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谁也想不到，进入2022年，基金在短短的两周里，已经跌了很多。
比如去年表现非常不错的国投瑞银进宝，今年至今已经跌了12%，这可是一只多次拿到三年冠军的基金，居然下跌时也爹妈不认。
投资者觉得很受伤，但其实，这不是简单的选基问题，而是资产配置的大问题。
既然跌都跌了，现在只能等，不如我们利用这段“垃圾时间”，好好的把“资产配置”补一补课。
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很多人都有这个问题，既想涨时涨得多点，又想跌时跌得少一点，但市场却告诉我们，涨跌同源。无数的教训之后，我想大家应该更明白，在投资的一开始，就做好股债比例的分配，是多么的重要。
股债比例，关键还是考虑我们的风险承受能力。我一直都认为基金只要长期的持有肯定就有收益，而且收益还不错，很多人还没办法做到长期持有，很显然就是没有搞清楚自己的风险承受能力。
如果一个非常稳健的人买了一些波动太大的基金那就会拿不住，因为亏损大的时候就会紧张；反过来，如果一位比较激进的朋友买了一些过于稳健的基金，同样也会拿不住，因为会觉得没什么意思，别人涨的时候，自己的基金不怎么涨。
所以，我们搞清楚自己的风险承受能力，然后以这个风险承受能力来确定自己的股债比例。这样的就可以更长期地持有自己的基金。做到了这一点，只要我们的基金挑得还不错，至少我们可以拿到平均值，也许在某些年份我们达不到平均值，但某些年份可以超过平均值，所以整体来说这个平均值有参考意义。
财说得明白特意把这些年来，每年的债券平均收益率和股票型基金的平均收益整理出来，然后按不同的比例进行组合。
我们发现，如果你是60%的债券40%的股票型基金，在2018年跌得最厉害的这一年，这整个组合亏损也只是差不多10%，其他年份亏损更少。所以不希望承受超过5%的亏损的人，就可以选择这个比例。过去的15年里，有四个亏损的年度，里面有三个年度亏损5%左右，有一个年度是超过5%，这说明，偶尔的极值跌穿了我们的预期（下跌不超5%），但是这种比例毕竟比较少。
能承受5%亏损的人，完全可以选择这个，就算真的发生的超过了最大的承受范围的情况，熬一熬，也很快涨回来。
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通过上面的举例，大家应该已经明白，我们就可以用自己能接受的最大亏损比例，来确定股债之间的比例。
确定了比例之后，就可以看看现在的资产比例，是不是合适，应该怎么调整。
对于很多人来说，现在肯定是房产的比例占比更高，也许你现在的现在的房产是占了90%金融有10%，目标是未来变成60比40。就要想办法增加金融资产，其中也包括一种方法，是把持有的几套房产适当的变现。
然后下来我们就只看金融资产的内部比例了。
假设一个家庭有100万，经过测算风险承受能力之后，目标就是50万的股票型基金和50万的债券型基金。如果现在股票型基金较多，没关系，不要马上卖出换成债券，而是等未来上涨，才慢慢调整达到这个比例。
未来达到这个比例之后，就要开始不断的进行再平衡了。平衡的次数和的频率因人而异，不宜太快。我的建议是这样：股市涨得比较好，或者跌得比较快的那些年份，一年就做两次就好了，每年都有几个长假期，可以选择其中一两个假期，好好的回顾自己的基金组合，完成这个再平衡。
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刚才说的是现有的资产，那么，未来的收入是不是也按这样的比例来定投呢？
我给大家一些大原则：假如你的现金流本身比例就不高，那么你全部都放在权益类里面。
假如某一个家庭现在有的金融资产的有50万，未来每个月可以存下3000块钱来做投资，这3000块钱我觉得不需要1500股票基金1500债券基金。这3000块钱应该全部是权益类基金，一年也就是36000，对比你的50万来说影响不大，所以没必要同样按50比50的比例。
再看一个例子，如果是一位年轻的朋友，现在一个月省下1万块钱进行定投，但之前并没有资产积累。这种情况下，如果把这1万块钱全部放在权益类基金，就完全没有股债比例了。所以在这种情况下，1万块钱就应该五五分。
另外，对于一些年龄比较大的朋友，我建议定投也同样按这个比例来配置。因为年龄比较大，最优先的是风险控制而不是收益。
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