大家好，我是人见人爱、股见股涨的职业投资人叶秋。
今天总算是有惊无险，神秘力量再次出手。
短期不用担心大跌了，这里基本就是阶段底部。
昨天外资大规模流出，基本是最后的空头宣泄。
今天外资又大规模流入了，这说明该走的都走光了。
走光了也好，内资重新拿回定价权，以后再也不用担心被外资左右股市了。
这波外资流出A股还是有抵抗的，不像港股那样被恶意做空，毫无还手之力。
早上来自东方的神秘力量出手就是敲打外资，只要你敢做空，我就敢反手做多；相信外资后续不会再有大手笔的流出了。
消息面上：
发改委六部门强化外商投资金融支持；
央行和外汇局上调跨境融资宏观审慎调节参数，有助于扩大国际资本流动。
外汇局和央行强调维护汇率稳定、股市债市楼市健康发展；
证监会强调拓宽境外上市融资渠道，加强与香港市场的合作。
这一系列的政策和措施出台，基本奠定了新一轮的政策底，短期A股和港股基本稳了，新一轮上涨一触即发。
现在的市场不再是指数决定一切，哪怕指数下跌，也有很多板块走出很好的行情；比如近期的医疗器械和信创；还有最新的光伏和汽车零部件。
今天主要聊聊汽车零部件的投资机会。
这两天运气不错，昨天用友网络涨停，今天轮到银轮股份涨停，寒冬中时不时有温暖来袭。
很多汽车零部件的三季报都出来了，比如伯特利和常熟股份等三季报都很不错，近期走势也是很强。
汽车零部件的投资逻辑是新能源车崛起 国产替代 单车价值提升 品类扩张 盈利能力提升，简单来说是量利齐升的上升周期。
很多人担忧新能源车渗透率解决30%，接下来增速会下降，整个行业的投资价值会大打折扣。
这个担忧在汽车零部件上反而没那么有效；因为很多零部件渗透率不过10%，国产替代率也很低。
大量的公司手握几百亿订单，产能正在释放，业绩也在释放前夕，后续业绩反而是加速的。
所以前面几年新能源车比较好的板块是整车，渗透率是最好的体现，出现了比亚迪、蔚来理想等几十倍股，而零部件的周期比较滞后，大多数公司只是拿到定点订单，未来几年才是业绩大年。
汽车零部件我重点看好两大板块：热管理和汽车电子。
以下内容首发叶秋投研圈，仅为个人投资思考和记录，不构成任何投资建议。
银轮股份是我比较看好的热管理新星，这家公司我跟踪了差不多两三年。
之前公司业绩拐点迟迟没有等到，所以我也是反复操作，一直没有长期持有。
但今年以来，公司变化很大。
首先是公司治理大幅改善。
之前公司一直处于无第一大股东状态，但5月份开始，银轮实业退出，股份大头过户给徐晓敏，他成为公司第一大股东；
其次是比较严苛的股权激励。
加大对业绩的考核，授予价格也很高，不是半价送人，这种才是真正的股权激励。
最后是经营拐点已经到来。
公司战略导向从营收切换成利润，所以加大费用管控，毛利率和净利率都有所提升。
新能源热管理收入占比大幅提升，在客户、产能、订单等方向都做好充足的准备；海外子公司也迎来拐点，今年大幅减亏，明年实现盈利。
目前公司估值比较合理，市场关注度也是大幅提升。
以前公司几乎很少有调研，研报也很少，但今年调研很多，研报也多起来了，机构也开始关注到公司的经营拐点。
相比于现阶段三花从千亿翻倍成2000亿，我更看好银轮从100亿变成200亿，甚至三四百亿。
汽车电子领域，我更看好智能化的中科创达。
刚好公司的三季报出来了，业绩还是维持高增长。
营收12.77亿，同比增长41%，环比增长4%，净利润2.46亿，同比增长42%，环比增长4%，业绩基本符合预期。
亮点在扣非净利润2.42亿，同比增长61%，环比增长11.8%，这个算是比较超预期。
毛利率36.7%，同比环比有所下滑，推测是低毛利率的物联网业务占比提升，以及芯片高价库存；但净利率达到15.55%，环比提升，同比微降，显示出不错的成本管控能力。
往年四季度是利润占比最大的一个季度，业绩环比还会提升；今年前三季度净利润为6.39亿，全年净利润妥妥在9亿以上。
目前公司市值454亿，包含了30亿的定增。
400亿附近的中科创达，2022年动态PE为50PE附近，处于历史最低估值。
在恶劣的环境下，这样的高成长是稀缺的，逻辑也没有毁灭性打击，估值也比较合理，继续持股待涨，如果短期有恐慌性机会，叶秋也会择机加仓。
现在的市场确实比较内卷，预期内的业绩，今天公司股价一度暴跌超8%。
但我认为大概率是外资在甩卖，因为业绩基本在预期内，营收和净利润还是40%附近的增速，没有下滑的趋势。
现阶段估值已经比较合理，如果短期跌出机会，叶秋也会择机加仓。
春季市场行情渐好，投资者该如何选择？
至于持股哪些板块或热点，我们通过历史上春节前后一周交易时间看，军工板块仍属于具有安全边际的标地。主要是涉及到逢春节长假国人尽享传统佳节之际，外围总有些势力借机来挑衅我们的安全和底线，军工板块的事件驱动和敏感性就能在盘面上快速体现出来。
在二月初，美俄相继宣布退出中导条约后，A股军工板块已现强劲反弹。而美股走牛的近十年行情中，美军工表现更比同期指数涨幅要好。
投资者需关注军工板块中一些行业细心龙头予以关注。
哪句古诗告诉我们要珍惜每一次来之不易的机会？
1、诗句：不经一番寒彻骨，怎得梅花扑鼻香。
出自：唐代黄蘖禅师的《上堂开示颂》
释义：不经过彻骨寒冷，哪有梅花扑鼻芳香。
2、诗句：沉舟侧畔千帆过，病树前头万木春。
出自：唐代刘禹锡的《酬乐天扬州初逢席上见赠》
释义：翻覆的船只旁仍有千千万万的帆船经过；枯萎树木的前面也有万千林木欣欣向荣。
3、诗句：千锤万凿出深山，烈火焚烧若等闲。
出自：明代于谦的《石灰吟》
释义：经过千锤万凿从深山里开采出来的石头，它把熊熊烈火的焚烧当作很平常的一件事。
4、诗句：千磨万击还坚劲，任尔东西南北风。
出自：清代郑燮的《竹石》
释义：经历无数磨难和打击身骨仍坚劲，任凭你刮酷暑的东南风，还是严冬的西北风。
5、诗句：千淘万漉虽辛苦，吹尽狂沙始到金。
出自：唐代刘禹锡的《浪淘沙·其八》
释义：要经过千遍万遍的过滤，历尽千辛万苦，最终才能淘尽泥沙得到闪闪发光的黄金
