法治在线丨揭秘股市“黑嘴”圈钱术 多种手段引投资者入局
操纵股票牟利 “黑嘴”如何引投资者入局
在这段直播视频里，一名自称是荐股大师的男子正在向大家推荐一只股票，他信誓旦旦地声称，只要跟随自己进行操作，就一定能赚钱。此时，来自山东的王先生正坐在电脑前，等待着跟随对方的指令买卖股票，他畅想着这次自己能大赚一笔，那么实际的情况会如他所愿吗？
当事人 王先生：后来打电话聊了几次，觉得他们挺专业，也很正规，我就给公司的指定账户上转过去2万多块钱，又通过公司指定的网站签订了委托合同。
签订委托合同后，这家公司表示已专门安排了一位工作人员和王先生联系，于是，王先生便开始按照对方给出的建议，先购买了少量股票试试水，一个月后也确实获得了一些收益。
当事人 王先生：一开始给我推荐股票，我都赚了一点，不多，总共1万多块钱吧。
投资了一段时间，王先生觉得这家公司推荐的股票确实不错，为了赚取更多的收益，他的投入也在一点点加大。
时间来到2018年3月27日，这天，这个助理向他推荐了一只股票，正是网络视频中那名主播推荐的股票。有了之前赚钱的经历，王先生对此深信不疑，他准备这次投入更大一些。3月28日股市开盘后，他一口气买入了150多万元的股票。可到了第二天，这只股票的走势却出乎他的意料。
当事人 王先生：第二天中午快停盘的时候，这只股票就吃了个跌停板。之后赶紧卖掉了，两天时间我就赔了30多万元。
王先生有些奇怪，自己是完全按照这些专业人士的指令买卖股票，为何这次会亏损如此多呢？其实，这个所谓的荐股专家推荐王先生这只股票，是预谋已久的，王先生早已落入了他们设下的圈套。
同样上当的还有朱先生，他也是听了别人推荐买的这只股票，买入的时间和王先生是同一天，也同样亏了不少钱，这难道是巧合吗？事情要从半年前说起。
朱先生炒过几年股，所以一开始他还是比较谨慎，并没有马上和对方签订合同，而是选择先观望。
当事人 朱先生：刚开始我不信，观望了大半年吧，我有了一点兴趣。
经过一段时间的观察，朱先生认为这家公司确实很专业，推荐的股票也都不错，于是他也和对方签订了合同。到了2018年3月27日，朱先生收到了和王先生相同的买股指令。
当事人 朱先生：(2018年)3月28日下午开盘后不久，就给我打电话，让我买入这只股票，我就买入了16900股。
结果和王先生一样，朱先生也在这次交易中亏了不少。按理说，炒股本来就是有赚有亏，自担风险，开始王先生和朱先生也以为是股价的正常波动，亏钱只是自己运气不好而已。但他们不知道的是，还有很多股民也经历了相同的遭遇，他们都是听从了一些所谓的荐股人士的建议，在2018年3月28日这一天买入了同一只股票，而买入后，股票就立马跌停套牢。这一切难道只是巧合吗？
操纵证券市场案背后 藏着哪些团伙
这些股民的遭遇很快引起了执法机关的注意，这背后很可能涉及一起操纵证券市场的案件，而在这其中给人推荐股票的所谓“专家”，他们有个称呼叫做股市“黑嘴”，这些人在这类案件中扮演什么样的角色？这起操纵证券市场案的背后，还藏着怎样的一个犯罪团伙呢？
经过初步侦查，办案单位确定这个犯罪团伙的行为触犯了《中华人民共和国刑法》第一百八十二条，涉嫌操纵证券市场罪。
2019年，《中华人民共和国证券法》进行了修订，结合注册制改革实践，对证券违法活动进一步明确了责任边界、加大了处罚力度。检察机关也在相关法律的框架内，探索如何打击证券违法犯罪，保障金融市场健康发展。
