现在我们的防疫政策放松后，A股的表现挺有意思的。外资不断冲进来抄底，但内资却犹犹豫豫的往外撤。
其中主要的症结就在于国内投资者对防疫放松后的看法。
有人认为经济会逐渐复苏，有人则认为放松后，大家反而害怕病毒，所以不敢出门，经济会更差。此外，可能还会发生医疗挤兑等不好的事情。
一旦遇到这种纠结的事时，大家就爱去找参照物，比如看看国外躺平后，股市是涨还是跌。
不少人都说：国外完全躺平后，大都是跌的！
那么A股会怎样呢？我个人的看法是，长期看涨，短期可能会有所震荡。
我这样判断是有原因，先来看看国外的情况。
一、国外股市在放松后的表现很有趣
1.美国
今年3月放开国内，6月放开入境。放开后，生产恢复，失业率下降，出现了报复性消费。
但…股市一路跌！纳斯达克今年跌幅超过30%。
2.欧洲
今年2月-3月开始躺平。但生产和消费都下滑。
股市基本上都是震荡下跌，各国比赛谁跌得多。
3.英国
今年3月完全躺平。生产和消费逐渐下跌。
但股市却比较坚挺，不仅没跌，还震荡上行。走出独立行情。
4.日本
3月国内躺平，10月入境放开。生产和消费恢复比欧洲还慢。
不过股市倒是绷住了没跌
5.韩国
4月躺平，生产恢复强劲，失业率降低，消费还在下滑。
股市大跌！
就先说这么多吧。发现啥玄机没？
所谓的放开后股市会跌其实是伪命题。股市是一个复杂系统，绝对不能线性的认为发生了某事，股市一定会跌或者涨。
比如，日本，英国，印度的股市就没怎么跌。
那么各国股市为何在躺平后的表现差异很大呢？
二、各国情况都不同，股市表现自然就不同
美国报复性反弹，失业率下降。这明显就是经济过热的表现。但股市却跌了，为啥？
因为今年美股受美联储加息的影响更大。换句话说，正是因为它经济太热了，那么即将步入衰退，而股市大都提前经济反应，所以就跌了呗。
欧洲那边跟美国差不多，不过欧洲的经济比美国弱多了，还受到俄乌冲突和能源价格的影响。所以更拉胯！
日本和印度为啥没怎么跌？
因为他们国内不管美联储加息，仍然在宽松货币。所以股市依然强劲。
但如果我们用人民币去投资，搞不好是亏的，因为他们的汇率今年大幅贬值。
英国虽然货币收紧，但财政宽松，所以也给股市坚挺的理由。
之前越南股市不是也很亮眼吗？但躺平后，虽然生产和消费复苏了，但股市大跌。因为它受美联储加息的影响更大。
总之，股市的趋势受各国的经济周期支配，疫情并不能主导股市的变化，最多只是其中一个因素，或者是触发因素而已。
不管有没有疫情，经济到了该衰退的时候，一样会衰退。股市该跌的时候，自然也会跌。
三、A股会涨还是会跌？
看完这些以后，相信你就会发现，与其研究放松后会怎样，倒不如好好研究一下中国的经济周期转到哪里了？
世界各国不是即将走进衰退，就是已经进入衰退了。而我们的经济周期已经转到了复苏门口。
比如，PMI已经跌到谷底，央行早就在宽松刺激经济，财政上也在减税，库存周期即将进入被动去库存阶段等等。
这些才是驱动股市最大的力量，量变最终一定会引发质变。
咱们说回防疫放松，到底放松后对经济好还是坏呢？
四、防疫政策改变的本质受经济周期驱使
现在网上还为了要不要放开吵个不停。
其实要不要放开，根本不受我们的意志影响，它该发生的时候一定会发生。
今天看了一个博主的视频，他是洛阳人，在洛阳解封后，出去买吃的。
由于刚解封，开业的小摊还不多，路上行人也不多，仍然显得很萧条。
他买食物时，看到有一个老者，穿的破破烂烂的在那面露笑容。后来这个老人去找人要吃的，被驱赶了。
