美股比A股好,美股和a股哪个好炒

哈喽,我是阿猫,那天吃饭,和朋友在讨论股票的事情,有一个朋友大部分仓位都是一只股票,将近亏了百万。

我推荐指数基金给他,原因是指数最好的地方在于,没有个股风险,在金融学里面分为两种风险:系统性风险和非系统风险。

系统性风险是指整个经济大环境的改变风险。

非系统性风险是指公司改变出现的风险。

而买指数就可以完全排除“非系统性风险”,只需要面临“系统性风险”,这是指数最好的地方,也是买指数最大的意义。

晚餐的时候其中一位朋友说:你看看人家美股,牛了10年了,多好。

A股相对美股,确实波动大,今天就来聊聊投资策略上我们A股和美股有什么区别。

我很喜欢银行螺丝钉把估值分为5星的级别。

5星是最具备投资价值,市场极度低估,例如上证低于2500点。

1星就是没有投资价值,市场极度高估,例如上证高于4500点。

当4星和5星的时候,你就不断买入定投,2星和3星就卖出,3星就持有。

美股和A股的区别在于,美股长期都是在3星左右,很少有机会低估给你机会买入,或高估给你机会卖出,你做的事情就是简单的持有。

A股就不一样了,星能转换得特别快,而且还会出现比较极端的1星和5星,这两种情况其实在美股过去10年都已经极少出现了。

为什么会有这种现象?

因为A股散户为主,大概占了90%以上,大家看到市场火热,就会跟风买入,很大一部分不懂投资的散户把股市拉高了。

所以虚高的现象特别严重,就像一个中等身材的人,活生生在几天内吃成一个胖子。

而美股大部分都是以机构为主,更多在乎的是公司的价值,散户只占了30%,所以投资更加合理,A股更多的人是投机。

在美股的情况就是,市场一旦跌到4星具备投资价值的机会,由于市场上大部分都是价值投资者,所以大家会快速买入。

这样估值很快就会回到了3星合理的价格。

所以这也是为什么巴菲特公司现在手里有1000亿美金,市场没有低估的机会给他买进。

但在A股就不一样了,一旦市场跌倒了4星具备投资价值的机会,大家不是买入,而是吓得赶紧跑人。

所以导致市场会进一步下跌,有机会进一步跌倒5星更具备投资价值的机会。

那你了解这个事情有什么作用吗?

那就是如果A股出现极端情绪,你可以短时间内赚很多。

我们先假设每年合理的收益是10%

例如,2016年,你用估值的方法去买卖股票,一波牛市可以赚到30%以上,之后的几年可能就是只赚5%甚至亏损。

你可以短时间把未来3年内的钱都给赚到,但之后的2年你就不能赚钱了。

正因为如此,你有可能持有两年A股都不赚钱,结果第三年涨了35%,平摊下来收益可能就是年化10%。

而美股的情况就是,非常稳健,每年就只给你赚10%,绝对不会给你有机会直接赚30%这种情况出现的。

其实到头来收益平摊下来都是差不多的。

A股你需要适当的时候,在低估买入,在高估的时候卖出。

而美股你甚至根本不需要操作,因为极少出现低估或高估的情况,你只需简单的持有就好了。

再换个说法,A股可以在5年内涨到最高6000点,结果过了5年只有3000点。

而美股的情况就是1000、2000、3000,稳步涨到3000点,不会出现涨到6000点的极端情况(曾经有)。

像我过去年化有12%左右,也不是说每年都保持这个,而是平均下来有这个收益。

像2016年我有30%多的收益,2018年是亏损的,几年平均下来就是这个12%的收益。

有人可能会说,那我现在可以配合买美股指数,长期持有享受稳步增长。

其实这样不太好,还是要看估值,美股现在市盈率偏高,A股、港股比美股低,比较有投资价值。

总之,就像我上周在文章里提到的,买股票能否赚钱,取决于进场时间、你挑选的行业、公司、对估值的评估、仓位控制…

以及最重要的耐心等待,价值回归。多看相关书籍,每天多花点时间研究,尽可能地减少亏损,先保证不亏,再慢慢赚。

我是阿猫,95后自由职业,主业投资写作,副业撸猫。如果喜欢我,关注@阿猫读书,带你一起成长!欢迎点赞、评论、转发,各种互动。

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