最高人民检察院第四检察厅厅长 张晓津：此类操纵行为，包括所有的操纵股市的行为，实际上既损害了投资者的合法权益，更是对整个金融市场管理秩序的侵害，同时我们整个的资本市场的信心也会受到很大冲击，进而影响整个资本市场在整个国家经济发展当中的重要作用。
在这起涉嫌以“黑嘴”操纵证券市场的案件中，公安部指定山东省淄博市公安局立案侦查，同时，淄博市人民检察院提前介入，引导公安机关侦查取证。
淄博市张店区人民检察院检察官 孙琰冰：介入该案后，我们立即与公安机关进行案情会商，明确侦查方向和取证重点。特别是建议将操纵证券市场的选股融资、吸筹建仓、炒作拉升、崩盘获利作为一个整体来审视。
办案人员对上海证券交易所提供的相关数据进行调查后发现，从2017年12月开始，有多达55个股市账户在频繁买卖大量涉案代码股票，而且这些账户存在交易趋同现象。
淄博市张店区人民检察院检察官 孙琰冰：所谓交易趋同，就是某些个人账户或者机构账户交易的多只股票高度重合，且在相近的时间段内同买同卖，即某些账户交易的股票品种及交易时间基本一致。
办案人员介绍，这些账号很有可能是这个涉嫌操纵证券市场的犯罪团伙所控制。随后，他们对涉案股票交易异常的情况进行了调查后，一个以郑某为首的犯罪团伙浮出水面。
经过调查发现，郑某等人在2017年12月6日到2018年3月30日77个交易日内，在浙江、重庆等地设立多个操盘点并组建操盘团队，开设55个账户先后建仓，连续买卖涉案股票。其间，这个犯罪团伙最多时持有股票占到了涉案股票实际流通股总量的36.48%，严重影响了该股的交易价格和交易量。他们的行为已经涉嫌操纵证券市场罪。
郑某等人投入大量资金购买该只股票后，必须要在高点套现卖出获利，这也就意味着需要有人在高位购买他们手上的股票。那么，涉案犯罪团伙是如何让别人心甘情愿地接手他们手中如此大数量的股票呢？
淄博市人民检察院检察官 王艳芳：郑某等人想要获利，必须有人来高位接盘。基于这样的判断，侦查人员对郑某实际控制并使用的银行账户进行了调查，通过调查发现，郑某控制的账户在涉案股票高价卖出后，与曹某等多人的账户有大额资金来往。
经过侦查发现，这个犯罪团伙中还有曹某这样的被称为股市“黑嘴”的人，他们在网络平台、社交媒体上以荐股大师的身份出现，以推荐股票，带人赚钱为卖点来吸引普通股民。
淄博市人民检察院检察官 王艳芳：一般是投资公司顾问和股票群群主，刚开始他们推荐的股票可能会有盈利。
获取股民信任后，这伙“黑嘴”按照郑某等人的计划，从2018年3月28日开始，鼓动包括王先生和朱先生在内的散户买入这个犯罪团伙挂单卖出的涉案股票，事后，郑某向曹某等人支付推票费1200万元。
淄博市人民检察院检察官 王艳芳：曹某等人接到郑某指令后，立即通过微信通知了他们各自的下线，由下线通知散户集中购买涉案股票。
除了这样层层递进向特定股民推荐被操纵的股票外，郑某等人还向某证券公司支付推票费650万元，由所谓的“资深分析师”通过各个网络平台直播授课讲解股票知识，然后再向社会上不特定的股民推荐涉案股票和买入时机。利用这些手段，到3月30日，郑某等人就将手中价值1.7亿的股票基本卖出，从开始操盘到最后卖出，不到四个月的时间，郑某等人就非法获利5000余万元。
