1、经济增长：“保持经济运行在合理区间，力争实现最好结果”，淡化年初5.5%的增长目标。之前市场预期经济稳增长的主要着力点在传统基建投资等领域，本次会议淡化绝对目标，对基建板块预期或有弱化，影响偏空。
2、防疫要求：“疫情要防住、经济要稳住、发展要安全”，多目标约束，防疫维持在稳经济之前，防疫不能只算经济账，更要“从政治上看、算政治账”，“坚决管住，决不能松懈厌战”。单纯的疫苗加强针和国内动态清零政策下的特效药市场空间相对有限，真正具有临床价值且能够全球化或者License-out的疫苗和新药，值得关注。例如，辉瑞新冠特效药Paxlovid和新冠疫苗Comirnaty在二季度销售额分别达到了81亿美元和88亿美元。
3、货币政策：“宏观政策要在扩大需求上积极作为。财政货币政策要有效弥补社会需求不足”，虽未提及具体货币政策工具，但重点是专项债和政策性贷款，信贷脉冲将延续回升，流动性有望维持宽松，助力经济回升趋势，提升市场估值水平。权益市场整体处于新周期的初期。
4、地产调控：房住不炒，地产长期降杠杆趋势不变；因城施策，未提全局性的放松刺激；“压实地方政府责任，保交楼、稳民生”，关注地方政府的腾挪政策，长期主要受益者是龙头国有房企，以及地产后周期的消费建材类。
5、平台经济：经历3月中旬金融委会议、4月政治局会议、5月政协专题会议、6月反垄断法修订后，对平台经济新的超预期表态在于首提“集中推出一批‘绿灯’投资案例”，利好互联网科技等平台经济。后续关注监管对蚂蚁集团的整改进展，这是重要信号。
6、能源安全：“加大力度规划建设新能源供给消化体系”，呼应22年1月底政治局就努力实现碳达峰碳中和目标进行第三十六次集体学习的内容：“要加大力度规划建设以大型风光电基地为基础、以其周边清洁高效先进节能的煤电为支撑、以稳定安全可靠的特高压输变电线路为载体的新能源供给消纳体系”。利好光伏风电、节能煤电、特高压、储能等板块。
为什么每逢中央政治会议时股市都要大跌
1、中国股市 历来都是如此，逢节必跌，逢会必跌。
2、节假日是因为假日期间休盘的关系，资金回笼。 至于政治会议，很好理解，因为每届会议都会有不同政策出来，市场资金处于谨慎状态，会在新政策出来之前抽出资金，待政策明确后，再顺着政策 投入资金 。
为什么每逢中央政治会议时股市都要大跌?
1、中国股市 历来都是如此，逢节必跌，逢会必跌。
2、节假日是因为假日期间休盘的关系，资金回笼。 至于政治会议，很好理解，因为每届会议都会有不同政策出来，市场资金处于谨慎状态，会在新政策出来之前抽出资金，待政策明确后，再顺着政策 投入资金 。