博主主动帮老人买了点吃的。
后来博主反思说：这个老人笑，是因为封控终于结束了，看到希望了。他就是靠捡剩饭过活的，封控期间，连剩饭都没地方捡，已经饿得不行了。
这个老人是个极端的案例，但由于封控没有收入的人少吗？更别说那些做生意和开工厂的老板们了。他们可不仅仅是没收入，而是巨额亏损。
当然，很多人都说，生命至上。
但是你要考虑的是，封控需要多少财力来支撑？这些企业赚不到钱，财政的钱从哪里来。
我在朋友圈看到一个粉丝发的，在德国做一次核算是600元。其实国外做核酸普遍是100美元左右。想想吧，财政能撑多久？
前不久看到一个博主也说：这不是想放开，而是不得不放开。
下面有人评论说：以前在饥荒的年代，家里有好吃的，先把小孩叫出去，让最能赚钱的大人先吃。吃完后再让小孩吃。
有人回复说：我们这都是先给小孩吃。
这个人说：你年龄多大？
是呀，我们年龄多大？经历过那种严重饥荒的年代吗？我们现在给小孩吃，是因为还没有严重到那个程度。
你想啊，家里能赚钱的大人都饿死了，或者饿到无法去赚钱了，小孩还能活？
所以这真不是想让小孩挨饿，是真没办法呀！
说回经济。大家可以看看，我们放松的时间，恰好是出口负增长，PMI大跌的时候。
为啥？因为再不改变就来不及了。
我们之前的防疫政策可以保证我们可以通过出口薅海外的羊毛。但现在海外衰退，出口必然趴窝。这些出口企业都是制造业，一旦撑不下去就必然会瞬间倒闭，到时候救都救不回来。
所以现在必须马上提振内需，让这些企业能活下去。要知道这些企业背后就成千上万张嘴呀。
另外，那些一停下来就没收入的人，就肯定会弃房断供，到时候就会爆发金融危机，这可不是闹着玩的，到时候银行被挤兑，所有人的存款都化为乌有。如果你不信就去看看今年法拍房的数量和成交价就知道了。要不为啥现在火急火燎的救房企呢？
再说了，财政如果耗光，老人的养老金都发不出来。到时候所有拿着稳定收入的人，恐怕也会改口。这种不平等的福利不可能一直持续的。相反，只有提振经济了，这种稳定收入才可能持续。
所以呀，看到了吧，防疫政策的改变，其实背后就是经济周期在推动。现在还只是衰退，再不改变那可就是萧条了。
当然，最好的方案就是有一劳永逸的疫苗问世，但时间来不及了。所以防控政策根本就不是“想不想”的问题，而是能不能的问题。
国外躺平的背后推动因素归根到底，其实也是受经济周期推动的！没人愿意自己感冒发烧。
咱们做投资，看的就是大势，应该客观理智一点。改变不了的事就别总去纠结，尽快调整好心态，做好准备，吵来吵去也是没啥意义的。
五、股市短期可能震荡，长期看涨
由于每个人对这事的认知不同，所以可能会对市场造成震荡。
即便是股市里的投资者，也会因为这个事而保持观望。不过大趋势是不可能改变的。
作为长期投资者，忽略掉可能发生的短期震荡即可，保持耐心，未来一定是光明的。
其实，国外在躺平的过程中，都有3到6个月的适应时间。
而我们这边的政策仿佛步子迈得更大更快呀。由此可见现在的迫切程度了。
老读者都知道我生物学毕业的，反正我那些在研究所和高校搞研究的同学基本上不care这事。
咱们在股市里不常说一句话吗？你赚不到你认知以外的钱。
现在连对生物学的认知也会影响你在股市赚不赚钱了，很可能过段时间会有不少人因为看不清大势而踏空，然后把自己的大腿拍肿。
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