股票铁岭新城和中兴商业，朱康军曾轻松获利2.7亿之巨。而三年后5月2日，来自证监会一纸天价罚单，让他几年来的冒险所得一夜归零，还被罚2.678亿元。
这并非朱康军首次领受惩罚，在此之前，他已为自己疯狂的炒股行为付过“学费”。
累计斥资45亿炒股，赚约2.7亿
5月2日，一份天价罚单再次引发资本市场关注，这次的主角是牛散。证监会5月2日公布的一份行政处罚决定书，揭露了朱康军利用陈某明等42个人的49个账户(以下简称“账户组”)操纵“铁岭新城”和“中兴商业”两只股票的违法行为。根据当事人违法行为的事实、性质、情节与社会危害程度，依据《证券法》第二百零三条的规定，证监会决定：没收朱康军违法所得2.678亿元，并处以2.678亿元罚款。
证监会称，朱康军集中资金优势、持股优势，利用账户组，连续买卖铁岭新城和中兴商业，并在其控制的账户之间交易上述两只股票，影响股票的交易价格和交易量。朱康军控制的账户组达49个，除了自然人外，还包括信托账户、公司账户。
2013年1月4日至2014年5月26日，朱康军控制账户组，以集中竞价交易方式买入中兴商业2.06亿股，斥资22.76亿元。
朱康军通过集中竞价交易和大宗交易方式卖出中兴商业股票，卖出金额为23.76亿元，其获利约8802万元。
2013年9月9日至12月26日期间，朱康军控制账户组，买入2.58亿股铁岭新城，买入金额达22.87亿元；卖出铁岭新城股票1.84亿股，卖出金额为17.6亿元。
朱康军通过控制的账户组，通过交易铁岭新城获利约1.8亿元。
证监会称，朱康军控制的账户组通过连续买卖、所控制账户间交易铁岭新城和中兴商业，在中兴商业的买卖中，还存在撤销买入申报的情况。
朱康军对证监会的处罚进行了申诉，其认为自己没有“欺诈”意图，并表示，在其买卖两只股票期间，股票的价格涨跌幅在合理范围内。
朱康军还在申诉中表示，在确定罚没金额时，不应该将他人账户盈利中不属于其本人的所有的部分纳入罚款金额计算的基础。
证监会认为朱康军的申辩理由不成立，并表示不予采信。
曾是凯恩集团实控人，操纵该公司账户炒股
在朱康军操纵的账户中，出现了“凯恩集团有限公司”普通账户和信用账户。
凯恩集团有限公司是上市公司凯恩股份的第一大股东。凯恩股份2016年年报显示，凯恩集团有限公司为其母公司。
2013年8月到2014年9月之前，朱康军曾是凯恩集团的实际控制人之一。而根据证监会本次公布的处罚信息，2013年初至2014年8月，朱康军先后控制陈某明等42人的49个账户（以下简称账户组）对上述两只股票进行了操纵。
2013年8月，朱康军和其妻李伟芬联合控制的杭州锦亮实业，通过增资的方式，获得凯恩集团股份有限公司32.38%的股权。凯恩集团当时持有凯恩股份17.6%的股权，是后者的控股股东。
朱康军旗下的杭州锦亮以货币方式向凯恩集团投资1亿元。
增资完成后，朱康军和凯恩集团的另外两位股东王白浪和王文玮签署《一致行动协议》，成为一致行动人，都是凯恩股份的实际控制人。
2013年12月，朱康军被提名为凯恩股份董事候选人，并在2014年1月的临时股东大会上通过。
在该次入股刚过一年的时间，朱康军就退出了凯恩集团。
2014年9月2日，朱康军夫妻旗下的杭州锦亮实业有限公司将其持有的凯恩集团32.38%的股份，转让给王白浪和浙江科浪能源有限公司。
在此之前的2014年6月16日，朱康军就因“个人原因”辞去凯恩股份董事职务，其正式担任董事的时间仅5个多月。
按照证监会公布的时间，在担任凯恩股份董事期间，朱其军通过其控制的账户，操纵其他上市公司的股价。
“狙击”凯恩股份
在证监会此次的披露中，提到了关于朱康军集中“资金优势”、利用账户组操作买卖股票的情节。不过，对于朱康军“资金优势”的来源，通报中并未交代。而从公开信息中，也难以探寻朱康军“第一桶金”从何而来。
根据此次证监会披露的朱康军内幕交易细节，2013年初至2014年8月，朱康军先后控制了陈某明等42人的多达49个账户。
目前尚无法逐一确定这些个人账户都是谁的。但记者注意到，证监会通报中透露了朱操纵的“柯某勇”，“陈某莉”两个人名的账户。
根据通报，由朱康军妻子李伟芬全资控股并担任法定代表人的“杭州锦宁投资管理有限公司”，其主要人员包括朱康军及一位名叫柯华勇的人士；由朱康军担任法定代表和控股股东的“杭州锦亮投资控股有限公司”，则曾经有过一位名叫“陈莉莉”的股东。
工商资料显示，“浙江杭州锦亮实业有限公司”即前述“杭州锦亮投资控股有限公司”（以下简称“锦亮投资”）的曾用名。锦亮投资共有两名股东，分别是朱康军和李伟芬。
也就是说，锦亮投资是朱康军和李伟芬二人控制的公司，夫妇二人利用锦亮投资介入了凯恩股份。
