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交易市场生存的前提是必须学会独立思考。
告诉大家一个很残酷的现实，交易市场没有老师，但是新交易员在入行之初往往会痛其他行业一样，不能希望去找一个老师给自己一种心理上的依靠。
这是大部人亏损的主要原因，因为一开始就是错的。
记住，金融投机市场是一个最自私的市场，每个参与者的目的就是赢取别人手里的筹码，在这种情况下你能指望别人会对你倾囊相授?
所以，想要赚钱，先学会自己独立思考，别人的观点，别人的理论，即使是对的对你来说也是错的。
有耐心的执行纪律是交易成功的不二法门。
交易之道，讲究修心而不是修术，与什么时候该买卖相比更难做到的是什么时候不该买卖。
交易中最难的是要经受住进场的冲动和客观环境的诱惑，当诱惑遇到未知性的时候就会给心理决策制造出最难以翻越的篱笆。
有经验的交易员往往会通过耐性，以及对纪律的完美执行来保证自我观念始终处于市场之外，不被表象所惑。
不断的学习是持续盈利的保证，我不是纯粹的技术派，但是每种交易技术指标我都了然于胸，我认为这是交易决策的基础，就如同盖一座大楼，虽然人们住的是从第一层开始，但是对于这做大楼而言最主要的是地基打的是否牢靠。
牛市中市场情绪图：
为什么我们总是“大多数人”?书生以前很喜欢一部电视剧《家有儿女》。这部电视剧有个很有意思的地方，就是片子中不断出现配音笑声。当配音笑声出现时，即使我们不觉得那个片段好笑，也会在配音笑声的感染下，跟着发出几声莫名其妙的笑声。这里就引出了一个心理学概念：社会认同。
社会认同：我们进行是非判断的标准之一是看别人是怎么想的;当我们要采取某种行动的时候，我们会看别人是怎么做的。通过社会认同，我们获得了安全感和做某些事情的理由。因为，大多数人正在做的事情往往也是正确的。社会认同也存在于股市当中。庞大的股民群体中，每个人都在互相影响。大多数人很少去独立思考，有意无意的都偏向于跟随大众的观点。牛市顶部，几乎所有人都已经进场了，还有谁来接盘呢?熊市末期，几乎所有人都不参与，稍微的买入就能带来上涨。当所有人想法都一样的时候，可能每个人都是错的。挣钱的永远是少数，是和大众不一样的少数人，也是具有逆向思维的少数人。那么我们如何成为挣钱中的那小部分呢，我觉得掌握股票技巧必不可少。下面和大家分享如何判断持有个股是顶部和底部?
判断持有个股是顶部和底部
对于股价顶部与底部的判断，在当前指数的运行趋势中一般很难断定，因为顶部与底部是走出来的，而不是看出来的。但是，如果投资者能够掌握一些判断后期趋势的技术方法，顶部与底部也是可以大致预测的。
在指数或股价上涨幅度过大时，K线图上往往会出现很多股价见顶的符号，例如长十字线、螺旋线、大阴线和穿头破脚K线等转势信号，而且均线系统开始走平，或者已经开始向下调头。成交量上表现为指数或股价上涨，但成交量不能有效放大，而是以递减的形式出现。出现这种走势时，就要考虑指数或股价有可能见顶。此时建议分批清仓，一旦发现走势不对，则马上止损出局。
底部的形成是一个漫长的过程。在下跌趋势的后期，指数或股价不再创新低，成交量极度缩量，均线系统开始走平，甚至有抬头向上的趋势，K线图上出现长十字线、螺旋线、希望之星或穿头破脚K线之类的转势信号。出现这种走势，就要想到指数或股价趋势可能发生改变，不易再看空或做空，而应该积极地做好入市的准备。
下面我们先用MACD技巧来判断下底部还是顶部
结构是根据价格和MACD的背离来进行判定的。价格和指标产生了背离，首先经过指标钝化，然后指标转向而形成结构的过程。
如何判断MACD的背离?