“黑嘴”存在 让案件更具有隐蔽性
2020年6月，淄博市人民检察院依法对郑某等人以涉嫌操纵证券市场罪提起公诉，同年12月，淄博市中级人民法院以操纵证券市场罪判处郑某等14人五年六个月至一年不等有期徒刑，所有被告人均被判处罚金，没收违法所得。
淄博市人民检察院副检察长 聂利民：在本案中犯罪分子利用部分股民的盲目性，通过微信群、QQ群、股吧等媒介，散发类似“某某股有庄家坐庄，股票会暴涨”的信息，吸引不明真相的散户接盘，诱导大量原本没有投资意愿、也没有风险承受力的人直接投资，最终蒙受巨大损失。
最高人民检察院第四检察厅厅长 张晓津：(黑嘴)通常在一定的范围内，他是具有一定的影响力，也正是利用他的影响力，利用老百姓对他的这种专业知识的信任，所以通过他的这种推荐，老百姓也很难了解他和每只股票有什么关联，根据股市的波动情况有赔有赚，这是通常的情况，那么有些时候也很难把赔或者是赚与荐股的人建立起这么直接的联系。
虽说股市有风险，投资需谨慎，但是和正常投资盈亏不同的是，这类操纵证券市场案件中，“黑嘴”编造、传播虚假信息或者误导性信息，吸引投资者高位买入犯罪分子手中的高价股票，造成投资者亏损。操纵证券市场犯罪组织性强、危害性大，也是检察机关重点打击的违法犯罪之一。
涉案操盘方配资方“黑嘴” 环环设套
在操纵证券市场犯罪中，犯罪团伙的核心目的就是要把抬高的股票卖给其他股民，并以此获利，一般要出售的股票数量非常大，对时机的要求也很高，所以让股民在合适的时间买入指定的股票就成为他们能否得手的关键，而这正是股市“黑嘴”在这个犯罪团伙中所负责的部分，那么他们是如何一步步设下圈套的呢？
这是2020年9月9日，在某网络平台财经频道的一场直播，视频中这位主播情绪激昂，说着这些极具煽动性的话语，催促着股民买入他所推荐的这只股票，他也在直播中明确说到，只要今天买进去就能赚三个板，周五就可以逐步卖出。从直播的评论中可以看到，有些股民已经被他所鼓动，表示“已经买入”，“财富自由不是梦”，但这名主播其实就是一名股市“黑嘴”，他的目的是让这些被忽悠的股民在高位接盘他们所操纵的股票。
2020年10月，辽宁省公安厅接到公安部下发的案件线索，发现有一只股票交易情况有些异常。
抚顺市人民检察院第二检察部主任 李莹：在短短的不到200天的时间里，涉案股票的价格上涨了155%，同时涉案股票所属公司的财务状况却是不容乐观的，净利润更是出现了大幅度下滑。
正常来说，一家上市公司有如此多的利空消息，通常它的股价会下跌，但是涉案股票的股价非但没跌，反而大涨，非常可疑。经过初步调查，办案单位判断，这可能涉及操纵证券市场犯罪，于是辽宁省公安机关决定立案侦查，并指定抚顺市公安局办理，由于案情复杂，抚顺市人民检察院提前介入案件侦办。
抚顺市人民检察院第二检察部主任 李莹：我们初步判定这是一个有组织、有分工的犯罪团伙。第一部分就是所谓的操盘方，他们富有专业知识，负责来寻找目标股票。第二部分人员就是配资方，他们负责提供资金账户以及交易软件。在整个操纵过程当中，双方互相配合，利用资金优势持续拉高股票价格。
随着侦查深入，办案人员发现在这起案件中也有股市“黑嘴”的存在，他们在整个犯罪过程中也起到了重要的作用。
办案人员发现，被“黑嘴”鼓动，最终进入圈套的既有炒股新手，也有一些老股民，那么“黑嘴”到底用了什么套路？为何会有这么多数量的股民会被他们所欺骗呢？
