我们都知道，要想在资本市场长期生存下去，在这里能够安身立命并取得想要的收获，单凭技术、理念、胆识都是虚无缥缈的，因为人性的贪婪和恐惧是绝大部分人所不能克制的。既然我们不能因为他的残酷而远离，况且历史已经证明了股市也确实是普罗大众发财致富的捷径。那么，是否有一套比较适合行之有效的方法呢？答案是肯定的，那就是资金和仓位管理。即使是在华尔街，他们也在用运营仓位管理控制大法进行操作。我们就是给自己的贪婪和欲望设计一套控制系统，即所谓的”资金管理”（风险控制）。
首先，我们对资金管理要求要“梯次进出，中短结合，平滑收益，降低风险”，即大盘牛市70%～100%仓位；平衡市30%～50%，熊市0～15%。
一、什么是资金管理
资金管理是指在风险市场，通过限制单次投入资金的比例来控制风险。资金管理方式取决于你的交易风格是属于激进还是稳健。资金管理还影响了你的资金净值升、降曲线平滑的程度。常见的资金管理策略有金字塔形资金管理、等比例形资金管理。
资金管理体系指日常的仓位分布、交易的频率、交易仓位在特定情况下占总资金量的比例，以及加仓和减仓的规则和依据。仓位的分布就是指依据机会区分不同情况下的仓位大小，而不简单依据主观认为的所谓成功率。交易的频率和交易仓位，以及仓位在特定情况下占总资金量的比例则是依据个人的交易习惯。如果需要进行调整，将是一个客观的调整，不能是主观的想法。加仓和减仓规则必须有依据，要求加仓和减仓并不因为行情分析来得到，而是依据纪律来得到什么情况下可以加，什么情况下不能加。
二、5个资金管理要点
首先要明确一点,所谓资金管理没有绝对的“好”，也没有绝对的“不好”。只有与你交易系统的胜率联系在一起时，才有意义，才能进行评价。但是炒股，资金管理绝对不可以没有，因为资金管理决定着账户净值上升(或下降)的平滑程度。为了说明这点，爱选股引入几个子概念。
1. 持仓比
一个账户的持仓比＝持仓市值/总权益。通过调整和控制持仓比，可以调控该账户的系统风险。
2. 分散度
分散度＝1/持仓个股只数M。这个M值是该账户中个股品种的数量，也就是存放“鸡蛋”的“篮子”。比如你账户里有三只股票：界龙实业（600836）、中国石油（601857）、太行水泥，那你的M数为3。通过调整分散度，可以控制账户的非系统风险。每只个股将占多少资金，取决于交易系统对每只个股所处位置的判断；如果同时运用多个策略、不同的系统，则还取决于每个系统的目标预期年均回报率。爱选股倾向不同时持有超过5只以上的个股，核心个股决不超过3只(中线个股2只,短线个股1只)。
3. 批次量
分段原则是同一只个股买卖分段进行。基于趋势型策略的系统交易者需要设立多个买点、卖点。批次量=权重×已建仓次数N1/计划建仓次数N0，反映出建仓过程中风险值的大小。如果分两次满仓，每次一半，那么你的批次量就是1/2，当建首仓时，风险值为1 /2；而当建仓完毕时，风险值为1。该指标用于T 0操作对风险的提示。
4. 手法值
手法值代表操作的风格，爱选股对激进风格取1，进取风格取2，稳健风格取3，保守风格取4。例如追涨风格属于激进，低吸属于稳健，而抄底则又是激进等，反映操盘手的风险取向会影响净值波动率。
5. 个股波动系数
个股波动系数是由于股票质地不同、主力控盘程度以及操盘手法不同所反映在盘面上的波动特点。爱选股对ST类股票取值1，题材股2，绩优股3(绩优股：是指业绩优良的公司股票。)，防御品种4。
一个账户的波动率由上述诸因素共同乘积所组成。所以,如果资金管理得当，就控制了账户净值的波动率，从而掌握了操盘的主动权。
三、在交易操作中，仓位控制的原则通常有：
慎重满仓，始终保持一定比例的备用资金以机动。
市场出现无风险机会的时候，可以放大资金操作。
在市场出现波段操作机会时，可以重仓短线操作。
在市场出现技术性机会时，可以轻仓短线操作。
买、卖不过量，控制损失不超过本金的十分之一。
当买、卖遭遇损失时，应出局，永不加码交易。
根据大盘风险系数来决定仓位高低，如果当前大盘风险系数是70%，那么仓位就应该是30%。
仓位大小与市场状态相一致，市场处于平衡状态时，应较少参与，而市场处于活跃状态时，应较多参与。