我们说长期均线DEA(指黄线)，短期均线DIF(通常指MACD线也指白线)，红色柱(我们称多头)，绿色柱(我们称空头)，0轴(多头及空头的分界线)五个部分组成。
背离的意思我们很容易就可以理解，股价K线创出新高或者新低，技术指MACD没有相应的创出新高和新低。怎么看背离，只要看DIF和DEA线和红柱状及绿柱状就行了。
MACD顶背离：
当K线图上的股票价格走势一波比一波高，股价一直在向上涨，而MACD指标图形上的由红柱构成的图形的走势是一波比一波低，即当股价的高点比前一次的高点高、而MACD指标的高点比指标的前一次高点低，这叫顶背离现象。顶背离表示该股价的上涨是外强中干，暗示股价很快就会反转下跌，是比较强烈的卖出信号。配合成交量等指标，可以用来辅助判断个股和指数的顶部。举例如下：
同花顺在2015年5月-6月出现明显的指标顶背离走势，价格新高，但是指标却不能新高，伴随着成交量的大幅放大，可以看出资金在高位出货，其后股价见顶大幅回落。
MACD底背离：
当股价指数下跌，而DIF及MACD指标不是同步下跌，而是逐波上升，与股价走势形成底背离，预示着股价即将反弹上涨。举例如下：
正泰电器今年1月中旬到1月底，股价不断下跌，但是MACD指标的绿柱子在股价下跌过程中是缩短的，形成底部背离。其后的二月份，正泰电器出现了一波反弹走势。
对结构进行详细的量化如下：
1、首先要找到钝化：价格创新高(低)，而MACD的DIF不创新高(低)，为钝化。
2、钝化是结构产生的“必然”过程，但并不代表钝化“必然”会形成结构。
3、钝化的状态，是分大小的，时间跨度、速度是结构级别判定的重要因素。
4、钝化的状态下DIF值“转向”即判定结构形成，不等MACD的红绿角线翻红或翻绿。
5、价格每个周期要以收盘价为准，必须等到该周期的收盘才能进行判定。
6、DIF值的判定，是取两个有效数字(左边前两个不等于零的数字)。
一、确认顶部的看盘技巧
1.根据换手率确认顶部
一支股票历经吸货一拉升一出货这一过程时，一般都会出现较大的换手率。当股价一路上涨到一定高位后，股市会频繁出现利好消息，但当某个股的日换手率突然超过流通盘的20%时，投资者就要小心了，因为顶部有可能要到来。如果其换手率连续三天在20%之上，股价随即又出现了滞涨现象，则说明顶部已经形成了。如图3-15所示，该股在股价高位出现超过20%的换手率后，股价开始下跌。
2.根据上升趋势线确认顶部
股价在持续上涨中，短期上升趋势线的斜率不断地改变，但长期上升趋势线却相对较稳定。它一直在支撑着股价向上运行。可是，长期上升趋势线也有被跌破的时候，如果长期上升趋势线被有效跌破，且成交量明显萎缩。则说明顶部极有可能已经形成。
3.根据均线系统确认顶部
在股价上涨后期，如果5日均线连续由上而下突破10日均线、20日均线及30日均线，说明顶部将要出现，如图3-16所示。
4.根据成交量特征确认顶部
当股价即将到达顶部时，成交量往往会出现以下特征。
(1)巨量出现。当大盘成个股出现异常巨大的成交量时，说明顶部即将形成。其中小盘股的换手率如果超过30%，大盘股的换手率如果超15%，且股价都出现了一定的涨幅，那么在放巨量的当天，投资者应该果断卖出股票，不管股价是涨还是跌。
(2)天量之后见天价。一些个股的换手率虽然达不到以上提到的标准，但当其成交量为最近以来的最大的成交量时，也应将其视为天量水平。而股市中有“天量之后见天价”的规律，可见此时，股价即将见顶。
(3)量比急剧放大。一些个股大幅上涨过后，如果量比突然急剧放大也是见顶信号。和前两种放巨量的情况相比，其放量的换手率并不大，但量比却非常惊人，有时能达到数十倍。投资者这时不能因为换手率不大而麻痹大意，以致错失逃顶良机。
(4)价量失衡。股价在上升过程中，如果成交量突然空前放大，而股价却突然停滞不前或缓慢上涨(如图3-17所示)，说明庄家可能在出货，顶部很可能出现。如果出现以下量价失衡情况，则可断定顶部已经形成:成交量在反弹中不但不放大，反而缩小;股价涨势不旺，涨时无量，跌时放量;股价反弹的幅度还不及跌幅的一半等。
5.根据技术特征确认顶部
当短期顶部即将形成时，一般会出现以下技术特征。
(1)当日K线图在高位出现黄昏十字星、乌云盖顶、穿头破脚等时，说明股价已到达顶部。
(2)在技术图形中，如果高位出现头肩顶、M顶、V形顶、圆弧顶、顶部岛形反转等明显顶部形态时，说明顶部已经形成。
(3)当MACD指标在高位出现死亡交叉或M头，同时红色柱状图逐渐缩短时，说明顶部形态已经出现。
(4)当10周RSI指标超过80时，说明股价或股指即将进入极强的超买状态,为明显的见顶迹象。
二、确认底部的看盘技巧
