股票如何被套牢,筹码100%套牢

股票如何被套牢,筹码100%套牢来源丨喜马拉雅APP管清友的精品课《管清友的投资课》编辑丨田潇湘

钱生钱是最好的赚钱方式,但投资市场瞬息万变,“看不见的手”左右摇摆,充满不确定性。

别说是普通投资者,即便是最牛的投资大师,也承认市场永远是不可能准确预测的,我们只能尽力接近市场的真相。

股票如何被套牢,筹码100%套牢

股市上的721法则就是一个很好的写照,无论在牛市还是熊市,能够盈利的只有可怜的10%,而且这10%的人经常轮换,大部分普通投资者是亏损的。

普通投资者管不住自己的手

跟专业投资者相比,普通投资者在投资过程中不可避免的受到人性的干扰,经常会犯一些思维上的错误。

过度交易。过度交易是指无视客观的收益和风险,过度频繁的买入卖出的行为。通俗点说,就是管不住手。

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大部分普通投资者喜欢过度交易,根源是存在投机思想,根本没有形成价值投资理念,只想博取短线价差收益。市场一旦出现短期波动,他们就会频繁操作,快进快出。

我在现实中看过无数过度交易的失败案例,而且长期来看,管不住手不仅赚不到钱,还会搞得你身心俱疲。

惯性思维。投资就像是相亲,得看得顺眼、认可其价值才会选择投进去,在这个过程中,投资者很容易受到第一印象也就是所谓的“基准锚”的影响,从而不能准确地判断未来的发展趋势,错失一些潜在的新机会。

普通投资者喜欢把鸡蛋放在同一个篮子里

损失厌恶。普通投资者往往因为厌恶眼前的损失而导致未来更大的损失。

有一个行为经济学的概念叫做“前景理论”:同样是10块钱,赢回10块钱获得的正面情绪和损失10块钱感受到的负面情绪相比,总是负面情绪强过正面情绪,这也解释了人们为什么不愿意承担风险。

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人们之所以不愿意承担风险,并不是出于理性的决策,而是在短期上的心理因素。也就是说,他们根本没有理性的去思考这样做是否值得,是否能够获得长期回报。

缺乏组合。翻开任何一本经典的投资学教材,都可以看到马科维茨的投资组合理论,所谓投资组合,就是把不同收益和风险的资产组合在一起,达到风险最小化、收益最大化的目标,通俗点说,就是“把鸡蛋放在不同的篮子里”。

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但遗憾的是,对大部分普通投资者来说,总是习惯于“把所有鸡蛋放在一个篮子里”,比如很多人就喜欢一门心思买房,并不是说买房不对,但你不能一直买房,尤其是在现在这个财富巨变的时代,单一的篮子已经不可能把你的鸡蛋装好,必须学会资产的多元化配置。

盲目从众。独立思考难,独立的逆向思考更难。人们在投资中很容易受到其他投资者行为的影响,很怕自己落单,一旦市场出现什么一致行动,就不假思索地一哄而上,导致踩踏事件,也就是行为金融学里常说的羊群效应。

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羊群效应的结果一般就是集体阵亡,因为一旦大家蜂拥而上,资产价格就会在极短的时间内透支掉所有的涨幅,导致你一进去就是买在高点。

巴菲特的启蒙老师本杰明·格雷厄姆曾说过“牛市是普通投资者亏损的主要原因”,说的就是这个道理,越是在牛市的时候,普通投资者越经受不住市场大势的诱惑,盲目追涨,最后被套牢。

投资是一场持久战,俗话说“知己知彼,百战不殆”,所以在上战场之前,我们要先了解自己的不足。

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