仓位大小与自身状态相一致。一旦出现连续失手，需要尽快警惕起来，减低仓位直至离场休息。
四、资金管理的原则
资金管理适用的原则因人而异，而不是“放之四海而皆准”，只有相对合理或合适。参照基金的评价方式，综合风险系数、波动率、收益期望，并结合操作习惯和心态特点，总结出以下资金管理的原则。
安全进入法则：每个部位建立过程必须调整为正。
最少担心法则：操作之后以心情轻松很放松为好。
最小后悔法则：面对上平下三种可能皆不会后悔。
减少波动法则：收益稳定而权益净值的波动小好。
中庸发展法则：在收益与风险中求得平衡能接受。
五、仓位管理的建议
建议的仓位管理如下：
1、账户资金为X元，则单笔交易亏损不超过2%
2、2%的止损金额/止损空间（入场-出场）得出应该持有的数量
3、每月使用月初的2%作为风险金额，如果这个月账户增加了10%，则下个月的止损金额就是X.1.1*2%
4、分批建仓，例如通过第二部的计算，得出总共要买1000股/份，可以在一个吸筹区间，分3次完成建仓动作，这样成本更合理，但一定要有硬止损，做多理由不成立时，则出场观望。
六、实战案例：抓大牛股资金管理操作
1：资金划分。以实际投入股市总资金进行计算，划分出10个仓位。
2：10万为例：一成仓=10万的1/10，亦即10%。就是1万。
3：操作方法：
第一次买进一只股票时，因为处于风险期存在不确定因素，所以买进不宜过多，一成仓即可。 亏损计算：假设买进之后吃了跌停，离场损失10%。1万块损失为1000。占到总资金10万的1%。所以亏损完全可以接受。
假设第一次买进之后，符合预期也就是判断正确，立即第二次加仓1成。此时如果不幸吃了跌停。因为第一笔仓位账面是盈利，所以总的亏损实际并不大。及时止损即可。
按着越涨越加仓的原则，你的每一笔买进都会有利润。股票一旦买入正确，上涨趋势中，剩下的就是捂股待涨，在接近目标位时分批减仓即可。这种仓位控制方法是华尔街的经验。我们不用担心科学性
误区：
普遍认为小仓位的买进对于实际收益过小，这是因为贪念促使的，总想一次赚肥，却不顾及风险。实际上，三次买进之后，已经达到5-6成仓位，而一般的“妖股”、“大牛股”涨幅都是按着倍数计算，手里的这些仓位在完成一次操作之后的收益如何？就不必说了。
下面是实现幸福投资的几个小原则：
1.闲钱投资，以”睡得着“为最高标准。 很多读者跟我说，准备定投五年，相信定投的力量。那请你一定要确定，这些钱五年内是绝对不能用的，不然会打破投资计划，最后得不偿失。还有投资者心理素质不好，比如见到昨天的大跌就肉疼而睡不着。这类投资者一定要轻仓再轻仓，不要高估自己的风险承受能力。当然，很多人不是风险承受能力差，只是不理解自己的投资计划，不相信自己的投资策略。书生遇到大跌也亏钱，但我知道自己的投资策略最终一定会成功，所以也就不会出现剧烈的情绪波动。
2.分批买入（或定投）当你分批买入的时候，你会发现，无论市场涨跌，你都很快乐。涨了，已经买入的部分赚钱了；跌了，又能以更低的价格买入了。涨固可喜，跌亦欣然！如果你能在股市涨跌沉浮中一直很快乐，你知道这多么伟大吗？内心澄明，无忧无虑，积极乐观，坦然面对股市的涨涨跌跌，这样的人是真的洞悉了投资的奥妙。最强大的堡垒，是从内部被攻破的。而你的投资之所以能失败，也是由于你的内心情绪波动所致。投机是人与人之间博弈的游戏，它直指人性的弱点。内心平和欢喜，这不是阿Q精神，也不是悟道了。我们之所以能坦然面对股市的涨跌，是因为我们每一步都落实了正确的投资理念、投资目标和投资计划。
3.切记满仓，手握现金
多一倍仓位,就多了一倍的贪婪,就多了一倍的恐惧,就多了一倍的风险,就增加了一倍的操作难度。
随着仓位的加重，你的屁股逐渐变成了脑袋，价格的稍许变动都会左右你的情绪，最终变成情绪的奴隶。对于一个满仓的人来说，他没有别的选择，只能一条路走到黑。
手里永远有现金，也就永远有选择的机会。巴菲特给出的理由是：不希望命运掌握在他人手中,而是掌握在自己的手中,大量的现金可以让人睡得踏实。
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(本资料仅供参考，不构成投资建议，投资时应审慎评估)