按照交易时间的长短，底部可以分为短期底部、中期底部和长期底部。其中，短期底部是指股价在短时间内连续下跌后，因短期技术指标RSL 、KDJ等出现超卖，股价即将出现反弹而形成的底部。短期底部多呈V型，日K线上一般会出现两或三根大阴线，在股价反转的当日，则出现较为明显的下影线。短期反弹的时间较短，多则三天，少则一天，反弹的高度一般很难超过急速下跌的起点。此时，投资者应看好低价位的三线股，其反弹幅度将比一线绩优股大。
那么，投资者怎样才能准确找到真正的底部呢?主要参考方法如下。
1.利用成交量找底
根据“量先于价行”的规律，当股价从低位反弹后又回调至低位时，如果成交量较前次低位时有所萎缩，说明股价已到达底部，即将进人反弹时期。第二次低点形成后，股价的涨势一般要比第一次低点后的涨势强，同时涨幅也要较第一次的高。因此，当出现第二次低点时，尤其是当第二点的成交量明显低于第一低点的成交量时，说明股价的底部己经形成。
当股价已进入底部区域，如果某日成交量突然放大，股价出现一定的上涨，说明庄家在抄底，投资者可适量跟进。当股价一旦突破颈线继续上涨，且成交量放大时，说明股价已进入反转行情，投资者可增量买进。
2.利用技术特征找底
(1)当日K线图在低位出现早晨十字星、曙光初现、穿头破脚等时，说明股价已经见底。
(2)在技术图形中，如果低位出现头肩底、M底、V形底、圆孤底、底部岛形反转等明显转势形态，说明底部已经形成。
(3)当30日均线向上突破下降趋势线时，为见底信号。
(4)如果技术指标KDJ、RSI等周期线呈多头排列，且均量线持续三天放大时，则可断定短期底部已形成，股价将反弹，如图3-18所示。
3.利用市场特征找底
股市持续下跌相当一段时间后，也会不时传出利好消息，但此时股市已处在弱市的麻木状态，并不会因利好消息上涨，反而会继续下跌。但几次反复后，大盘便会进入较大级别的底部。股价进入底部之前，股市也会频频发出利空消息，当出现影响重大的利空消息时，如果股价不下跌反而上涨，则说明底部已经形成。
对于短线投资者来说，以上三种方法是非常行之有效的找底方法，在实际操作中，投资者应将三者结合起来，相互印证，这样找出的底部可信度才会更高。
知止可以不殆——学会止损永不失败
道常无名。朴虽小，天下莫能臣也。侯王若能守之，万物将自宾。天地相合，以降甘露，民莫之令而自均。始制有名。名亦概有，夫亦将知止。知止可以不殆。警道之在天下，犹川谷之于江海。
炒股之道常说不出具体的名称，并显得质朴无华。有时道理虽小，但却是投资者都应遵从的。投资者若能遵从它，自然就能在股市中进出自如。股市在天价和地价之间来回波动，因此也就有了赢利的机会，但股市波动所提供的利润，并不会在股民中均匀分配，即然知道这个波动是可以把握的，就应该知道适可而止，知道适可而止的止损就可立于不败之地。
止损适用于股价从高位下跌时的状态，止损的目的是在股价回至谷底里重新买回。
俗话说，“留得青山在，不怕没柴烧”。止损的根本目的就是“留得青山”，在下跌行情中，留住宝贵的资金，以图东山再起。
投资者在投资买卖时，经常会遇到这样的情况：原来以为价格即将上扬的股票，买进后没想到股价不涨反跌。这种情况还常常伴随着股指的掉头。这个时候，很多投资者总是不能下决心卖掉股票。如果刚下跌时，投资者可以把这种下跌理解为上升途中的一次回调蓄势而不卖的话，这是一种正常的操作行为，因为谁也别指望自己是神仙。然而，当股价跌幅较大，跌破一些关键的支撑位，如10日均价，下跌时并伴有成交量的放大，反弹时却无成交量的配合时，这时就果断考虑止损。
然而，有些投资者不是这样，股价越下跌，他们越不卖出。下跌10%时认为，最高价时都没卖，现在卖不是不划算了。下跌20%时认为，等等反弹进再说，如果真的反弹了，他们立即又给予新的期望，一定要接近下跌10%的位置时再卖，这样就可以稍微赚一点。但下跌中的反弹总是昙花一现，稍纵即逝，结果左等右等，下跌30%、40%……以至丧失了及早止损的良机。到底部时再谈止损又有何意义呢?于是，只好深套着跟着股票苦煞，一个月二个月三个月…不知何处是尽头。如果投资者所持的股票还能成为下一阶段的热点的话，也许他们还有解套的机会，但经验告诉我们，这种机率并不大，一只股票经过一轮炒作后要用相当的时间进行恢复，而很多股票是一跌再不复返，在底部一躺就是三五年。甚至可能沦为死亡板块。
在股市中总有赔的时候，如果及时止损，虽然赔点小钱，却能保住资本不被进一步吞噬，到底部时还可换筹，赚回更多数目的股票。因此对股价下跌一定要有个容忍的限度;如果缺乏了断的魄力，想入非非，只能导致越赔越多。
如果止损失误怎么办?这也是正常的，发现错误就及时纠正，立刻反手将股票补回就是了。股票没有永远正确的赢家，只有及时纠正错误的嬴家。
止损是永不失败的前提，止损是“留得青山”的基础，止损是炒股获胜的至高技巧!