股市“黑嘴”大多活跃在网络平台上，发布一些股票相关的内容来吸引炒股人群，随后将有意向的股民拉入群内。很多股民也表示，一开始他们都比较小心谨慎，会选择先观望一段时间。而这个阶段，“黑嘴”团伙则会通过一些话术和手段，获取这些股民的信任。
抚顺市人民检察院第二检察部副主任 徐娜：“黑嘴”团队在粉丝群内发布股市热点及炒股心得，发布近期的优质股票，主要就是让股民信任其专业性，为后续的推荐做好铺垫。
在得到股民的信任后，股市“黑嘴”团伙会根据操盘者的需要，给他们下达指令，在指定的时间接手操盘方高位卖出的股票。
在这些“黑嘴”的协助下，这个犯罪团伙从2019年11月至2020年9月期间，集中资金优势连续买卖操纵2只股票，非法获利2.17亿余元。而“黑嘴”团伙分赃3千万元。日前，抚顺市人民检察院以涉嫌操纵证券市场罪向抚顺市中级人民法院提起公诉。
同时，检察机关在办案中也发现，“黑嘴”利用网络直播、微信群、投资论坛等网络平台获取流量，实施违法犯罪，下一步，检察机关也将发挥自身职能，督促职能部门加强对网络平台的监管，从源头上减少这类犯罪的发生。
针对证券期货犯罪案件难点多、争议多的现实状况，最高检还将继续出台办理证券期货犯罪案件的司法解释、指导意见等文件。同时，建立完善类案办理规范，边办案边总结，持续编发典型案例、指导性案例，发挥案例的引领、示范作用，并通过这些典型案件的办理，起到办理一案，治理一片的效果，推动从源头上预防违法、解决问题。
最高人民检察院第四检察厅厅长 张晓津：在证监会成立驻会的检察室，它的一个重要作用，就是加强我们形成行政执法与司法打击违法犯罪，特别是证券期货领域的违法犯罪的这种工作机制，我们建立了专业化的队伍，因为证券期货领域是属于专业性比较强的一项工作，我们必须通过专业化的建设，才能够提高我们惩治此类犯罪的能力和水平，保证这个效果，切实维护资本市场的秩序。
什么是黑嘴股票? 如何辨别黑嘴?
所谓“黑嘴”，意为某些别有用心的人，出于某种目的，故意说出一些言不由衷的话，以达到混淆视听的目的，从而使自己在其中得到某些利益。
股市黑嘴
股市“黑嘴”们将越来越体会到“过街老鼠”的滋味。为保护投资者合法权益，中国证监会日前发布《会员制证券投资咨询业务管理暂行规定》，将对会员制证券投资咨询业务作出全面规范。新规定将于下月施行。 股评“黑嘴”再遭监管“紧箍咒”，实在是大快人心。在巨大利益驱使下，部分不良咨询机构频频打政策“擦边球”，有的甚至行坑蒙拐骗之术，将整个证券投资咨询业搞得乌烟瘴气，一片狼藉。新法规专门对“会员制”这一咨询机构最常用的敛财之道予以专门立规，正所谓打到了股市“黑嘴”们的“七寸”，抓住了问题的要害。 新规对开展会员制所要求的准入资格、业务流程、具体罚则等都作了详尽规定，目的是全面堵住股评中的“黑嘴”现象。对于出租出借牌照、异地展业、黑马推荐、免费赠股等这些突出坑蒙拐骗行为，新规是一一禁止，全面封杀。针对以往投资者投诉后取证难的现象，暂行规定为此专门确立了会员机构应建立客户营销及咨询服务的录音确认制度，以防股评“黑嘴”们过后“死不认账”。 当然，打击“黑嘴”不是一个部门的事情，如果多管齐下，效果就会好得多。现在很多地方电视台明知道“黑嘴”们是骗人的，却长期为“黑嘴”们提供表演阵地，成为他们蒙骗投资者的最大道具。正如治理狗皮膏药广告需要公安、工商、城管等部门联合执法一样，如果相关主管部门对这些昧着良心的地方卫视也治一治，即使“黑嘴”们想黑都没地方。 中国首位被罚款上亿元的黑嘴：汪建中的被罚款项2.5亿余元的罚没款已上缴国库。