从时间线来看，朱氏夫妻介入凯恩股份的效率极高：二人是在2013年6月才从原股东手中接手锦亮投资，两个月后，朱康军通过锦亮投资对凯恩集团增资，一跃成为凯恩股份实际控制人。
曾利用内幕信息，配资炒“博元”赔1亿还被罚
在被证监会点名之前，朱康军作为民间牛散，长期不为人知，以至于公开资料中至今难以获得关于其更多的个人信息。
已知的朱康军履历显示：朱康军现年45岁，大学学历，浙江省仙居县白塔镇人。曾任浙江涌元资产管理公司常务副总经理,现担任天津君隆资产管理有限公司总经理、浙江仙居正威机械制造有限公司执行董事、杭州锦亮实业有限公司执行董事。
与上述身份比起来，朱康军“巅峰”时期的头衔，即上市公司凯恩股份曾经的实际控制人、董事，以及凯恩集团的董事长。2014年6月，凯恩股份公告称，朱康军“因个人原因”请辞。
此前经济观察报曾报道称，在2014年时，朱康军走上了配资炒股之路。过往公开报道中，彼时的朱康军早已提前潜伏上市公司博元投资，并巨额配资押注，指望借预期中的重组大赚一笔。
2014年12月，博元投资因重大资产重组停牌。这一公告令朱康军的提前投资显得颇有“先见之明”。
次年3月，事情发生急剧反转。博元投资因涉嫌信息披露违法违规案被证监会移送公安机关，重组成为泡影，公司在两个月后退市。与此同时，朱康军涉博元投资“内幕交易案”的情节浮出水面。
广东证监局后来认定，在博元投资的内幕信息敏感期，朱康军与内幕信息知情人李某某联络、接触，涉案证券账户交易“博元投资”股票的时点与内幕信息形成、变化和公开过程吻合，敏感期内买入“博元投资”股票成交量明显放大，交易行为明显异常，且对此不能作出合理解释。
据此，广东当地监管部门对朱康军信披违规情况和内幕交易行为共处以90万元罚款。
与朱康军在该笔投资中亏掉的上亿元相比，90万罚款似乎不能算多。
而就在朱康军内幕交易情节被曝光前不久，他还以受害投资者的身份出现和面对媒体，自称“买博元投资时，不知道情况就买了，只是想赚点。”“退市很痛苦，把我们害惨了。”
证监会对牛散开出亿元罚单了吗？
3月29日晚间，证监会公布2份行政处罚决定书，对“超级牛散”冯志浩和孟祥龙合计罚没逾1亿元。
证监会认定，冯志浩利用资金优势，虚假申报涨停后撤单，操纵启明星辰、先河环保等10只个股非法获利1802.47万元。同日晚间，证监会还对另一位牛散孟祥龙操作中航三鑫股价的行为罚没4800万元。
证监会表示，冯志浩操纵市场的主要手法有以涨停价位虚假申报后次日反向卖出、开盘以涨停价位虚假申报后反向卖出、收盘以大单封死涨停后次日反向卖出等3种手段。对此，证监会决定：没收冯志浩违法所得1802.47万元，并处以二倍罚款，合计罚没5407.41万元罚款。
根据对冯志浩处罚书公布的细节，以启明星辰为例，2015年4月21日13时10分16秒至13时22分03秒，“冯志浩”账户全部以第1档涨停价格50.06元申报买入300万股，与前一刻市场成交价相同，与前一刻买1档申报价相同。
期间申买量占市场申买量的51.84%，申买委托最短驻留时间为7.25秒。期间成交61万股，占市场成交量的34.87%。期间撤单量238万股，占申报买入量的79.43%，占市场撤单量的56.16%。期间股价维持于涨停价格50.06元。
13时35分47秒，冯志浩账户以第1档涨停价格50.06元申报买入50万股，与前一刻市场成交价相同，高于前一刻买1档申报价0.01元。13时35分47秒至13时41分45秒，50万股申买委托全部成交，成交均价为50.06元。
当日共买入“启明星辰”1,117,246股，成交价格全部为当日涨停价50.06元，成交金额5592万元。
2015年4月22日9时33分26秒至9时55分22秒，“冯志浩”账户分5笔以接近委托前一笔成交价格的价格卖出4月21日买入的全部1,117,246股，最后一笔卖出成交于当日涨停价格55.07元，成交金额6047万元，获利413万元。
以上事实，有相关交易数据足以认定。听证中，冯志浩提出，无操纵市场的主观故意，自己为初犯，专业知识不足、法律意识淡薄。冯志浩自开户以来都是以其本人的单个账户自己操纵，相较同类型案件，情节较轻，且积极配合调查，及时停止违规操纵。并主动宣传告知周围亲朋好友不要有同样的操纵。
对于上述申辩意见，证监会均不予采纳。证监会指出，冯志浩的上述行为违反《证券法》第七十七条第一款第（四）项“以其他手段操纵证券市场”的规定，构成《证券法》第二百零三条所述操纵证券市场的行为。
根据当事人违法行为的事实、性质、情节与社会危害程度，依据《证券法》第二百零三条的规定，证监会决定：没收冯志浩违法所得1802.47万元，并处以3604.94万元罚款。
同日晚间，证监会官网还公布了另一位牛散孟祥龙的行政处罚，孟祥龙因操作中航三鑫股价被证监会罚没4800万元。