炒股高手，风险意识很强，一定也是个止损的高手。
投资者在买入股票后，要设立一个止损点位，当股价跌到某个价位(一般以5%~10%为限，也可自定一个容忍的限度)，即果断止损。对此，很多投资者，尤其是新入市的投资者不甚理解，他们认为自己买股票就是为了赚钱，不赚钱如何卖得。其实，止损是炒股高手在股市中总结出的最沉重的教训和经验。设立止损价位，看似机械呆板，但它可以排除投资者不正常的幻想心理。萨姆·汉弥尔顿创立了10%止盈、止损操作法，即赢10%即抛出，跌10%即止损，由穷汉变成了富翁，其经验是可以借鉴的。
止损的最佳位置当然是顶部出现上影线的大阴线，这种阴线一旦出现应立刻止损。如果股价不跌，反而带量创新高，可将股票补回。
股价在下降途中，也要及早止损，越早越好。
股价若在平台盘整后，跌破支撑位向下，也应果断止损。如果股价先跌后升，并带量，这很可能是庄家的欲擒故纵之术，这说明止损是错误的，应果断将筹码追回。
牢记这9张思维导图，你就是赢家!
1、股市导图总纲
2、K线基础
3、均线基础
4、切线基础
5、指标分析
6、统计分析
7、选股方法
8、板块轮动
9、股市中的各色骗局
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请问一个股票如何判断是其顶到来了？！
隐藏在K线图里的10种顶部卖股票暗号：
股谚有云：“会买的是徒弟，会卖的是师父”。你是否试过在行情见顶之时，仅仅是为了一点点蝇头小利而死守不撤，结果深深被套其中？
千变万化的盘面语言中总会隐藏着一些转瞬即逝的微妙“信号”。这些信号有的时候会很准确地告诉你上升趋势已经逆转，你应该将你手中的股票果断抛出。
一、以下10种比较常用且比较实用的技术语言和操作技巧，在理想情况下，它们可以帮助你在趋势走坏前尽早出货，获取最大的利益或者将损失尽可能降低。
1、 MACD死叉为见顶信号
股价在经过大幅拉升后出现横盘，形成的一个相对高点，投资者尤其是资金量较大的投资者，必须在第一卖点出货或减仓。此时判断第一卖点成立的技巧是“股价横盘且MACD死叉”，死叉之日便是第一卖点形成之时。
第一卖点形成之后，有些股票并没有出现大跌，可能是多头主力在回调之后为掩护出货假装向上突破，做出货前的最后一次拉升。判断绝对顶成立技巧是当股价进行虚浪拉升创出新高时，MACD却不能同步，第二红波的面积明显无前波大，说明量能在不断下降，二者的走势产生背离，这是股价见顶的明显信号。
此时形成的高点往往是成为一波牛市行情的最高点，如果此时不能顺利出逃的话，后果不堪设想。必须说明的是在绝对顶卖股票时，决不能等MACD死叉后再卖，因为当MACD死叉时股价已经下跌了许多，在虚浪顶卖股票必须参考K线组合。这个也是MACD作为中线指标的缺陷之处。
一般来说，在虚浪急拉过程中如果出现“高开低走阴线”或“长下影线涨停阳线”时，是卖出的极佳时机。需要提醒的是，由于MACD指标具有滞后性，用MACD寻找最佳卖点逃顶特别适合那些大幅拉升后做平台头的股票，不适合那些急拉急跌的股票。另外，以上两点大都出现在股票大幅上涨之后，也就是说，它出现在股票主升浪之后，如果一只股票尚未大幅上涨，没有进行过主升浪，则不要用以上方法。
2、KDJ呈现两极形态即见顶
通常，大盘在长时间或者快速单边走势后，出现放量的或者极端反向走势，同时配合经典的技术佐证，如跳空星型大K线周KDJ线的K值到达85以上，是见顶的典型信号。
当KDJ指标的J值升势改变掉头向下，先卖50%；k值升势改变走平时可准备卖出，k值改变掉头向下，清仓；当KDJ指标形成死叉时，这是最后的卖点。
但是，有时大盘或个股在高位正式见顶反转向下，形成下跌的走势，并且它们的MACD指标也在高位形成死亡交叉，大家就不能因为大盘或个股的KDJ指标发出超卖信号而盲目抄底，因为技术上经常会出现“底在底下”的情况，所以这种KDJ指标经常会失灵。
3、长上影线须多加小心
长上影线是一种明显的见顶信号。上升行情中股价上涨到一定阶段，连续放量冲高或者连续3-5个交易日连续放量，而且每日的换手率都在4%以上。当最大成交量出现时，其换手率往往超过10%，这意味着主力在拉高出货。如果收盘时出现长上影线，表明冲高回落，抛压沉重。如果次日股价又不能收复前日的上影线，成交开始萎缩，表明后市将调整，遇到此情况要坚决减仓甚至清仓。
4、高位十字星为风险征兆
上升较大空间后，大盘系统性风险有可能正在孕育爆发，这时必须格外留意日K线。当日K线出现十字星或长上影线的倒锤形阳线或阴线时，是卖出股票的关键。
日K线出现高位十字星显示多空分歧强烈，局面或将由买方市场转为卖方市场，高位出现十字星犹如开车遇到十字路口的红灯，反映市场将发生转折，为规避风险可出货。股价大幅上升后，出现带长影线的倒锤形阴线，反映当日抛售者多，空方占优势，若当日成交量很大，更是见顶信号。许多个股形成高位十字星或倒锤形长上影阴线时，80％－90％的机会形成大头部，减仓为上策。
