2022年7月22日，科创板开市三周年，A股IPO注册制试点也满三年。目前沪深主板注册制改革渐行渐近，全市场注册制改革走向最后攻坚。
注册制以信息披露为核心。在此背景下，中介机构的责任比以往更加重要。在科创板三周年之际，第一财经推出《中国A股市场中介机构信披风险警示榜（2021-2022）》（点击查看全文），根据证监会及各地证监局的公开处罚（限2021年7月1日至2022年6月30日期间披露的处罚决定），对券商、会计师事务所、律师事务所、资产评估机构等四大类中介机构分制榜单，揭示风险，发挥督促作用。
统计期间内，有24家券商、21家会计师事务所、3家律所、4家评估机构上榜。
对比同期，在《中国A股市场中介机构信披风险警示榜（2020-2021）》统计期间内，有15家券商、24家会计师事务所、1家律所、7家评估机构上榜。
可以看到，最近一年，券商、会计师事务所数量偏多、处罚偏重，表现相对较差。
券商方面，被处罚最多的是海通证券，涉奥瑞德、星光农机、方正电机等项目，以及境外子公司设立相关业务。
受处罚的会计师事务所数量则略微减少。统计期间内有20家会计师事务所被处罚，相比上个统计期数量略微减少。
事实上近一年，为了规范会计师事务所内部控制审计行为，进一步提升上市公司财务报告内部控制有效性。2022年3月18日，财政部、证监会发布《关于进一步提升上市公司财务报告内部控制有效性的通知》，加强对上市公司实施企业内部控制规范的管理、指导和监督，规范会计师事务所内部控制审计行为，提升上市公司财务报告内部控制有效性和会计信息质量，强化资本市场领域财会监督力度。
不过还是可以看到多家会计师事务所因多个项目被罚。
例如，广东正中珠江会计师事务所、中汇会计师事务所、亚太(集团)会计师事务所、立信会计师事务所、中兴财会计师事务所、立信中联会计师事务所、中天运会计师事务所、中审众环会计师事务所、瑞华会计师事务所、中准会计师事务所在上述统计时段被罚次数均逾两次。
处罚措施多为被出具警示函或监管谈话，也有部分会计师事务所被采取的处罚措施较为严厉。例如，永拓、信永中和、亚太(集团)在统计期内被没收业务收入并罚款。
统计期间内，律师事务所表现相对较好，有3家律所被处罚。
统计期间内，有4家评估机构被处罚，相比上个统计期内7家被罚机构数量略有减少。
被罚机构包括了大公国际、中融双创、开元资产和申威。上述4家机构均被监管出具了“责令改正，给予警告，处以罚款”的处分。
其中大公国际、中融双创、开元资产三家资产评估机构所出具的报告中均存在“虚假记载”现象，而申威资产评估公司对浙江合信股东权益价值进行评估时实际使用的统计口径与其出具的评估说明不相符，申威评估在评估过程中对浙江合信营运资本金额计算错误。
中介机构诚实守信、勤勉尽责是解决上市公司与广大投资者之间信息不对称的重要制度安排。证券公司、律师事务所等各类中介机构严格履行核查验证、专业把关的法定职责，能有力提升上市公司信息披露质量。
在股票发行注册制时代，中介机构及其从业人员应更好依法履行职责，维护资本市场健康发展秩序，保护广大中小投资者合法权益。
最能反应A股市场指数是什么？
最能反应A股市场指数是上证指数。上证指数作为A股市场的首个股指，在7月22日迎来一次重大的优化。修订的计划将消除风险警示股票,新股延长时间被包括在证券的列表。改进索引编制方案是国际主流索引的普遍做法。上海综合指数充分借鉴国际指数编撰的修改经验，立足国内市场发展，消除风险预警个股，延长新股纳入指数的时间，并纳入科创板上市证券，有利于上证综指更客观地反映上市公司在上海市场的整体性能。
从字面上讲，在证券市场的新领域上市的证券经过一段时间的跟踪和评价后，通常被认为是被纳入了市场的代表性指数。作为2019年7月22日在科技创新板块上市的第一批证券，上海证券交易所持续跟踪评估近一年，科技创新板块整体运行稳定。截至5月底，科技创新板挂牌企业105家，总市值1.6万亿元。科技创新板已成为上海证券市场的重要组成部分，科技创新板证券纳入上证综合指数的必要性日益凸显。科技创新委员会的上市公司覆盖了许多科技创新企业。将证券纳入科技创新板块不仅会提高上证综指的市场代表性，还会进一步提高科技创新新兴产业上市公司在上证综指中的比重。使上证综合指数能够更好地反映上海股市的结构性变化。
