今天市场又一次进行了高位地量调整，上证指数成交额已经缩减到了3340亿，指数微红，这样的情况其实已经进入到了极其危险的位置，上涨明显缺乏资金动力，而出现调整的根源就是资金缺乏逻辑、缺乏信心，因此以目前的阶段性高位想要继续推高就要一个新的逻辑、一个可以强力驱动股市新高的动力，目前市场已经开始弱化了这个动力，之前的动力是房地产新10条、疫情转好和美联储低加息预期，现在这三个利好已经兑现差不多了，需要新的利好兑现才能继续冲了，实际上最大利好依然是货币刺激的利好，毕竟这是真枪实弹的利好，但是目前还没有。
有个理论我很认可那就是高位的时候怎么利好都不会涨，低位的时候怎么利空都不会跌，我完全赞同这个逻辑。目前高位的上证指数还没有风险释放，那么这时候稍微一点大的利空都会被放大很多，这时候最怕小作文了。我相信市场正在酝酿一些小作文去利空市场，比如我白天说的越来越多的利空等等。当然中小创目前的风险并不大，昨晚一个半导体小作文利好下，市场确实也涨了，说明目前中小创还是在低位，低位的时候没有兑现的利好也能拉动市场，这个符合逻辑的。因此注意近期上证指数的风险，特别是银保地。
今晚美联储就要公布加息了，大部分预期是50个基点，这个基点算是正常逻辑了，以11月CPI同比增长7.1%，环比下行0.1%的数据来看，这个数据非常的不错了。当然如此强的加息，依然没有快速下行通胀率也确实是一个BUG，当然这个主要BUG就是目前油价依然在80美元，如果现在的油价是40美元，我相信过两个月CPI就变成4%左右了，毕竟高油价影响太大了。
事实上市场不怕美联储加息了，现在是怕美联储加息后CPI也跌不下去的悲剧，当然目前美联储加息也确实压下去了，因此只要接下去CPI能够持续下跌，那么美股的希望就会越来越高，最终的利好就是美联储开始降息，毕竟不降息漂亮国的利息压力也是非常大的，不可能长期高利息状态的。所以一旦降息，那么美股就再一次腾飞了，而目前如此高利率的市场，是美股周期底部的投资机会。
事实上我们要深刻认识到目前是美元利率周期的底部了，很多人没有意识到我们目前处于美元利率周期底部区间，实际上去年美元利率低位的时候是周期顶部，而现在是周期底部区间，现在买入美股机会肯定是远大于风险的，所以我建议扩大美股投资的比例，特别是纳指ETF、标普500ETF等等，因为美联储最终是降息的，而目前的位置也是非常好，因此买入时机很好。
事实上我认为一个真正的投资大神，不仅仅长线投资做的好，短线投资也不会做的差，而短线做不好的投资者就会认为应该长期投资，事实上长期投资如果不做好分析，就会出现类似这两年的巨大过山车，结果忙活了几年，到头来又归零，事实上这两年的长期投资者亏得不会比短线投资者少，而长期投资银行的投资者更是亏得找不边了。
1、抗疫医药板块。目前市场中的布洛芬、对乙酰氨基酚、N95口罩、抗原试剂等等抗疫用品抢购明显，相关医药企业是供不应求了，所以阶段性的业绩爆发肯定是会有的，这也是近期相关医药企业暴涨的根源，从目前长期来看，因为这两个药并不是什么难度的创新药，很多企业会用力开工生产，因此炒作的时间有限，高位不可测，我也不会现在去参与了。当然从最近的走势来看，中药确实在股市里面有神奇的地方，那就是中药不可复制，也就是说莲花清瘟只有以岭药业可以生产，其他企业没办法生产，但是西药就不一样了，西药是看成分的，可以大规模复制，所以中药企业有时候爆发性会远远大于西药企业，而且爆发只需要一款中药，之前漳州片仔癀、东阿阿胶等等都是这样，所以论爆发性真的没有中药企业厉害。
3、银保地。房地产我已经强调大周期下行，小周期修复，事实上房地产利好除了10条和可以股市融资外，并没有需求端的利好，要知道需求端的刺激才是最重要的，因此我认为这次的涨幅到头了，接下去就剩调整了。除非接下去出现需求端的利好，不然我不想参与，但是会不会需求端利好，就要看房地产开发数据有没有转好了，如果转好了，那么就没有需求端利好了。房地产时代真的过去了，未来就是房地产存量改善的时代，整个房地产板块大涨的机会比较难了。