5、双头、多头形态避之则吉
当股价不再形成新的突破，形成第二个头时，应坚决卖出，因为从第一个头到第二个头都是主力派发阶段。M字形是右峰较左峰为低乃为拉高出货形，有时右峰亦可能形成较左峰为高的诱多形再反转下跌更可怕，至于其它头形如头肩顶、三重顶、圆形顶也都一样，只要跌破颈线支撑都得赶紧了结持股，免得亏损扩大。
6、击破重要均线警惕变盘
放量后股价跌破10日均线且不能恢复，随后5周线也被击穿，应坚决卖出。对于刚被套的人此时退出特别有利。如何确认支撑位在此显得尤为关键。一般来说，10日均线第一天破了之后第二天回拉但是站不上支撑位（如30日均线），就是破位的确认，回拉的时候就是减仓的时机。如果股价继续击破30日或60日均线等重要均线指标就要坚决清仓了。
此外，随着股价的下调，逐渐形成了下降通道，日、周均线出现空头排列。如果此后出现反弹，股价上冲30或60日均线没有站稳，则应坚决卖出。
7、单日“T+0”买卖降低成本
主要是依靠股价每日的上下波动，利用小幅价差解套。比如，如果有100股被套，今天该股票低开或者股价下挫，当价格企稳有反弹趋势时，立即买100股，一旦股票上涨后，卖掉以前的100股则能获得盈利；如果股票高开或冲高见顶后可以先卖100股，然后等股价下跌后，再买回100股，则减少了下跌部分的亏损。这样上涨可以获得双倍甚至多倍收益，下跌可能减少损失甚至获得收益，如此就可以降低成本，直到解套。
8、二波弱势反弹出货
开低走低跌破前一波低点时，卖出(跌停价杀出)弱势股。有实质利空时，开低走低，反弹无法越过开盘价，再反转往下跌破第一波低点时，技术指转弱，就应赶紧市价杀出，若没来得及，也得在第二波反弹再无法越过高点，又反转向下时，当机立断下卖单。
9、补仓出货须谨慎
当股市下跌到达某一阶段性底部时，可以采用补仓卖出法，因为这时股价离投资者买价相去甚远，如果强制卖出，往往损失较大。投资者可适当补仓后降低成本，等待行情回暖时再逢高卖出。补仓的最佳时机是在指数位于相对低位或刚刚向上反转时。这时上涨的潜力巨大，下跌的可能最小，补仓较为安全。此外，需要注意的是，弱势股不补、前期暴涨过的超级黑马不补。
10、箱形下缘失守为弱势
无论人为开高走平、开平走平甚至开低走平，呈现箱形高低震荡时，在箱顶抛出，在箱低买进。但是一旦箱形下缘支撑价失守时，应毫不犹豫地抛光持股，若此刻下不了手，在盘上之箱形跌破后，也许会产生拉回效果，而此刻反弹仍过不了原箱形下缘，代表弱势。
如何才能判断一只股票的价格是否到达了顶部区域(或阶段性顶部区域)，本人在实际操作过程中根据量、价及一些技术指标之间的关系对顶部区域(或阶段性顶部区域)判断有如下体会。
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二、用K线研判顶部
当股价由底部启动走入上升通道后就要开始监视顶部的出现，这时一般不再以日K线图为主，而以60分钟K线图为主。因为60分钟K线图较日K线图更能够快速反映股价的变化，而其他的K线图要么变化过于频繁，要么变化过于滞后。但日K线图或周K线图可靠性比较高。将60分钟K线图中的价均线系统参数设置为5、10、20。将K线图、成交量图、MACD图显示于同一屏幕上(目前几乎所有的股票软件都可以做到)。当股价从底部(或阶段性底部)上升到一定高度，如果K线图上出现股价滞涨、成交量放大，股价回落、成交量萎缩等现象，同时价均线、量均线、MACD都会由上升逐渐转变为走平或下降。当价均线系统的5单位线下穿10单位线，MACD的快线下穿慢线时，说明这只股票在此价位区域有大量获利盘涌出或庄家出货情况发生。通常情况下可以认为此区域股价已经进入顶部区域(或阶段性顶部区域)，也就是发出庄家在出货或要进行回调洗盘的信号。最起码股价会在这个区域停留一段时间。如果股价均线的5单位线下穿20单位线，10单位线下穿20单位线再配以K、D、J等技术指标就更可以确认这个区域是顶部区域(或阶段性顶部区域)了。如果出现了上述情况投资者应做清仓处理。如为阶段性顶部区域可在股价企稳后或有效突破此区域后再行介入。
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三、如何识别阶段性顶部
常态下的顶部有多种形式，有单顶、双顶和多重顶，在一般情况下，如果没有基本面上的突然加压，单顶形成的可能性不大。而双顶和多重顶的情况倒很常见，因为在一轮多头行情催逼下，由于惯性思维的影响，人们总以为股指会在很短时间内重拾升势，再创新高，也往往会认为每一次反弹都是探寻底部成功的标志，这种心理很容易被市场主力所利用，主力在不断给市场留下还能再创新高的幻想中边拉边撤，中小投资者也就在不断抢反弹中层层吃套，越陷越深。所以我们常说，顶部不是一个点，而是一个区域，道理就在这里。