黑嘴是什么东东
什么是黑嘴
黑嘴就是非法证券咨询机构或个人。这些股市“黑嘴”或者利用互联网等新型媒介发展会员，收取荐股费用而非法获利，或者通过推销“包赚不赔”的荐股软件牟取非法利益。一些不法分子还通过手机短信欺诈投资者
黑嘴的影响
此类非法行为扰乱了市场，不但严重损害了投资者尤其是中小投资者利益，而且严重妨碍了咨询行业的健康发展，使真正守法的咨询机构难于正常开展业务。长此以往，证券咨询行业将陷入“劣币驱逐良币”的恶性循环之中，甚至影响到证券市场的定价机制和有效性。
黑嘴的欺骗手段
第一步：高级会员建仓； 咨询机构让它们的合作伙伴先建仓，然后高级会员建仓，顺便给他们的合作伙伴抬抬轿。 第二步：低级会员抬轿； 然后通知低级会员买入该股，其实就是抬轿和接货。它们通常都是短信通知买入，短信是群发的。这些低级会员大致同时买入，股价迅速推高。 此时，他们的合作伙伴已经开始出货了。 第三步：以免费电话送飚股为诱饵，诱惑散户，让他们继续抬轿或者接货。 此时，低级会员开始出货。这是好一点的咨询机构。 一般的咨询机构是不管你的死活的。 免费电话送飚股的另一个目的是获取他们的联系方式，以便游说他们入会，补充因不断亏损而不断流失的低级会员，补充抬轿后备军。 第四步：公开点评推荐，让场外资金接货。 比较低劣恶毒的咨询机构二三四步同时进行，因为中国是T+1操作，追高者全部套死，知道上当了你也跑不掉，只能眼睁睁等死。
黑嘴的识别
第一招，看其是否“挂牌经营”。按照《会员制证券投资咨询业务管理暂行规定》要求，会员制机构在开展会员制业务时，应在相关栏目及业务发生场所，以醒目方式公示或公告机构全称及业务资格证书号码、参与栏目的执业人员姓名及其执业资格证书号码。如果没有“挂牌经营”，则其身份可疑。 第二招，看其是否招收异地会员。由于异地会员在投诉方面存在着很大的困难，给“黑嘴咨询”以可乘之机，对此，《暂行规定》有明确的禁止规定。因此，一旦有外地咨询机构或人员要求你成为其会员时，那么其身份就十分可疑。 第三招，看合同签订情况如何。一是合同的格式要统一印制；二是合同首页应载明投诉电话、收费专用银行账户账号、户名及开户行；三是合同首页有醒目的风险提示：“本公司承诺提供专业服务，不承诺投资者获取投资收益，也不与投资者约定分享投资收益或分担投资损失”及“市场有风险，投资需谨慎"；四是未签书面合同前不向投资者收取咨询服务费用。如有不符，投资者应将其身份与”黑嘴“挂钩。 第四招，看其是否”推荐黑马 “或自吹自擂。《暂行规定》禁止会员制机构及人员在开展会员制业务时以”黑马推荐“等方式明示或暗示投资者一定获得投资收益，或以”免费赠股“等营销方式招揽业务；以夸大、虚报荐股业绩等方式进行不实、诱导性的广告宣传及营销活动；或直接代客操作，或与客户约定分享投资收益或者分担投资损失等。如有违背这些行为的，则属于”黑嘴“无疑。 第五招，看其处理客户投诉的态度。对于客户的投诉，“黑嘴”们往往采取的是推诿的办法。为此《暂行规定》明确规定，会员制机构应设立专门部门和人员独立处理客户投诉；对于收到的投诉，相关机构应于次月月底前处理完毕。因此，如果你的投诉得不到及时处理, 而是相关机构推诿的做法；或者在你投诉的次月月底前没有处理结果，那么，你就有必要将其与”黑嘴“联系在一起。