因此，如果指数样本受到风险预警，那么它将从实施风险预警措施后的第二个周五的下一个交易日起被排除在指数样本之外。撤销风险警示措施的证券，自撤销风险警示措施后当月第二个星期五的次日起计算，纳入指数。上市三个月后，沪市日平均市值排名前10位的股票被纳入指数，上市一年之后，其他新上市的股票也被纳入指数。存托凭证发行红筹股上市公司在上海证券交易所和证券上市的科技创新委员会将被包括在上证综合指数根据修订编制计划。
上证综合指数自发布以来已经运行了近30年。随着上市公司数量的增加，原有的指数编制方法使得指数越来越扭曲，难以表达资本市场与宏观经济的相关性。指数的设置是为了更好地反映金融市场环境的变化。它越能反映市场状况，对投资者就越有意义。通过在市场中扮演一个象征性的角色，金融市场可以得到更好的服务。为了增强指数对市场的象征意义，更好地为投资者服务，上海综合指数的修订是必要的。值得注意的是，修正上证综合指数样本，消除了实行风险预警股票的做法，这不会影响上证综合指数的定位。建立了风险预警系统在中国的资本市场。股票风险有很高的风险发出警告,基本面非常不确定,投资价值受到影响。很难代表上市公司的主流情况。去除带有风险警示的股票，将有助于上证综合指数更好地发挥其投资功能，更好地反映上海上市公司的整体业绩。
退市风险警示的股票怎么办
退市风险警示的股票在公告日后会停牌一天，复牌后股票名称前会加上*ST，可以正常交易，但是每日涨跌幅度限制为5%，持有者可以选择卖掉，也可以不卖掉，因为退市风险警示的股票也可能扭亏为盈，股价上涨，摘星摘帽。
在股市当中，投资者非常害怕股票退市这种情况，很可能给投资者带来严重亏损，针对于股票退市的相关情况，今天给大家讲解一下。
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一、股票退市是什么意思？
股票退市，说白了，就是因为这家上市公司不符合交易的相关上市标准，自主终止上市或者被强行终止上市的情况，会出现上市公司变为非上市公司。
退市可分主动性退市和被动性退市，主动性退市是由公司自主决定；普遍是有重大违法违规行为或因经营管理不善造成重大风险等原因，导致了被动性退市，被监督部门强行吊销《许可证》。退市必须满足下面三个条件：
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二、股票退市了，没有卖出的股票怎么办？
当股票退市以后，交易所有一个退市整理期，可以这么理解，一旦某个股票触发了退市条件，就会采取强制退市措施，那么可以在这个期间把股票卖出去。直到退市整理期结束，这家公司就不在二级市场了，不能够再进行买卖了。
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如果过了退市，整理期之后，股东还将股票留在了自己的手里，就只能够在新三板市场上来进行相应的买卖交易了，新三板它的最主要的存在作用便是处理退市股票，伙伴们要是想在新三板进行股票买卖，还需要在三板市场上开通一个交易账户才能进行买卖。
要知道的是，退市后的股票，即便说可通过“退市整理期”卖出股票，然而实际上对散户是非常不友好的。股票一旦处于退市整理期，起初大资金必定先出逃，小散户的小资金售出是很艰难的，因为时间优先价格优先大客户优先是卖出成交的原则，所以等到股票可以卖出去的时候，现在的股价已经出现了大幅度的下降，这对于散户来说就很不利。注册制度之下，散户还要购买那种退市风险股，实际上他们要面临的风险也不小，因此ST股或ST*股是千万不能买卖的。
应答时间：2021-09-24，最新业务变化以文中链接内展示的数据为准，请点击查看