那么，真正的顶部怎样识别？在沪深股市中，顶部的形成总是伴随着两个因素，一个是政策因素，一个是技术因素。前者很容易导致急跌，而后者却能一步三回头地持续很长一段时间，才会让人看明白顶部的威力和它的破坏性。所以，如果将这两个因素结合在一起考察，顶部的形态就昭然若揭了。
对阶段性调整的特征相对容易把握，投资者一般可以从以下一些指标中寻找阶段性顶部的常态识别标志。一是布林线跌破下轨。利用布林线看盘或选股，主要是以布林线指标开口大小为依据，对那些开口逐渐变小的盘面要多加留意。因为布林线开口逐渐变小，说明股价的涨跌幅度逐渐变小，多头力量不再强悍，短期盘势将会选择突破方向，开口越小，盘面的突变性就越强；二是傻子指标SAR发出卖出信号；三是5日均线死叉10日均线并击穿25日均线、30日均线，中线多头趋淡；四是盘中反弹乏力，MACD红线消失，绿头时隐时现；五是短线指标KDJ和RSI从高位钝化状态回落到50附近甚至更下面；六是市场在经过一段买方力量强于卖方力量的升势之后，多头趋弱或仅能维持原来的购买力量，使涨势缓和，而空头力量却不断加强，最后双方力量均衡，此时股价会保持没有涨跌的静止状态。如果卖方力量超过买方，股价就会回落，开始也许只是慢慢改变，跌势不明显，但后期则由空方完全掌握主动，跌势转急，此时调整市道将来临，而盘面在这段时间阴线会明显多于阳线，且这方面的弱性趋势还会受到成交量的支持，此时的成交量多表现为自左向右逐渐变小，说明市场短期环境有变，人心趋于谨慎，操作上出现保守的倾向。
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四、市场正在构筑顶部的几个明显征兆
股市的脸说变就变，一会儿尚是人见人爱的牛哥，一会儿却变成人见人怕的黑熊，投资者在火热的气氛中尤其需保持冷静的头脑，提前掌握头部的特征，一旦熊头露脸之际可及时加以防范。一般来说，根据以下几个方面可确认股指(或股价正在构筑头部)：
1、天量天价。“天量”标准在每次行情都会有所不同，一般来说，随着市场规模的扩大、流通市值的增大，天量的标准亦在不断增大。天量出现时我们往往认为新的天量仍会出现，导致错失卖出时机。投资者在无法确认是否是天量时，可在成交创出新高时提前出局。一旦成交创出新高，若后续成交未能继续放大，天价往往在其后的数天内(有时是同一天)出现。在5.19行情中，6月25日创出 800多亿的历史大量，股指两三天后见顶，本轮行情中2月17日创出925亿的成交量，即使不能确定为本轮行情的天量，亦可说明股指已处于高价圈，随时有回落的可能。见顶之后一般成交量会逐步缩小，一旦5日均量线跌破10日均量线，更可确认头部形成。目前两条均量线有即将出现死叉的趋势。
2、K线形态。总结起来，K线组合中穿头破脚、乌云盖顶、三只乌鸦等等都属于后市向淡的形态。2月17日两市双双收出一根穿头破脚的长阴，并伴随着巨大的成交量，为明显的见顶信号。一般来说，大跌之后出现的阳线并不说明已探明底部，此时的阳线往往是逃命阳线，如去年7月1日大跌，第一天收阳线，其后继续调整走势；本轮行情中，2月17日大跌，第二天亦收一带较长下影线的阳线，似乎有见"底"迹象，事实上这样的“底”不堪一击，投资宜把握反弹出局的时机。
3、均线系统。对强势股来说，随着升势的趋缓，5日均线由昂然向上转向走平，此时宜警惕随时可能出现调整，一旦5日均线下穿10日均线，更加可确认头部的形成，目前股指已有形成死叉的可能。
4、热门板块的退潮。一旦领涨板块、热门板块纷纷回落、冷门股出现补涨，都说明大盘正在构筑头部。目前网络股、科技虽然盘中不断出现挣扎，但显然短期难以恢复元气。 一旦确认“熊”来了，投资者宜及时回避风险，对浅套的亦应快刀斩乱麻及时止损，否则极易浅套变深套。
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五、试用三分法寻找未来的顶部
在股市上,1/3 2/3 让人惊叹!如果已知一个重要底部和重要顶部,我们可试用三分法去寻找未来的顶部,以上证综指为例.按收盘价计算,1990年12月收盘价127点,2001年6月的收市价2218点.我们用这两个点位来计算一下!
以2218点为1/3处,那么该空间高度为2218-127=2091点.如果我们用2218加2091又会发现什么呢!2218+2091=4309点,4309可是530的顶部!换句话说4309可能就是上证的2/3的位置.已知2218 4309 那么未来可能的高点应是4309+2091=6400点.