黑嘴的防范
严厉打击股市“黑嘴”，亦需要社会各方的参与。一方面，证券监管部门需要公安、司法、信息技术、金融机构、新闻宣传等部门的积极配合，形成合力，建立有效机制；另一方面，公共媒体亦要加强对证券投资咨询信息的筛选力度，严把证券咨询广告关。而投资者也应认识到股市投资的本质，抛却“一夜暴富”的梦想，明辨证券投资咨询机构真伪。
编辑本段黑嘴的代表
黑嘴股评第一黑：天力的阮开立。阮开立，原名赵笑云。 黑嘴股评第二黑：重庆博股通金的唐勇 黑嘴股评第三黑：华鼎财经的曲卓 黑嘴股评第四黑：山东神光的王继洲 黑嘴股评第五黑：鑫鼎盛 黑嘴股评第六黑：三元顾问 黑嘴股评第七黑：股来鑫 黑嘴股评第八黑：汇正财经 黑嘴股评第九黑：新兰德 黑嘴股评第十黑：多空阵线和容维创富
黑嘴的处罚
2005年12月12日，中国证监会发布《会员制证券投资咨询业务管理暂行规定》，列出了13条高压线。 2006年春节刚过，证监会就公布了对股市黑嘴和咨询机构的处罚名单，被业内称为，黑嘴限制令后的首次处罚。在这个包括券商、上市公司以及证券从业人员等在内的11项处罚决定中，对市场名嘴孙成刚(曾用名“孙成钢”)的处罚尤为引起关注。 孙成刚被要求5年内不得从事任何证券业务和担任上市公司高级管理人员。此外，包括闽发证券董事长张晓伟、汉唐证券董事长吴克、民安证券董事长刘大力在内的10名券商高管被处“永久性市场禁入”的处罚。 2007年3月19日，中国证监会认定蔡国澍涉嫌在互联网上发表严重失实信息，对相关公司股价造成影响，涉嫌违法违规，宣布对其立案稽查。最终罚款 3万元了事。 2007年4月，中国证监会在媒体发布《行政处罚决定书送达公告》，对无证股评人李世俊开出30万元罚单。 在 2006年就被禁止进场的孙成刚在2007年12月再遭官司。因他创办的上海弘信公司未经批准，代人炒股分成获利，被浦东新区法院以非法经营罪判处有期徒刑3年、缓刑3年。 2008年9月，中国证监会通过媒体，向深圳前沿投资顾问有限公司以及汪梦飞、梁祖芝、陈建平、罗嗣红等4人发出《行政处罚及市场禁入事先告知书送达公告》，因4人对上海天力投资顾问公司及其关联公司证券违法违规行为负有责任，拟对他们依法作出行政处罚及市场禁入的决定。 2008年11月21日，中国证监会查处首起咨询机构操纵市场案。武汉新兰德投资顾问有限公司被没收非法所得735万元，并处以735万元的罚款，个人投资者陈杰被没收被证监会依法冻结的股票。在2007年1月1日至4月26日期间，陈杰通过上市建议、买入、推荐、卖出的方式交易操作了37次，武汉新兰德收取咨询费用非法获利735万元。案发后，朱汉东被罚30万元，5年内禁入证券市场。 最轰动、最大金额罚单的开出也在同一天，北京首放投资顾问有限公司及其法定代表人、经理汪建中一时让股民震惊。2007年1月至2008年5月期间，通过上述手法交易操作了55次，买卖了38只股票或权证，累计获利超过1.25亿元。 北京首放的证券投资咨询业务资格被撤销，对汪建中没收违法所得逾1.25亿元，并处以1.25亿元罚款。汪建中终身禁止进入证券市场。
