【笔者简介】松果出自私募冠军团队，累积规模10位数。13年投资经验，擅长抄底和重组，现为阳光私募基金经理。
周四，A股快速变盘，我们前期预判的“8月中旬变盘”得到印证，然而讲真的，并没有体会到大涨的快感，反而比不上前几天震荡时候，主要是手上的军工比较多。
A股券商大涨，主要原因如下：
1、有消息流传，全面注册制很快来临，最快可能本周末
这个消息收盘后被否认了，话说回来，真的是该消失驱动的大涨，那真的太危险了。
2、有观点认为，国企改革，叠加前期中金公司员工晒工资单，券商行业有望继续限薪，因此会改善上市公司的净利润，对于券商板块内。我个人认为，逻辑虽然成立，但定量分析可能比较难，更不支持券商如此异动！
我认为券商大涨，最大的可能是——场外踏空资金进场，追求弹性
我们都知道，美联储公布了7月份的CPI，同比增长8.5%，比预期当中的8.7%要低，于是，基金经理们认为，老美的通胀很可能软着陆，而美元加息周期最快的阶段或已经过去，这也是5月份A股大涨的原因之一，可惜后来被证伪了。
那这一次不一样，因为数据已经开始松动，如果老美通胀见顶，则对A股是大利好，这也是为什么，8月10日晚上，央妈提出了“有望实现全年CPI平均涨幅在3%左右预期目标”。
如下图所示，现在连3%都不到，如果要达到平均值，老美放缓节奏，我们经济复苏叠加温和通胀，如果以上能实现，那肯定会是“妥妥的牛市”，这还不包括政策加持，真希望央妈能预判老美的预判！
热点方面，现在市场主要两个方向比较突出，一个方向是前期的热点，如新能源、半导体、军工等，另外一个，是周四选出来的低估值蓝筹，如券商、消费电子等。
按照以往经验，资金喜欢“谁打赢了压谁”，周五，预计两个方向都会分化，但都不会快速回落，周四指数搭台，周五题材唱戏。
大盘方面，如下图所示，周K线在3300~3316附近，是近期的压力位，如果超这个位置，则市场可能会超买，反之是安全的！
研究方面，目前看，光伏产业链依然是市场大主线之一，而上游的设备弹性最大，研究跟踪“磁性材料、蓝宝石和光伏制程设备”三大业务都处于高景气度的上市公司。
券商大涨意味着什么
券商股作为权重股，市场上的投资者比较关心券商的大涨代表的含义：1、券商股大涨预示者牛市即将到来，这主要是，股市经过长期的熊市之后，投资者情绪比较低迷，为了唤醒投资者的投资信心，活跃股票市场，而通过券商股拉升大盘。2、券商股大涨也有可能是在股市突然的下跌之后，为了减轻投资者的恐慌情绪，而通过券商股大涨来进行护盘。3、券商股大涨，有可能是在股市持续下跌的过程中，市场上的投资者为了避险，而大量买入券商股所导致。同时，券商股大涨的情况会把股市上的资金从中小盘流入券商，这会导致中小盘的股票出现下跌的情况，从而导致股票市场上的赚钱效应相对比较差，即大部分散户出现亏损的情况。什么是券商？“券商”，即是经营证券交易的公司，或称证券公司。在中国有中信、申银万国、齐鲁、银河、华泰、国信、广发等。其实就是上交所和深交所的代理商。我国目前总共合规的券商总计106家，其中有20家进入了2014年度的AA级券商行列，获得AA级的20家券商包括：北京高华、华西证券、东方证券、申银万国、广发证券、西南证券、国金证券、兴业证券、国开证券、银河证券、国泰君安、招商证券、国信证券、中金公司、海通证券、中投证券、华福证券、中信建投、华泰证券、中信证券。其中多家公司都是首次登上AA评级榜单。值得关注的是，仍无券商获评AAA级这一最高级别，也没有券商被评为D类或E类公司。证券营业部是指证券公司依法设立的从事证券经纪业务的机构，证券公司对其所属证券营业部的经营活动承担民事责任。作为证券公司对外服务的窗口，证券营业部经营管理工作的好坏直接关系到证券公司的声誉和形象。
证券股集体暴涨，是否意味着A股真正的牛市来了？
上周五证券集体爆发，今天证券股再度集体爆发，盘中平均涨幅6%，已经连续两天暴涨了；证券股连续暴涨两天确实意味着牛市行情要来了，但不是全面牛，而是结构牛。
其实A股牛市已经确实来了，可以从以下几点说明牛市来了：
1、创业板已经翻倍涨幅了，深证指数已经完全上涨趋势了。
创业板指数在2018年10月份在1184点止跌之后，随后开启了新一轮的行情，而沪深主板指数在2020年1月份才进行止跌的；创业板提前主板止跌，提早主板迎来牛市，一点都不奇怪的事。
创业板今天又创了2358.91点的新高，创业板已经完全出来牛市了，创业板没有最高点，只有更高点，完全符合牛市行情。
2、盘中妖股诞生，其实很多股票已经涨幅不小了，部分股票已经创历史新高，只有牛市行情才能有这些股票诞生
近一年多时间里面，A股市场里面确实诞生了很多牛市，类似10倍涨幅的股票都是有好几只，另外翻倍2~7倍的涨幅的股票不低于100只。
如上图，这是根据A市场数据统计，这个数据从2019年1月26日~2020年6月22日，其中涨幅达到10倍的有2只，涨幅8倍的有1只，7倍的两只；过去一年半时间里面，A股市场总共诞生了451家股票迎来翻倍涨幅。
3、券商股是股市行情晴雨表，券商股集体爆发，就证明证券股有先知先觉的信号，A股牛市行情到来了。
周一券商板集体大涨，整个盘面都是被证券股带动了，在证券股的拉升之下，打破了A股近期窄幅震荡的行情。
今天开盘之后证券股再度疯狂拉升，盘中平均涨幅达到6%，证券股持续拉升指数，让盘面再度回暖；证券股已经迎来了2根大阳线，足于说明证券股行情火了。
综合这三个方面完全可以证明A股牛市行情到来了，创业板和深市确实走牛了，唯独上证主板还是底部区域。另外个股和板块方面也是可以证明现在的A股确实处于牛市，这一点毋庸置疑。
但一定要记住，现在A股处于牛市不假，但这个牛市是结构性，结构性牛市并非炒股就会赚钱，一定要精选个股更重要。现在A股还不是全面牛市，全面牛市还需要等待，相信慢慢会迎来A股全面开花的牛市。