如果选择333,2218为计算点位,那么可依此推出1/3是2218 2/3是4103 ,那么(4103+1885)即5988将是关键点位! 股指很假,我们只能用以上为参考!现阶段选股要人弃我取!
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六、看清顶部的十六字真经
“指标下拐，均线走平，量能巨增，盘面火暴。 “对于自己过去判断顶部的四个方面“指标、趋势、量能、盘面”的内容进行了进一步梳理和提炼，确立了用“指标下拐，均线走平，量能巨增，盘面火暴。”这十六字判断顶部。十六字具体的解释，指标下拐是指日线、周线常用的指标KDJ、MACD、BOLL等，流畅上行的线有下拐的迹象；均线走平是指日线短线5、10日均线，中线20日均线或5周均线等有走平迹象；量能巨增是指大盘在温和放量一阵子后，开始巨增。”
“这是自己判断顶部的十六字方针，也算是自己认为的“真经”，当然真假在于你的理解，或许对你有一定的启发，要根据实际和自己的实战经验再细化具体的标准和细则，以求做出相对准确的判断。”
用以上“十六字”分析现在的行情，自己认为阶段顶部特征还没有具备，那么也就认为还没有到顶部，什么时候具备，自己什么时候认为顶部来临，什么时候清仓出局，当然这是抛开政策意外的影响。
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七、巧用四大特征发现顶部
在股市中，投资者经常会听到这样一句话，会买的是徒弟，会卖的才是师傅。这是因为股价在底部徘徊的时间较长，可以有充分的时间考虑，但在顶部经常是高点的时间非常短，不少投资者还没有来得及卖出，便开始下跌了。市场上有“底部百日，顶部三天”的说法，说明逃顶的难度。市场的高手往往也是会逃顶的高手。投资者如想在投机性非常强的股票市场上生存和获利，必须学会一些逃顶的技巧和方法。
1、政策特征
中国股市是一个新兴的市场，政策调控将直接影响股市，在历史的走势中，可以看到许多头部是由政策调控造成的。如95年停止国债、期货交易，造成5.18行情的大幅上涨；数日后公布新股上市额度，股指形成头部，大幅下跌。96年12月中旬，深沪股市连续上涨，上证指数已涨到1258点，随后数日人民日报发表社论，认为股市市盈率太高，泡沫过多，结果造成股市大跌，形成阶段性头部。97年5月中旬的大顶部也是由直接政策调控造成的。5月9日证券印花税率由千分之三上调为千分之五，紧跟着公布了300个亿的新股上市额度；97年5月22日又出台严禁国企和上市公司炒股的规定，连续的政策调控使股指形成一个大头部，紧跟着是一轮大幅下跌。因此，一个投资者如想成功逃顶，必须把握住政策导向，广泛搜集政策信息。并通过精心分析这些政策信息，通过政策面的微小变化，及时发现管理层的调控意图，这样才可以领先一步。如在97年5月，刚宣布印花税提高时大规模离场，将可以逃出一个大顶，随后的300个亿的上市额度，增加幅度之大是空前的。而每次大扩容，股市都伴随大幅下跌，因此，投资者对扩容消息一定要谨慎对待。
2、利好出尽将形成头部
在股市中，由于信息的对称性，庄家有时利用掌握的信息在低位开始悄悄进货，并一路推高。等到消息证实时，反而是庄家逢高派发的好时机，这种情况被市场称为“见光死”。如：东北热电（600795）98年7月14日公布每股收益0.538元的优良业绩，并有十送六和十配三的诱人方案，属于业绩极优、方案极佳的好股，结果此股复牌后，高开低走，庄家借机拉高出货，当日收出一根大阴线，形成明显的头部。因此，当股价已连续上涨非常大的幅度后，出利好消息反而容易形成头部。投资者想学会成功逃顶，就必须了解庄家常借利好出货的手法。
再如99年9月9日公布了三类企业(国企、上市公司、国家控股公司)可以进入二级市场的利好消息，当日上证指数即大涨了100多个点，但第二日股指便开始下跌。
3、市场现象特征
当散户大厅人山人海，进出极不方便的时候；当你周围的人都争相谈论已经挣了大钱的时候；当散户大厅全都是新面孔的时候；当证券交易所门口自行车极多，没有地方停的时候；当买证券类报纸、杂志买不着的时候；当一个股市新手都敢给你推荐股票，并说这是庄股，目标位要拉到多高多高的的时候；当卖冰棍的老太太都来买股票的时候；当大型股评报告会人满为患的时候；当证券交易所工作人员服务态度极端不好的时候；当开户资金大幅提高了再提高的时候。以上现象出现时，市场已在顶部或是顶部区域，投资者应开始减磅离场。
4、技术特征
当一个顶部出现时，技术分析方法可以给出明确的头部信号或卖点信号。如果我们学好技术分析，将可以在图形上提前发现顶部。
（1）形态法：当K线图在高位出现M头形态、头肩顶形态、圆孤顶形态和倒V字形态时，都是非常明显的顶部形态；
（2）当股价已经过数浪上升，涨幅已大时，如5日移动平均线从上向下穿10日移动平均线，形成死亡交叉时，将显示头部已经形成；
（3）在K线图上，如在高位日K线出现穿头破脚、乌云盖顶、高位垂死十字都是股价见顶的信号；
（4）周KDJ指标在80以上，形成死亡交叉。通常是见中期顶部和大顶的信号；
（5）10周RSI指标如运行到80以上，预示着股指和股价进入极度超买状态，头部即将出现；
（6）宝塔线经过数浪上涨，在高位两平头、三平头或四平头翻绿时，是见顶信号；
（7）MACD指标在高位形成死亡交叉或M头时，红色柱状不能继续放大，并逐渐缩短时，头部已经形成。
（8）股价随布林线上升较长时间，当股价向上穿越BOLB1，又下穿BOLB1，随后再下穿BOLB2时；
（9）当长期上升趋势线被股价向下突破时；
投资者逃顶时要坚决果断，一旦发现信号，要坚决卖出，决不能手软和抱有幻想。即使是卖错了，也没有关系。因为，买入的机会非常多，而卖出的机会往往只有一次。因为股价通常运行在头部的时间非常短，大大少于在底部的时间，一旦逃顶不坚决，很可能被长期套牢
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八、底部确认和顶部测量
1、走出“散户厅”
大屏幕上的行情是没有任何意义的，即孤立的股票价格不说明任何问题；有意义的是股价的比价关系–即股价在不同时间的不同位置。
2、知道“走势”、了解“趋势”
对股票价格变化把握的关键是“势”。势是客观存在的–打开任何一幅股票长期走势图、你都会很真切地感受到这一点；势也是稳定存在的–即它会在相当规模的空间里持续运行相当长的时间；势的存在还具有规律性–即我们可以对其“事先”感知或在“事后”第一时间对其予以确认。
势在操作上的意义是：买正在上升的股票吧–因为它极有可能还会继续上升；不要“抄底”–因为“底”和“腰”的价位差别不大、但时间成本差别却会很大。
3、必须采用经过“复权”处理的图表
即图表上不能有因除权而人为留下的、不但没有指导意义反而会有误导嫌疑的“跳空缺口”。
4、必要的分类
以方向分类：正在上升的和正在下跌的；
以性质分类：局部上升或下跌的和将要创新高或新低的；
以位置分类：正在新低、在原历史低点附近、在“腰”部、在原历史高点附近、正在新高……
以形态分类：正在构筑（某形态）中、已经完成构筑、处于该（形态）的后果中……
（说明：这里的举例属于抛砖引玉，意在启发新股民了解对股票作分类研究的可能性和必要性以及分类基本原则和思路）
5、关于底部和顶部的分类
底部：“新低”点、原历史低点、局部低点、阶段低点……
顶部：“新高”点、原历史高点、局部高点、阶段高点……
关于底部形态的分类：V形底、弧形底、双底、多重底、头肩底
关于顶部形态的分类：V形顶、圆弧顶、双顶、多重顶、头肩顶
六、如何确认头肩底（道氏理论中关于“势”的确认和演变）
（1）从某“历史”低点启动有规模的反弹；
（2）反弹结束后再创新低；
（3）有规模的创新低后重返该某“历史”低点以上（大底筑成的第一信号）；
（4）在重返该某“历史”低点以上后居然能继续上升至前度反弹的目标水平（大底筑成的第二信号）
（5）在可能的再度回落中居然能在该某“历史”低点附近止稳（大底筑成的第三信号）
（6）再度启动上升行情并放量突破前度反弹的最高点（头肩底确认！）
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九、中期顶部的识别
顶部的识别道理上和底部一样，我们可以参照底部研判法的思路来识别顶部的时间和位置。
大体来说顶部的特征如下：
1、 领涨板块涨幅已大，甚至达到100%，已经出现回落，大盘仅由冷门股补涨支持。
2、 RSI80以上并出现顶被弛。
3、 伴随利空传闻有巨量长阴线出现，虽在次日重新拉回高位，但无法创出新高。
4、 处于上文所述的底部上升以来的敏感时间周期。
5、 市场人士依然乐观，决心再不换股，采取捂股策略。
6、 周K线指标80以上死叉。
中期头部即可确认，大幅下跌将至，将底部买入的筹码可尽数卖出，耐心等待下一个卖入机会的到来。
在下跌行情中一般应停止操作，坚决持有现金。普通投资者亏损的最大原因就在于下跌行情中要么仍持有满仓，要么反复寻找短线机会，导致由盈转亏，深度套牢并且搞坏心态，生活在巨大的心理压力之下。
一只股票顶部下降,底部上升,说明什么(高分)
既然知道股票处于顶部而且还在下降，说明抛压也就在眼前了。这样应该选择离场。相反，知道股票是个绝对的底部上升，那当然要乘势买入待涨。
“一只股票顶部下降,底部上升,说明什么”股票运行有它一种趋势，涨多了要下跌（调整）。掉多了它也会上涨（反弹）。这也是一种市场行为模式，并不能代表股票的好与坏。
